如何找到最佳行业 ETF 1Q23

随着越来越多的类似 ETF 可供选择，找到最好的是一项越来越困难的任务。 投资者如何改变对他们有利的可能性？

不要相信 ETF 标签

至少有 79 种不同的技术 ETF 和至少 287 种跨 26 个行业的 ETF。 投资者每个行业平均需要 XNUMX 种以上的选择吗？ ETF 能有多大不同？

这 79 只科技 ETF 彼此非常不同。 这些 ETF 中的许多持有 22 到 562 只股票，其投资组合截然不同，风险状况和业绩前景也各不相同。

任何其他行业的 ETF 也是如此，因为每个行业都提供非常不同的好股票和坏股票组合。 能源在选股方面排名第一。 公用事业排名最后。

避免分析瘫痪

我认为大量的行业 ETF 对投资者的伤害大于帮助。 手动对每个 ETF 进行深入分析根本不是一个现实的选择。 结果，投资者进行了不充分的分析并错过了获利机会。 以适当的尽职调查分析 ETF 比分析股票复杂得多，因为它涉及分析每个 ETF 中的所有持股。 如上所述，一个 ETF 可以有多达 562 只或更多的股票。

图 1 显示了每个行业的顶级 ETF。

图 1：各行业最佳 ETF

* 由于流动性不足，最佳 ETF 不包括总资产净值 (TNA) 低于 100 亿美元的 ETF

资料来源：New Constructs, LLC 和公司文件

在图 1 的 ETF 中，VanEck Steel ETF (SLX) 整体排名第一，iShares US Home Construction ETF ITB
排名第二，Invesco KBW Bank ETF KBWB
排名第三。 VanEck 抵押房地产投资信托收益 ETF DEATH
排名最后。

如何避免“内在的危险”

为什么在购买之前需要了解 ETF 的持有量？

您需要确保您不会购买可能会爆仓的 ETF。 在不分析其持股的情况下购买 ETF 就像在不分析其业务和财务状况的情况下购买股票一样。 不管多么便宜，如果它持有糟糕的股票，ETF的表现就会很糟糕。

基金持股表现 – 费用 = 基金表现

如果只有投资者可以找到其持有评级的基金

VanEck Steel ETF (SLX) 不仅是评级最高的基础材料 ETF，而且在我公司涵盖的 287 只行业 ETF 中也是整体评级最高的行业 ETF。

图 1 中表现最差的 ETF 是 VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT)，其评级为“不吸引人”。 人们会认为 ETF 供应商可以为这个行业做得更好。

披露：David Trainer、Kyle Guske II 和 Italo Mendonça 不会因撰写有关任何特定股票、行业或主题的文章而获得报酬。