（彭博商业周刊）——（这个故事最初发表于 23 月 29 日。24 月 XNUMX 日，加密平台 Polygon 透露它最近修复了一个漏洞，该漏洞使大约 XNUMX 亿美元的加密货币面临被盗风险。）
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加密货币在 2021 年实现了巨大飞跃，远远超出了它们在极客和 Redditor 中的利基市场。 华尔街加强了它的拥抱，摩根士丹利首席执行官詹姆斯戈尔曼宣布它不是时尚。 纽约市长选民Eric Adams表示，他最初在比特币获得报酬。 令牌狂热侵入了流行文化，从体育、娱乐和游戏到高端拍卖。 甚至美国职业棒球大联盟的裁判员胸前都戴着 FTX 交易所的标志。
然而，该行业往往未能掌握正确的基础知识，仍然受到从一开始就困扰它的相同问题的困扰：交易故障、基础设施混乱、黑客攻击和其他加密怪异现象。
回到当数字令牌获得微薄时，这可能被视为愚蠢的杂耍而被驳回。 现在，加密货币价值真金白银——超过 2 万亿美元，假设统计数据没有因数据错误而混乱——而且它们的支持者希望超越传统金融并进行更多革命。 他们这样做的能力——以及加密的持久力——可能取决于解决和修复基本的管道和安全问题，假设他们可以。
彭博行业研究市场结构研究主管拉里·塔布 (Larry Tabb) 表示，该行业使用“Facebook 的‘快速行动，打破常规’的模式。” “没有监管推动来解决这些问题，所以这更像是一个竞争问题。 如果我厌倦了一次交换，我会换到其他球员。”
加密货币的信徒认为，在一个仍处于早期阶段的行业中，会出现障碍。 他们说，它将找到立足点。 也许。 无论未来如何，2021 年肯定会发生大量重大失误。
就在本月，加密价格的首选来源 CoinMarketCap 为整个市场发布了令人难以置信的错误数据。 其网站上显示了超过 800 亿美元的比特币价格，其中所有流通代币的价值为 15 千亿美元——大约是美国国内生产总值的 660,000 倍。
这家由数字资产交易所 Binance 拥有的公司以典型古怪的加密方式回应：用油嘴滑舌、充满模因的推文。 “成为万亿富翁几个小时感觉如何？” 读一读，然后是喜极而泣的表情符号。 一些行业观察家的反应并不那么乐观。
事件一发不可收拾，就连受过失影响的市场参与者，似乎也愿意原谅和忘记。 Coinbase Global Inc. 总裁 Emilie Choi 在 15 月 XNUMX 日接受彭博技术峰会采访时说：“老实说，这只是表明新兴行业的事情之一。”
虽然 CoinMarketCap 事件似乎没有对任何人造成太大伤害，但在其他情况下并非如此。 一些错误引发了比特币的下跌，这种情况因自动安全功能（如美国股市的断路器）在加密货币中并不常见而更加复杂。 87 月，一位交易员的算法失控了，世界上最大的加密货币在回升之前下跌了约 20%。 24 月初，当交易者在周末交易清淡的情况下轻率地试图卖出过多时，比特币出现了较小但仍令人痛心的暴跌，跌幅高达 7%——如果周围没有足够的交易对手，就会暴露 365/XNUMX/XNUMX 加密市场的下行空间.
