比特币作为退休储蓄一部分的案例

上周， 美国财长耶伦 公开反对加密货币作为退休储蓄工具的危险，称其为“非常冒险的举动”。

批评的不止耶伦一个人。 一些分析师和专业人士也公开抨击了这个想法。 例如，福布斯撰稿人和律师事务所 Adkisson Piet 的合伙人， 杰伊·阿迪基森（Jay Adkisson），把它比作轮盘赌。 他说，加密货币固有的投机性质与退休计划无关。

“然而，有人建议，也许更好的赌注是简单地拿一个愿意下注的金额，把它带到赌场，然后让它在轮盘赌桌上玩红色或黑色。”

同样的， 劳工部 最近要求受托人在允许储户将加密货币添加到他们的 401(k)s 之前“格外小心”。 他们主要担心的是波动性和高估。

作为回应，耶伦表示，立法者通过改变 允许的 401(k) 投资类型.

但考虑到比特币的（BTC) 长期的出色表现，禁止加密 401(k) 会不会太过分了？

富达投资成为第一家为 401(k)s 提供加密货币的主要供应商

在四月份， 富达投资 宣布美国公民可以选择将比特币添加到他们的 401(k) 公司赞助的退休计划中。 根据这些提议，投资者最多可以将其账户余额的 20% 分配给比特币。 但是，如果个人受托人愿意，他们可以降低该上限。

鉴于富达是美国最大的退休计划提供商，加密行业基本上认为这是对比特币日益增长的合法性的认可。 然而，更保守的投资者抨击此举，理由是担心波动性和缺乏支持数字资产的基本面。

年初至今，比特币下跌了 40%，但这并没有阻止富达继续推进比特币 401(k) 产品。 戴夫·格雷富达投资的工作场所退休产品和平台负责人表示，此举主要是由“计划发起人”（或雇主）推动的，他们表示对此类产品感兴趣。

“我们开始听到计划发起人对如何在退休计划中提供比特币或数字资产的兴趣日益浓厚。”

如前所述，劳工部的反应是提醒受托人他们必须为计划参与者的最大利益行事。 具体来说，该组织对欺诈、盗窃和丢失带来的“重大风险”表示担忧。

但富达表示，劳工部没有提供关于受托人如何处理这些问题的指导方针，或者如果他们希望将比特币作为 401(k) 投资选择继续履行其受托义务。

格雷在评论这种情况时说，受托人而不是劳工部应该决定允许工人投资比特币以进行退休计划。

“劳工部正在用自己对加密货币的看法代替计划发起人受托人的权利。”

计划发起人与个人投资者意见分歧

尽管富达表示计划发起人的兴趣促使其提供比特币退休产品，但美国计划发起人委员会的一项调查显示， 57% 的成员不认为加密货币是退休计划的合法投资工具。

Bridgeriver Advisors 的投资顾问和创始人插话， 丹·凯西，指出计划发起人对其退休计划的整体运行负责。 因此，人们普遍不愿意承担与加密退休产品相关的保管和波动风险。

“我认识的很多雇主不想要它，因为他们有责任。”

相比之下，a 的随机个体由 比特币IRA 80 月份发现，XNUMX% 的受访者正在考虑将加密货币添加到他们的退休投资组合中。

然而，样本量相对较小，只有 500 人。 由于超过一半的人熟悉加密货币（55% 的人表示他们购买了年龄在 41-65 岁之间的第一个加密货币），这表明样本人群中存在亲加密货币的偏见。

尽管如此，比特币爱尔兰共和军联合创始人克里斯克莱恩表示，调查结果表明，数字资产处于重新定义货币的最前沿，尤其是在退休计划方面。

“比特币和加密货币正迅速成为现代投资组合的先决条件。 货币的未来正在发生巨大变化，美国人看到了超越传统互动和交易方式的机会，特别是在他们的退休投资组合方面。”

克莱恩补充说，尽管有宏观经济因素在起作用，但投资者仍然热衷于使退休工具多样化，而不是传统股票和债券。

有什么改变吗？

快进到现在，尤其是宏观经济因素的加速 失控的通货膨胀，引发了比特币价格的大幅下跌。

13 月 23,000 日，BTC 跌破 18 美元，创下 180 个月低点。 随着数字资产作为可行的投资工具的效力突然增加 XNUMX 倍，耶伦对比特币作为退休工具的警告变得更加突出。

CryptoSlate 联系了 Kline 以获得更新的评论。 克莱恩通过电子邮件表示，对经济衰退的担忧可能会导致预期调整。 但是，他认为，从长远来看，在当前情况下，退休投资者“将保持中立”。

“随着个人评估其长期财务状况，比特币作为退休储蓄工具对投资者的吸引力可能会保持中性。

克莱恩援引调查结果表示，对比特币作为退休工具的总体兴趣呈上升趋势。 但他有兴趣看看“一旦尘埃落定”，事情会如何发展。

我们最近的调查数据显示，考虑投资加密货币作为其退休投资组合的一部分的个人总体呈上升趋势，一旦尘埃落定，看看接下来会发生什么是很有趣的。”

加密货币波动风险

在之前的熊市中，比特币从高峰到低谷损失了 85% 的价值，如果未来出现类似的周期，这对退休储蓄者提出了很大的要求。

再说一次，波动的另一面是巨大的上行潜力。 正如 Compound Capital Advisors 的创始人所详述， 查理比勒洛，自 2011 年以来 BTC 的年化平均回报率为 231%。 在此基础上，是下一个表现最好的资产类别——纳斯达克的十倍以上。

请记住，任何资产的大部分收益都是在其生命周期的早期获得的。 因此，从此时起，比特币每年不可能有 200% 以上的收益。

但是，如果在未来的周期中出现类似的收益，那么问题就变成了市场时机问题，即使是最老练的投资者也无法始终如一地实现这一目标。 此外，“在市场上的时间，而不是在市场上的时间”这句格言只有在兑现日期是开放式的情况下才有效。

人们可以利用他们的 401（k）秒 从 59.5 岁起不受处罚。 但是必须在 72 岁之前获取所需的最低分配 (RMD)。因此，可以使用 12.5 年的灵活性窗口，理论上可以涵盖多个牛熊周期。

然而，随着人们临近暮年，对财务状况有相当程度的确定性势在必行。 出于这个原因，比特币作为一种退休工具可能只吸引风险承受能力的年轻退休储蓄者。