随着越来越多的类似 ETF 可供选择,找到最好的是一项越来越困难的任务。 投资者如何改变对他们有利的可能性?
不要相信 ETF 标签
至少有 79 种不同的技术 ETF 和至少 287 种跨 26 个行业的 ETF。 投资者每个行业平均需要 XNUMX 种以上的选择吗? ETF 能有多大不同?
这 79 只科技 ETF 彼此非常不同。 这些 ETF 中的许多持有 22 到 562 只股票,其投资组合截然不同,风险状况和业绩前景也各不相同。
任何其他行业的 ETF 也是如此,因为每个行业都提供非常不同的好股票和坏股票组合。 能源在选股方面排名第一。 公用事业排名最后。
避免分析瘫痪
我认为大量的行业 ETF 对投资者的伤害大于帮助。 手动对每个 ETF 进行深入分析根本不是一个现实的选择。 结果,投资者进行了不充分的分析并错过了获利机会。 以适当的尽职调查分析 ETF 比分析股票复杂得多,因为它涉及分析每个 ETF 中的所有持股。 如上所述,一个 ETF 可以有多达 562 只或更多的股票。
图 1 显示了每个行业的顶级 ETF。
图 1:各行业最佳 ETF
* 由于流动性不足,最佳 ETF 不包括总资产净值 (TNA) 低于 100 亿美元的 ETF
资料来源:New Constructs, LLC 和公司文件
在图 1 的 ETF 中,VanEck Steel ETF (SLX) 整体排名第一,iShares US Home Construction ETF
如何避免“内在的危险”
为什么在购买之前需要了解 ETF 的持有量?
您需要确保您不会购买可能会爆仓的 ETF。 在不分析其持股的情况下购买 ETF 就像在不分析其业务和财务状况的情况下购买股票一样。 不管多么便宜,如果它持有糟糕的股票,ETF的表现就会很糟糕。
基金持股表现 – 费用 = 基金表现
如果只有投资者可以找到其持有评级的基金
VanEck Steel ETF (SLX) 不仅是评级最高的基础材料 ETF,而且在我公司涵盖的 287 只行业 ETF 中也是整体评级最高的行业 ETF。
图 1 中表现最差的 ETF 是 VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT),其评级为“不吸引人”。 人们会认为 ETF 供应商可以为这个行业做得更好。
披露:David Trainer、Kyle Guske II 和 Italo Mendonça 不会因撰写有关任何特定股票、行业或主题的文章而获得报酬。
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/16/how-to-find-the-best-sector-etfs-1q23/