一些中断使投资者根本无法进行交易。 当比特币在 10 月 19 日下跌超过 30% 时，Coinbase 和 Binance 都遭遇了中断。 Bitfinex 于 XNUMX 月 XNUMX 日动摇。
然后，有时支持加密的区块链基础设施会出现问题。 Solana 于 2021 年作为以太坊的竞争对手出现，以太坊实际上是一台运行称为智能合约的软件的全球超级计算机。 但是 Solana 在 17 月中断了 XNUMX 个小时，削弱了去中心化金融或 DeFi 的一个小但不断增长的角落。
另外，一个基于 Solana 的项目——Pyth，将华尔街的主要交易者视为贡献者——在 90 月份遇到了计算机软件错误，导致该服务错误地报告比特币价格暴跌 XNUMX%。
这些只是众多例子中的一小部分。
“这些绝对是需要解决的问题，但我认为很多问题都有非常简单的解决方案，”FTX 的亿万富翁联合创始人兼首席执行官 Sam Bankman-Fried 本月在彭博社的“What Goes向上”播客。
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多年来，其他资产类别也卷入了科技大戏。 例如，松鼠是股市反复出现的噩梦，导致停电，导致纳斯达克市场在 1987 年和 1994 年再次瘫痪。臭名昭著的 2010 年闪电崩盘，整个美国股市在几分钟内暴跌至万亿美元的损失。然后很快就恢复了，吓坏了华尔街。 一项重要的纳斯达克价格报告服务在 2013 年崩溃，导致苹果公司等股票冻结数小时。
不过，自 3 年纽约证券交易所发生 1 2/2015 小时的停电以来，股票市场基础设施的发展基本上一帆风顺，证据表明美国证券交易委员会的打击让交易员和交易所提高了他们的软件的弹性。
加密的监督要少得多——至少目前如此——这意味着该行业主要可以决定要实施哪些保障措施（如果有的话）。 许多华尔街人士现在蜂拥而至，带来了关于保护的传统观念。 但这个空间最初主要是由没有专业金融经验的人打造的，他们可能没有完全理解构建可以处理快节奏现代交易的系统需要什么。
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彭博行业研究的塔布说：“与传统的股票交易所相比，监管机构一直专注于安全性、保证性并且基本上没有倒闭，这是一个非常不同的视角。”
FTX 的 Bankman-Fried 和 FTX.US 总裁 Brett Harrison 在从事传统金融工作后迁移到加密货币，包括他们两人在贸易公司 Jane Street 度过的时间。 “我们已经习惯了其他交易所的运作方式，”哈里森在“What Goes Up”播客中说道。 FTX 有一种叫做价格区间的东西，如果它们的价格离当前水平太远，它会阻止交易——类似于传统市场中看到的。 “如果你不是在那种环境中长大，你就不会想到做这种事情，”他补充道。
Robert Zagotta 曾在美国最大的衍生品交易所 CME Group Inc. 工作，现在是加密市场 Bitstamp US 的首席执行官。 他认为该行业的其他人不会因技术问题而出汗。 “我不认为我们的竞争对手认为这对他们的成功至关重要，”他说。 “但根据我在传统技术方面的经验，我知道它即将到来。 将在 2022 年和 2023 年。”
黑客在加密中也是一个大问题，它与互联网紧密相连——使其易受攻击——而在传统金融计算机中，通常在受保护的数据中心内与互联网隔离。 纳斯达克大约在十年前遭到黑客攻击，但其核心交易计算机并未被渗透。
在加密货币中，资金一直从项目中流失。 本月早些时候，黑客从 BadgerDAO 窃取了约 130 亿美元，而加密货币交易所 BitMart 的客户损失了约 150 亿美元。
就在本周，令人担忧的消息是，加密平台 Polygon 于 24 月初进行了网络升级，以修复一个“关键漏洞”，该漏洞可能允许黑客窃取约 3.46 亿美元的名为 MATIC 的代币。 尽管如此，许多硬币还是被盗了。 Polygon 被白帽黑客告知了这个问题——计算机科学术语，用于发现漏洞并报告漏洞的人。 他们获得了 XNUMX 万美元的赏金，展示了加密的另一个怪癖以及旨在保持其运行和安全的激励结构。
加密文化与传统金融完全不同，所以一些奇怪的东西是不可避免的。 以今年发生的 532 亿美元的不可替代代币交易为例——或者，更准确地说，似乎发生了但实际上并没有发生，因为买卖双方是同一个人。 除了交易费用外，没有任何资金易手，这意味着所有伪交易真正做的就是将注意力吸引到炙手可热的 NFT 市场上。 也许这就是重点？
然后有人错误地以比预期低 100 倍的价格出售了一个 Bored Ape Yacht Club NFT——3,066 美元而不是大约 300,000 美元——因为打字错误。 在股票市场中，这可能被称为“胖手指检查”的东西所阻止，该检查旨在防止错误的按键操作导致错误交易。
有些人持乐观态度，认为加密技术正变得更加强大且不易出错，可以赶上传统金融或加密货币中的 TradFi。
自营交易公司 Dexterity Capital 的创始合伙人迈克尔·萨法伊 (Michael Safai) 表示：“在过去，许多交易所存在大量漏洞和怪癖。” “交易所肯定会投资于他们在过去一年中看到的需求，以达到 TradFi 几十年来一直处于的专业水平。”
尽管如此，大部分加密货币都是建立在无回收的理念之上的——一旦交易发生在区块链上，它就应该是一笔交易。 所以保护比特币和其他加密资产的密码必须小心保护； 对于黑客来说，刷卡和刷你的硬币比在有保险支持的真实银行账户中获得真实美元要容易得多。 并且不要忘记它们：一些数字令牌实际上丢失在垃圾堆中，在模制硬盘驱动器上。 这就提出了一个问题：对加密货币的抵制是否期望过高，为主流采用创造了一个巨大的障碍？
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资料来源：https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-worth-15-quintillion-just-050112680.html