经历经济衰退并不有趣。 但如果你准备好了,他们 不必痛苦 也适用于您的标准普尔 500 指数投资组合。
X
标准普尔 500 指数中的八只股票,包括信息技术股 F5 (FFIV) 以及 泰勒科技 (蒂尔) 加上非必需消费品 AutoZone公司 (AZO),自 30 年以来的过去三次经济衰退期间,所有指数平均飙升 2000% 或更多,每次都超过标准普尔 500 指数,《投资者商业日报》对标准普尔全球市场情报、CFRA 和 市场史密斯. 在过去三次经济衰退期间,这些股票平均上涨近 43%。 如果你考虑到标准普尔 500 指数本身在同一时期下跌了近 19%,那将是相当令人印象深刻的。
如果你不考虑经济衰退,现在是时候了。 所有的迹象都已经成熟。 经济衰退是指 GDP 连续两次下降的时期。 如今,债券收益率的反转是经济衰退的尖锐警告。 LPL Financial 的昆西·克罗斯比 (Quincy Krosby) 表示:“收益率曲线似乎一直在呼吁 2023 年出现衰退。” 美联储也坚决放慢经济。 甚至企业首席执行官也看到了麻烦。 自 14 年以来的第 1945 次经济衰退是否即将到来?
“美联储降低通胀的行动将继续抑制经济。 取决于更高利率的影响程度,我们可能会在 2023 年看到经济衰退,”Commonwealth Financial Network 首席投资官 Brad McMillan 说。
问题是把钱放在哪里。
在经济衰退中幸存下来的标准普尔 500 指数行业
很容易假设所有标准普尔 500 指数 储备罐 在衰退中。 但事实并非如此,CFRA 策略师 Sam Stovall 说。
令人惊讶的是,斯托瓦尔发现,自 500 年以来的所有经济衰退时期,标准普尔 1 指数本身实际上平均上涨了 1945%。 这怎么可能? 投资者通常会在经济衰退真正开始之前抛售股票。 但即使回到 1990 年,当时交易与经济周期的相关性更高,标准普尔 500 指数平均仅下跌 8.8%。
如果你想找地方躲起来, 标准普尔 500 指数有两个板块 Stovall 发现,自 1990 年以来的经济衰退期间有所上涨。这些是医疗保健,平均上涨 1.8%,以及消费必需品,上涨 0.4%。 家居装修零售是艰难时期最好的子行业。 它平均上涨了14.8%。 但金属和玻璃容器以及鞋类也不错,分别上涨 13.3% 和 12%。
经济衰退期间最好和最差的部门
行业领域 | % 通道自 1990 年以来的经济衰退 | 相关ETF | 图形符号 | 年初至今%ch。 |
---|---|---|---|---|
卫生保健 | 1.8% | 医疗保健选择部门 SPDR | (第四十五) | -1.8% |
消费者订书钉 | 0.4% | 消费必需品选择行业 SPDR | (XLP) | -1.2% |
纳斯达克 | -3.0% | 景顺 QQQ 信托,系列 1 | (QQQ) | -27.7% |
标普500增长 | -4.8% | SPDR 投资组合标准普尔 500 指数增长 | (间谍) | -25.7% |
资讯科技 | -5.0% | 技术选择部门SPDR | (XLK) | -23.5% |
非必需消费品 | -5.0% | 消费者自由选择精选行业SPDR | (西林) | -30.7% |
材料 | -8.5% | 材料选择扇区SPDR | (XLB) | -9.4% |
标准普尔500 | -8.8% | SPDR S&P 500 ETF信托 | (间谍) | -15.9% |
标准普尔中型股 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF 信托 | (MDY) | -11.5% |
标普500价值 | -12.8% | SPDR 投资组合标准普尔 500 指数价值 | (间谍病毒) | -4.8% |
标普小型股600 | -12.9% | SPDR 标准普尔 600 小盘股 | (狡猾) | -13.3% |
通讯服务 | -13.4% | 通信服务选择部门 SPDR | (XLC) | -34.2% |
工业 | -14.9% | 工业精选部门SPDR | (XLI) | -4.9% |
实用工具 | -16.5% | 公用事业选择部门 SPDR | (西路) | -1.4% |
新能源 | -16.8% | 能源选择部门SPDR | (乐乐) | 57.8% |
财务 | -17.1% | 金融精选行业SPDR | (XLF) | -10.3% |
不动产 | -30.8% | 房地产精选行业SPDR | (XLRE) | -26.1% |
资料来源:CFRA、标准普尔全球市场情报
在经济衰退中蓬勃发展的科技股?
一些标准普尔 500 指数成份股在经济衰退中也表现良好。 如果您不仅要忍受经济衰退,还要赚钱,那么您会想看看云安全公司 F5。 在过去三次经济衰退期间,股价飙升超过 77%。
当经济不景气时,股票的表现甚至更好。 在最终于 190 年 2001 月结束的为期八个月的经济衰退期间,股价飙升近 500%。这超过了标准普尔 8.2 指数同期 500% 的跌幅。 不过,Stovall 表示,值得注意的是,标准普尔 57 指数在经济衰退期间首当其冲地下跌了 38%。 还要记住,今年到目前为止,该股一直在苦苦挣扎。 跌幅超过 XNUMX%。
过去三次经济衰退中的另一个大赢家是另一家信息技术公司:Tyler Technologies。 该公司为公共部门制作管理软件。 在过去三次经济衰退期间,股价平均上涨超过 63.6%。 但与 F5 一样,今年的股价也在苦苦挣扎:下跌了 39.9%。
推动衰退收益
但至少一只领先的衰退股票,汽车零部件销售商 AutoZone,今年已经在蓬勃发展。 今年股价上涨近 21%,因为消费者购买零件以保持旧车运转。 在过去的三次经济衰退中,该股平均上涨了 63% 以上。 这是当前标准普尔 2 指数成份股中排名第二的股票。
可以肯定的是,标准普尔 500 指数在经济衰退开始前创下了最大跌幅。 Stovall 表示,标准普尔 500 指数在前几次衰退发生前的大约七个月内下跌了 7% 至 57%。
如果经济衰退来临时,不要假设美联储会救助你的股票。 “美联储可能需要采取更多行动的风险仍然很高,这就是为什么经济需要走向 经济衰退,”Oanda 的 Edward Moya 说。 “这下 不景气 然而,美联储的快速宽松政策或财政应对措施无法挽救,因为这会加剧通胀风险。”
经济衰退击败标准普尔 500 指数的股票
在 2000 年以来的过去三次衰退中
公司 | 图形符号 | 平均库存 % ch. 最近三次经济衰退 | 行业领域 |
---|---|---|---|
F5 | (FFIV) | 77.7% | 资讯科技 |
AutoZone公司 | (AZO) | 63.6 | 非必需消费品 |
泰勒科技 | (蒂尔) | 48.9 | 资讯科技 |
吉利德科学 | (镀金) | 46.4 | 卫生保健 |
EQT | (EQT) | 39.8 | 新能源 |
拖拉机供应 | (东京证券交易所) | 36.8 | 非必需消费品 |
ANSYS | (安斯) | 32.6 | 资讯科技 |
奥莱利汽车 | (ORLY) | 31.2 | 非必需消费品 |
资料来源:IBD,标准普尔全球市场情报
资料来源:https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo