在加密货币交易的前线，Bitfrost 的管理合伙人 Anton Chashchin 展示了他对加密货币机构采用率不断上升的见解以及在以 Elon Musk 为重点的头条新闻下飞行的买家。
今年，许多投资者都经历了 2017 年的似曾相识，对加密货币的炒作如此之多。 埃隆马斯克、推特机器人和媒体似乎都联手将加密技术推向了热门趋势的平流层。
对于炒作背后是否有任何内容，或者是否是一个等待破灭的泡沫，评论员存在分歧。 回忆起 2018 年初寒冷的加密冬天以及英格兰银行的持续警告，难怪许多人仍然持观望态度。
但这一次，情况不同。 虽然 2017 年主要是由更善变的趋势驱动的散户投资者定义的，但机构已经进入游戏，并且他们长期参与其中。 德勤最近的研究发现，76% 的金融领导者认为数字资产将在未来 5 到 10 年内取代法币。
有了这种认识，大型参与者的购买量比以往任何时候都大。 许多大公司，甚至一些政府，现在都在使用加密货币，预计会有更多公司加入，Nickel Digital Asset Manager 发现 62% 的公司计划在明年购买比特币。
这些决定也不是一时兴起，每次购买前都要进行冗长的董事会会议和风险评估。 通过长期买卖，他们正在帮助创造更多的稀缺性，从而创造更多的需求，催化一个积极的循环，使比特币的价值继续保持健康的增长轨迹。 这个制度时代标志着比特币更成熟的时代。
拉力因素
那么，是什么吸引机构使用加密货币？ 从广义上讲，机构参与者进入加密货币市场的三个主要原因。
首先，价格不重要。 从初创企业到数十亿美元的基金，如果一家机构的目标是将其投资组合的 1%、10%、20% 甚至 50% 转换为加密货币，无论价格如何，他们都可以做到。 这使得它对更广泛的企业具有吸引力。
其次，从长期战略角度来看，加密货币具有吸引力。 吸引控股的机构已经注意到加密货币的潜力。 许多机构都有锁定政策、公司机构资金或使用比特币作为对冲长期通胀趋势的工具。 因此，我们现在目睹机构投资和持有行为同时上升，从而造成更大的买入压力。
第三，它是自我延续的。 机构交易创造了更大的交易量，更大的交易量吸引了新的机构。 随着比特币悄悄突破某些评估阈值，我们将看到传统保守实体越来越感兴趣。
虽然他们有一些共同的主要动机，但越来越多的机构正在探索加密的好处。 以下是一些进入该空间的人。
遗产规划和信托
随着加密货币现在牢牢占据主流意识，年龄稍大的人群开始对获得收益感兴趣，这正在吸引更复杂的投资工具。 由于大多数人仍然不知道如何建立自己的比特币投资，他们要求他们的遗产规划师代表他们购买家庭信托。 为了响应受益人的需求，越来越多的信托正在将其持有的部分资产转换为比特币。 现在，这正成为许多遗产规划信托客户产品中竞争日益激烈的部分。
更熟练的加密货币投资者正在转向信托，以此作为合法避免该领域增加税收的一种方式。 根据设置，信托可以提供显着的税收优惠，将比特币或其他加密货币转移到此类信托无需纳税。 就像加密贷款一样，这也允许受益人减少对其资本收益的税收，吸引更多发现这些优势的传统投资者。
此外，鉴于新适用的 KYC/AML 法规，许多投资者担心比特币缺乏匿名性。 任何有足够动力的人都可以很容易地找出个人投资者的钱花在哪里。 生前信托通过增加额外的隐私级别来保护受益人的资产，将资产的所有权归属于受托人，而不是披露真正的所有者。
家族办公室
随着具有加密意识的千禧一代在更多机构资产管理风格的家族办公室中崛起，比特币成为越来越受欢迎的投资组合组成部分。
通过安全地将 1% 分配给比特币，办公室可以安全地预期 1% 到 5% 的回报而没有任何重大风险。 相比之下，占其投资组合 30% 之多的资产可能只能在日常工作中获得同等水平的回报。 与其他投资组合相比，随着时间的推移，比特币配置的表现越好，家族办公室可能投资的就越多。
