标准普尔 500 指数：当经济衰退袭来时，你希望拥有 8 只股票

经历经济衰退并不有趣。 但如果你准备好了，他们 不必痛苦 也适用于您的标准普尔 500 指数投资组合。

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标准普尔 500 指数中的八只股票，包括信息技术股 F5 (FFIV) 以及 泰勒科技 (蒂尔) 加上非必需消费品 AutoZone公司 (AZO)，自 30 年以来的过去三次经济衰退期间，所有指数平均飙升 2000% 或更多，每次都超过标准普尔 500 指数，《投资者商业日报》对标准普尔全球市场情报、CFRA 和 市场史密斯. 在过去三次经济衰退期间，这些股票平均上涨近 43%。 如果你考虑到标准普尔 500 指数本身在同一时期下跌了近 19%，那将是相当令人印象深刻的。

如果你不考虑经济衰退，现在是时候了。 所有的迹象都已经成熟。 经济衰退是指 GDP 连续两次下降的时期。 如今，债券收益率的反转是经济衰退的尖锐警告。 LPL Financial 的昆西·克罗斯比 (Quincy Krosby) 表示：“收益率曲线似乎一直在呼吁 2023 年出现衰退。” 美联储也坚决放慢经济。 甚至企业首席执行官也看到了麻烦。 自 14 年以来的第 1945 次经济衰退是否即将到来？

“美联储降低通胀的行动将继续抑制经济。 取决于更高利率的影响程度，我们可能会在 2023 年看到经济衰退，”Commonwealth Financial Network 首席投资官 Brad McMillan 说。

问题是把钱放在哪里。

在经济衰退中幸存下来的标准普尔 500 指数行业

很容易假设所有标准普尔 500 指数 储备罐 在衰退中。 但事实并非如此，CFRA 策略师 Sam Stovall 说。

令人惊讶的是，斯托瓦尔发现，自 500 年以来的所有经济衰退时期，标准普尔 1 指数本身实际上平均上涨了 1945%。 这怎么可能？ 投资者通常会在经济衰退真正开始之前抛售股票。 但即使回到 1990 年，当时交易与经济周期的相关性更高，标准普尔 500 指数平均仅下跌 8.8%。

如果你想找地方躲起来， 标准普尔 500 指数有两个板块 Stovall 发现，自 1990 年以来的经济衰退期间有所上涨。这些是医疗保健，平均上涨 1.8%，以及消费必需品，上涨 0.4%。 家居装修零售是艰难时期最好的子行业。 它平均上涨了14.8%。 但金属和玻璃容器以及鞋类也不错，分别上涨 13.3% 和 12%。

经济衰退期间最好和最差的部门

资料来源：CFRA、标准普尔全球市场情报

在经济衰退中蓬勃发展的科技股？

一些标准普尔 500 指数成份股在经济衰退中也表现良好。 如果您不仅要忍受经济衰退，还要赚钱，那么您会想看看云安全公司 F5。 在过去三次经济衰退期间，股价飙升超过 77%。

当经济不景气时，股票的表现甚至更好。 在最终于 190 年 2001 月结束的为期八个月的经济衰退期间，股价飙升近 500%。这超过了标准普尔 8.2 指数同期 500% 的跌幅。 不过，Stovall 表示，值得注意的是，标准普尔 57 指数在经济衰退期间首当其冲地下跌了 38%。 还要记住，今年到目前为止，该股一直在苦苦挣扎。 跌幅超过 XNUMX%。

过去三次经济衰退中的另一个大赢家是另一家信息技术公司：Tyler Technologies。 该公司为公共部门制作管理软件。 在过去三次经济衰退期间，股价平均上涨超过 63.6%。 但与 F5 一样，今年的股价也在苦苦挣扎：下跌了 39.9%。

推动衰退收益

但至少一只领先的衰退股票，汽车零部件销售商 AutoZone，今年已经在蓬勃发展。 今年股价上涨近 21%，因为消费者购买零件以保持旧车运转。 在过去的三次经济衰退中，该股平均上涨了 63% 以上。 这是当前标准普尔 2 指数成份股中排名第二的股票。

可以肯定的是，标准普尔 500 指数在经济衰退开始前创下了最大跌幅。 Stovall 表示，标准普尔 500 指数在前几次衰退发生前的大约七个月内下跌了 7% 至 57%。

如果经济衰退来临时，不要假设美联储会救助你的股票。 “美联储可能需要采取更多行动的风险仍然很高，这就是为什么经济需要走向 经济衰退，”Oanda 的 Edward Moya 说。 “这下 不景气 然而，美联储的快速宽松政策或财政应对措施无法挽救，因为这会加剧通胀风险。”​ ​ ​ ​ ​

经济衰退击败标准普尔 500 指数的股票

在 2000 年以来的过去三次衰退中

资料来源：IBD，标准普尔全球市场情报