Index Coop 为 LSD-Curious 推出新的抵押以太坊指数

第一次尝试 LSD? Index Coop 为您服务。

今天,Index Coop 推出了新的结构性产品,让投资者接触到顶级 流动质押衍生品 (LSD) 代币在市场上。 

Index 长期以来一直在推出这样的产品,其最受欢迎的指数是 DeFi Pulse Index(DPI),它提供了去中心化金融中各种代币的加权敞口 (DEFI) 空间。 该项目还提供了一个名为 MVI 的网络 杠杆ETH代币 了。

现在,它正将注意力转向炙手可热的抵押以太坊市场。 

最新产品称为多元化质押 ETH 指数 (dsETH),提供对 Lido Finance 的 stETH、Rocketpool 的 rETH 和 Stakewise 的 sETH2 代币的敞口。 它是三个标记合二为一,就像一个索引。

这些代币是持有 ETH 资产的投资者的收益资产,可以在其他地方使用以在 DeFi 中赚取额外收益。 它们特别受欢迎,因为如果投资者直接向以太坊抵押,它们允许投资者抵押少于参与所需的 32 ETH。 

Index Coop 的产品和增长负责人 Crews Enochs 说,获得本质上相同的所有三个版本背后的想法归结为平衡风险。

“你希望能够分散资产和协议层的风险,”他告诉 解码. “如果我只使用 Lido 协议或 Rocket 协议,我所有的投资组合都会面临相同的智能合约风险。” 从本质上讲,持有该指数意味着如果这些质押平台之一遭到黑客攻击,您不会失去它。 

之后,接触所有三种 LSD 代币将确保“你抵押的 ETH 获得的总体收益更加一致,”Enochs 说。

今天,stETH 赚了 4.9%, sETH2 赚 5.12%,rETH 赚取 4.53%. Rocketpool 还为那些抵押以太坊并运行自己的节点的人提供更高的收益以及其原生 RPL 代币的奖励。

至于 Index Coop,dsETH 指数预计将产生多达 每月$ 4,000一个 通过 0.25% 的流媒体费用从 XNUMX 月开始增加收入。

当然,前提是投资者在该指数中看到与 Enochs and co. 相同的优势。

除了为投资者提供多样化的以太坊衍生品风险敞口外,该指数的加权方法还揭示了这一利基市场的中心化问题。 

节点数和抵押的以太坊权重

Enochs 说,dsETH 指数根据每个项目分散各自节点数的程度在每个 LSD 代币之间加权。 在这种情况下,节点指的是已经质押了 32 ETH 并且现在按照以太坊的标准保护网络的验证者大军 新的股权证明 (PoS) 共识机制。 

“有两个因素,”他说 解码. “有节点运营商的数量,一个运营商可以运行多个节点,然后是这些节点之间的权益分配。” 

例如,Rocketpool 享有该指数的最大权重,约为 44%,基于 Index的初步建议 从十二月回来。 

尽管 Rocketpool 的实际节点要少得多(仅 11,342) 比市场领导者丽都, 这些节点更好地分布在运营商之间。 Rocketpool 中最大的运营商运营着大约 20 个节点。 

尽管 Lido Finance 拥有惊人的 147,010 保护以太坊的验证者总数,这些节点分布在 30 个节点运营商中。 例如,像 Figment 和 Chorus One 这样的专业质押公司,每家都为 Lido 运营着大约 2,000 个节点。 这使质押项目获得了 29.68% 的权重。

Stakewise 有 5 名运营商,超过 2,254 验证者,获得 26.39% 的权重。

Enochs 承认团队可能仍需要编辑这些权重。 “我们真的很想仅根据 Rated 网络数据进行评分,但他们没有为我们准备好。 我们将在未来的更新中为 Rated 添加某种公平评分,但它没有包含在发布的治理提案中。” 

不过剧情还是很清楚的。 该指数显然旨在鼓励更大程度的权力下放,这肯定会给利基市场的领导者 Lido 带来问题。 

数据 来自 Dune 的数据显示,在抵押的 16.2 万个以太坊中,Lido 占据了整个市场近 30% 的份额,中心化玩家 Coinbase 和 Kraken 分别仅占 12% 和 7%。 

market share of eth stakers.
实体信标链存款。 丽都(黄色)和“其他”(绿色)是最大的实体。 来源: Dune.

至于Rocketpool,它只有2%。 持股比例仅为 0.44%。

不过,对于 Index 的产品,如果投资者需求旺盛,这种情况可能会改变。 

Enochs 说:“每个人都明白,如果客户想要这个,这个产品是提高他们所有产品的采用率和整体质押率的一种方式。”

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来源:https://decrypt.co/119868/index-coop-launches-new-staked-ethereum-index-lsd-curious