3 比特币价格指标表明 9 月 10 日的 XNUMX% 上涨标志着最终周期底部

比特币之间的相关性（BTC) 并且股市自 10 月中旬以来一直处于异常高位，这意味着这两种资产类别的走势几乎相同。 该数据可能解释了为什么大多数交易者不理会 21,000 美元以上 500% 的反弹，特别是考虑到标准普尔 4 指数期货在两天内上涨了 XNUMX%。 然而，比特币交易活动和衍生品市场强烈支持近期的涨幅。

奇怪的是，当前的比特币反弹发生在白宫科技政策办公室发布报告的第二天 调查能源使用情况 与数字资产相关。 该研究建议执行能源可靠性和效率标准。 它还建议联邦机构提供技术援助并启动与该行业的合作进程。

请注意两个图表上的波峰和波谷往往是如何重合的，但是随着投资者的看法和风险评估随着时间的推移而变化，相关性也会发生变化。 例如，在 2021 年 2021 月至 XNUMX 年 XNUMX 月期间，该相关性在此期间的大部分时间都是倒置的。 总体而言，当加密货币市场崩盘时，股市稳步上涨。

更重要的是，上图显示，随着股市从 XNUMX 月中旬到 XNUMX 月中旬上涨，比特币与股市之间出现了巨大的差距。 使用相同比例进行比较会更好，但由于波动性不同，这不起作用。 尽管如此，有理由得出结论，从历史上看，这些差距往往会缩小。

截至 500 月 18 日，标准普尔 2022 指数期货在 6 年下跌 60.5%，而比特币同期下跌 XNUMX%。 因此，假设如果投资者对风险资产的胃口恢复，波动性较高的资产将在反弹期间跑赢大盘是有道理的。

但是还有其他因素在起作用，因此无法预测结果。 但投资者风险偏好的回归将证明比特币的表现优于股市并显着缩小业绩差异。

专业交易者并不期望比特币反弹

看跌的交易员在 120 亿美元的期货合约上被清算，这是自 13 月 13 日以来的最高数字。考虑到比特币在 7 月 XNUMX 日之前的两周内下跌了 XNUMX%，通常人们不会期望这种结果，但可以假设卖空者（当交易所的清算引擎争先恐后地购买这些订单时，空头们措手不及。

然而，衍生品交易所提供的清算数据中还隐藏着其他轶事证据。

请注意，零售驱动的交易所（Binance 和 Bybit）仅占被强制关闭的总订单的 17.4%，而它们在比特币期货上的合并市场份额为 30.6%。 毫无疑问，OKX 和 FTX 的鲸鱼是被挤压的。

另一个让 9 月 10 日上涨 XNUMX% 的有趣数据是比特币的主导地位，它衡量了它相对于所有其他加密货币的市场份额。

请注意该指标如何从 39% 飙升至目前的 40.5%，这是自 11 月 26,000 日比特币闪速跌破 31 美元以来所未见的。 熊市又花了 28,500 天时间才在 12 月 XNUMX 日突破 XNUMX 美元的支撑位。另请注意，在反弹和价格急剧调整期间，BTC 的主导地位可能会急剧上升，因此仅依靠这些指标对解释市场走势几乎没有帮助。

恐惧已从期权市场消除

25% 增量偏差，这是领先的比特币期权“恐惧和贪婪”指标，提高到足以进入中性水平。

如果期权投资者担心价格暴跌，则偏斜指标将超过 12%，而投资者的兴奋往往反映了 12% 的负偏斜。 在 18 月 7 日达到 12% 的峰值后，该指标目前为 9%，这是中性市场的边缘。 因此，XNUMX 月 XNUMX 日的比特币暴涨表明，专业投资者不再要求保护性看跌期权的溢价过高。

这三个指标支持比特币近期上涨 10% 的相关性。 120 亿美元的杠杆空头（空头）清算集中在不太“面向零售”的衍生品交易所，比特币的主导率上升 1.5% 以及期权交易商定价类似的上行和下行风险都表明比特币可能最终找到了底部。

这里表达的观点和意见完全是那些观点和观点 作者 并不一定反映Cointelegraph的观点。 每项投资和交易都涉及风险。 您在做出决定时应该进行自己的研究。