与将保护放在首位的信托不同，家族办公室只是想赚更多的钱并避免通货膨胀。 因此，与黄金一样，由于其稀缺性而成为保护性资产的比特币的吸引力是显而易见的，尤其是对于那些拥有足够知识和联系的人而言。
事实上，越来越多的人认为比特币比黄金更具优势。 虽然黄金具有限制其价值的现实义务，但比特币不受限制。 它的增长空间理论上是指数级的。 因此，具有讽刺意味的是，英格兰银行行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）最近批评加密“没有内在价值”可以被视为补充
这些论点与充满敌意和高风险的后疫情投资环境相结合，导致持有比特币的家族办公室增加。
买方基金
买方基金并不担心炒作，而是利用它来吸引更多投资者，通常将最现代的表现最佳的资产纳入其投资组合。 因此，他们的策略相当注重公关。
一旦有更多的投资者在场，他们就可以购买更多的比特币。 有了更多的比特币，他们就可以赚取更多的佣金。 比特币的稀缺性与他们的增长目标相得益彰。
出售证券作为其余额上有一些加密资产的基金份额的基金的最著名例子是总部位于美国的灰度比特币信托基金（场外交易市场代码：GBTC），但在欧洲的小型封闭社区内有数十家此类基金。
流动性初创公司
流动性初创公司涵盖范围广泛的机构，任何将成为虚拟资产服务提供商的人。 如果您创办的任何公司想要包含任何类型的基于比特币的产品，无论是金融科技、基金还是交易所，您都需要购买它才能出售它。
在我们谈论 BTC/USD 交换或套利的情况下，本质上是购买便宜的东西并以更好的价格出售，经营业务需要基础资产和报价资产。 随着运营规模的扩大，需要更多。
这些类型的公司非常容易受到市场机会的影响。 尽管由于缺乏套利机会和交易量低，许多人在 2019 年关闭了他们的加密货币交易柜台，但 2021 年许多人比以往任何时候都更有活力地重新开展业务。
随着世界各地每天都有更多流动性初创公司涌现，初始流动性将变得越来越重要，流动性合作伙伴也将如此。 而且，随着全球提供更好的流动性，越来越多的机构将寻求以适合他们的方式利用比特币。
首次加密货币买家
就像在零售世界一样，许多比特币买家都是第一次这样做。 这些可以是公司或资产管理公司，对于其中许多公司来说，比特币是首选的加密货币选择，因为它具有流动性、广泛采用、既定法规、普遍信任和围绕它的意识。
首次购买加密货币的买家通常会接触加密货币，不是因为他们爱上了比特币，而是因为他们不再喜欢银行的持有费和缺乏隐私等。
这些实体转向加密以获取不同的好处，从投资组合多样化到通货膨胀保护，到防盗或降低交易费用的安全性。 有些人以规避风险的心态接近它，只与拥有许可证的国家合作，更喜欢优质服务和合规性，或者用它来谨慎优化税收。 其他人则享受更高风险、更高回报的方法。
而在零售领域，购买加密货币通常是一种投机性投资，机构通常负有更多责任，因此初学者共享的总体策略是学习。 尽管他们可能还不能 100% 信任加密，但它通常是一个试点项目，而不是快速致富的计划。
他们想知道他们可以从持有加密货币中获得什么好处，例如有利的国际交易。 为了使这成为可能，他们的首席财务官、会计师、律师和经理必须在任何全面转变之前学习如何对加密货币开具发票、接收、存储、发送、清算和征税。
加密行业的“正循环”
机构采用为行业创造了一个良性循环。 更广泛的采用需要复杂的监管举措和框架，这是稳定和成熟市场的证据。
总之，更多的机构投资意味着更多的稳定性，这意味着更多的机构投资。 抛开炒作不谈，这是一个持续的周期，可以真正看到比特币以我们尚未见过的方式起飞。
在加密货币交易的前线，Bitfrost 的管理合伙人 Anton Chashchin 展示了他对加密货币机构采用率不断上升的见解以及在以 Elon Musk 为重点的头条新闻下飞行的买家。
