上周的 Decrypting DeFi 发布对 Curve 和所谓的“Curve Wars”正在发生的事情进行了粗略的概述。 如果您还没有阅读,请查看 点击此处.
回顾一下:DeFi 项目正在争先恐后地通过首先获得投票锁定的 Curve 代币(veCRV)来获得更多的 Curve 代币(CRV)。
有了这些投票锁定的代币,项目就可以投票将更多的 CRV 代币分配到他们选择的流动资金池中。 而且因为 CRV 的供应量是有上限的,所以只有这么多(准确地说,总共 3.3 亿)。
因此,在供应有限的情况下,它本质上是一场有额外步骤的积累竞赛:获取 CRV,将其锁定以换取 veCRV,然后投票将 CRV 代币分配到特定池,并赚取更多 CRV。 冲洗并重复。
在这一切之中,另一个市场正在出现:贿赂。
如今,几个二级平台都以一种或另一种形式进行贿赂。 首先,让我们分解该机制的一般工作原理。
假设您是 Curve Finance 的大型流动性提供者,并且您希望在您闲逛时增加该池所获得的 CRV 奖励数量,并提供流动性。 但是您只有这么多 CRV(因此在这个社区中只有这么多基于 veCRV 的影响力)。
因此,您决定进行某种贿赂。
你基本上说,“嘿,如果你用你的 veCRV 持股投票给我的矿池以获得更多奖励,我会给你另一个代币作为交换。” 如果用户认为这个其他代币更有价值,那么这是一笔划算的交易。
您也可以将其扩展到协议级别。
假设一个项目正在寻求增加其原生代币的流动性。 当然,最简单的方法是为潜在的有限合伙人提供最有吸引力的奖励。 产量农业. 如果您可以为他们提供高 APY 以增加您新推出的加密货币的流动性,那么您可以吸引大量新资金并让您的新加密货币非常快速地流动。
Yearn Finance 和大量其他 DeFi 项目的创建者 Andre Cronje 建立了一个平台来执行这种确切的贿赂。 称为“贿赂.crv.finance,”该网站本质上是 CRV 贿赂所有事情的门户。 它允许贿赂者创建报价,而贿赂者则要求报价。
但是由于这个想法已经众所周知(曲线战争确实 从技术上开始 早在 2020 年),已经有多个 DeFi 贿赂平台。
也许这些平台中最成功的就是 Convex。
今天, 它拥有超过53% 目前流通的所有 CRV 代币,旨在通过向用户提供最高奖励来获得尽可能多的 CRV。
它是这样工作的:当用户在 Convex 上锁定他们的 CRV 代币(甚至是来自 Curve 的 LP 代币)时,他们会收到另一个名为 cvxCRV 的代币作为存款收据。 持有该代币使用户有权获得 (1) Curve 的交易费用(请记住,Curve 上的每笔交易都会产生 0.04% 的费用),(2) Convex 的原生代币 CVX,以及 (3) 特定 Curve 池的最大奖励。
关于第三点,如果您查看上面的图片,该图片显示 CRV 中的变量 APY,其变量的原因是因为并非每个人都能够在不点击 Curve 上名为“提高。” 但是,要做到这一点,您需要大量的 veCRV,而且对于小持有者来说,这并不是真正可行的。
无论如何,由于 Convex 已经通过有吸引力的奖金汇集了所有这些 CRV(和 veCRV)并将其重新投入使用,他们有能力从本质上最大限度地提高每个 Convex 用户的所有奖励。
这在更多的 CRV 应计中创造了一点飞轮。 现在甚至急于收购 CVX,以便持有者对 Curve 拥有代理控制权。
下次你看到“治理可提取价值” 在 Twitter 上被抛出,这几乎就是他们所指的:获取大量项目的本地治理令牌来接管它。
我们想要民主化的金融,相反,我们得到了 3 层贿赂协议,最终控制了财阀协议治理系统。
让我怀疑这是 DeFi 的最终状态。
-瑞安·沃特金斯(@RyanWatkins_) 2022 年 1 月 11 日
DeFi 贿赂的令人不安的增长是否真的是“DeFi 的终结状态”,或者仅仅是它的下一章是由市场来决定的。 还是监管者?
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资料来源:https://decrypt.co/90276/defi-bribes-are-on-the-rise