今年，许多投资者都经历了 2017 年的似曾相识，对加密货币的炒作如此之多。 埃隆马斯克、推特机器人和媒体似乎都联手将加密技术推向了热门趋势的平流层。
对于炒作背后是否有任何内容，或者是否是一个等待破灭的泡沫，评论员存在分歧。 回忆起 2018 年初寒冷的加密冬天以及英格兰银行的持续警告，难怪许多人仍然持观望态度。
但这一次，情况不同。 虽然 2017 年主要是由更善变的趋势驱动的散户投资者定义的，但机构已经进入游戏，并且他们长期参与其中。 德勤最近的研究发现，76% 的金融领导者认为数字资产将在未来 5 到 10 年内取代法币。
有了这种认识，大型参与者的购买量比以往任何时候都大。 许多大公司，甚至一些政府，现在都在使用加密货币，预计会有更多公司加入，Nickel Digital Asset Manager 发现 62% 的公司计划在明年购买比特币。
这些决定也不是一时兴起，每次购买前都要进行冗长的董事会会议和风险评估。 通过长期买卖，他们正在帮助创造更多的稀缺性，从而创造更多的需求，催化一个积极的循环，使比特币的价值继续保持健康的增长轨迹。 这个制度时代标志着比特币更成熟的时代。
拉力因素
那么，是什么吸引机构使用加密货币？ 从广义上讲，机构参与者进入加密货币市场的三个主要原因。
首先，价格不重要。 从初创企业到数十亿美元的基金，如果一家机构的目标是将其投资组合的 1%、10%、20% 甚至 50% 转换为加密货币，无论价格如何，他们都可以做到。 这使得它对更广泛的企业具有吸引力。
其次，从长期战略角度来看，加密货币具有吸引力。 吸引控股的机构已经注意到加密货币的潜力。 许多机构都有锁定政策、公司机构资金或使用比特币作为对冲长期通胀趋势的工具。 因此，我们现在目睹机构投资和持有行为同时上升，从而造成更大的买入压力。
第三，它是自我延续的。 机构交易创造了更大的交易量，更大的交易量吸引了新的机构。 随着比特币悄悄突破某些评估阈值，我们将看到传统保守实体越来越感兴趣。
虽然他们有一些共同的主要动机，但越来越多的机构正在探索加密的好处。 以下是一些进入该空间的人。
遗产规划和信托
随着加密货币现在牢牢占据主流意识，年龄稍大的人群开始对获得收益感兴趣，这正在吸引更复杂的投资工具。 由于大多数人仍然不知道如何建立自己的比特币投资，他们要求他们的遗产规划师代表他们购买家庭信托。 为了响应受益人的需求，越来越多的信托正在将其持有的部分资产转换为比特币。 现在，这正成为许多遗产规划信托客户产品中竞争日益激烈的部分。
更熟练的加密货币投资者正在转向信托，以此作为合法避免该领域增加税收的一种方式。 根据设置，信托可以提供显着的税收优惠，将比特币或其他加密货币转移到此类信托无需纳税。 就像加密贷款一样，这也允许受益人减少对其资本收益的税收，吸引更多发现这些优势的传统投资者。
此外，鉴于新适用的 KYC/AML 法规，许多投资者担心比特币缺乏匿名性。 任何有足够动力的人都可以很容易地找出个人投资者的钱花在哪里。 生前信托通过增加额外的隐私级别来保护受益人的资产，将资产的所有权归属于受托人，而不是披露真正的所有者。
家族办公室
随着具有加密意识的千禧一代在更多机构资产管理风格的家族办公室中崛起，比特币成为越来越受欢迎的投资组合组成部分。
通过安全地将 1% 分配给比特币，办公室可以安全地预期 1% 到 5% 的回报而没有任何重大风险。 相比之下，占其投资组合 30% 之多的资产可能只能在日常工作中获得同等水平的回报。 与其他投资组合相比，随着时间的推移，比特币配置的表现越好，家族办公室可能投资的就越多。
与将保护放在首位的信托不同，家族办公室只是想赚更多的钱并避免通货膨胀。 因此，与黄金一样，由于其稀缺性而成为保护性资产的比特币的吸引力是显而易见的，尤其是对于那些拥有足够知识和联系的人而言。
事实上，越来越多的人认为比特币比黄金更具优势。 虽然黄金具有限制其价值的现实义务，但比特币不受限制。 它的增长空间理论上是指数级的。 因此，具有讽刺意味的是，英格兰银行行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）最近批评加密“没有内在价值”可以被视为补充
这些论点与充满敌意和高风险的后疫情投资环境相结合，导致持有比特币的家族办公室增加。
买方基金
买方基金并不担心炒作，而是利用它来吸引更多投资者，通常将最现代的表现最佳的资产纳入其投资组合。 因此，他们的策略相当注重公关。
一旦有更多的投资者在场，他们就可以购买更多的比特币。 有了更多的比特币，他们就可以赚取更多的佣金。 比特币的稀缺性与他们的增长目标相得益彰。
出售证券作为其余额上有一些加密资产的基金份额的基金的最著名例子是总部位于美国的灰度比特币信托基金（场外交易市场代码：GBTC），但在欧洲的小型封闭社区内有数十家此类基金。
流动性初创公司
流动性初创公司涵盖范围广泛的机构，任何将成为虚拟资产服务提供商的人。 如果您创办的任何公司想要包含任何类型的基于比特币的产品，无论是金融科技、基金还是交易所，您都需要购买它才能出售它。
在我们谈论 BTC/USD 交换或套利的情况下，本质上是购买便宜的东西并以更好的价格出售，经营业务需要基础资产和报价资产。 随着运营规模的扩大，需要更多。
这些类型的公司非常容易受到市场机会的影响。 尽管由于缺乏套利机会和交易量低，许多人在 2019 年关闭了他们的加密货币交易柜台，但 2021 年许多人比以往任何时候都更有活力地重新开展业务。
随着世界各地每天都有更多流动性初创公司涌现，初始流动性将变得越来越重要，流动性合作伙伴也将如此。 而且，随着全球提供更好的流动性，越来越多的机构将寻求以适合他们的方式利用比特币。
首次加密货币买家
就像在零售世界一样，许多比特币买家都是第一次这样做。 这些可以是公司或资产管理公司，对于其中许多公司来说，比特币是首选的加密货币选择，因为它具有流动性、广泛采用、既定法规、普遍信任和围绕它的意识。
首次购买加密货币的买家通常会接触加密货币，不是因为他们爱上了比特币，而是因为他们不再喜欢银行的持有费和缺乏隐私等。
这些实体转向加密以获取不同的好处，从投资组合多样化到通货膨胀保护，到防盗或降低交易费用的安全性。 有些人以规避风险的心态接近它，只与拥有许可证的国家合作，更喜欢优质服务和合规性，或者用它来谨慎优化税收。 其他人则享受更高风险、更高回报的方法。
而在零售领域，购买加密货币通常是一种投机性投资，机构通常负有更多责任，因此初学者共享的总体策略是学习。 尽管他们可能还不能 100% 信任加密，但它通常是一个试点项目，而不是快速致富的计划。
他们想知道他们可以从持有加密货币中获得什么好处，例如有利的国际交易。 为了使这成为可能，他们的首席财务官、会计师、律师和经理必须在任何全面转变之前学习如何对加密货币开具发票、接收、存储、发送、清算和征税。
加密行业的“正循环”
机构采用为行业创造了一个良性循环。 更广泛的采用需要复杂的监管举措和框架，这是稳定和成熟市场的证据。
总之，更多的机构投资意味着更多的稳定性，这意味着更多的机构投资。 抛开炒作不谈，这是一个持续的周期，可以真正看到比特币以我们尚未见过的方式起飞。
资料来源：https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/institutional-era-the-bitcoin-buyers-you-havent-heard-about/