沃伦巴菲特转向美国国债——比特币价格的不祥之兆？

沃伦巴菲特有放伯克希尔哈撒韦公司的大部分现金都是短期美国国库券，现在它们的收益率高达 3.27%。但是，虽然该消息与比特币无关（BTC) 直接而言，这可能仍是其价格短期内下行潜力的线索。

伯克希尔哈撒韦在国库券中寻求安全

国库券或国库券是美国政府支持的证券，在不到一年的时间内到期。由于它们的税收优惠，投资者更喜欢它们而不是货币市场基金和存款证。

伯克希尔的净现金位置截至 105 月 30 日，为 75 亿美元，其中 60 亿美元或 58.53% 以国库券形式持有，高于 2022 年初 144 亿美元总现金储备中的 XNUMX 亿美元。

此举可能是对自 2021 年 XNUMX 月以来债券收益率大幅上涨的回应。美联储的鹰派政策旨在抑制通胀，8.4 月份通胀率为 XNUMX%。

例如，2.8 月 22 日三个月期美国国库券的收益率为 3.35%，而一年前的收益率接近于零。同样，同期美国一年期国库券的收益率从零攀升至 XNUMX%。

与此同时，自 2.5 年 57 月以来，黄金和比特币等无收益资产分别下跌了约 2021% 和 500%。美国股市基准标准普尔 XNUMX 指数同样如此看到下降，同期亏损近7.5%。

与黄金、比特币和股票相比，这种性能差异使国库券成为投资者的超安全选择。巴菲特的国库券策略也表明了同样的观点，即押注风险资产在短期内会有更多下行空间——尤其是在美联储为应对更多加息.

“巴菲特是一个价值投资者，所以当股票市场像过去五年一样被高估时，他不会分配太多，”量化加密基金 Capriole Investments 的创始人查尔斯爱德华兹告诉 Cointelegraph。

与此同时，巴伦周刊的副主编安德鲁·巴里强调了市场跟踪巴菲特战略的潜力，说:

“个人投资者现在可能想要考虑效仿巴菲特的做法，因为他们的收益率高达 3%。”

正收益债务的风险正在抑制对包括比特币在内的其他潜在避风港的需求。换句话说，越来越厌恶风险的投资者可能会选择提供固定收益的资产，而不是那些不提供固定收益的资产。

15.3 月份以比特币为重点的投资基金的表现支持了这一论点，资本连续三周流出，包括在截至 19 月 XNUMX 日的一周内流出 XNUMX 万美元。

总的来说，这些基金丢失根据 CoinShares 的周报，本月迄今为 44.7 万美元。总体而言，包括 BTC 在内的数字资产投资产品本月至今的资金流出总额为 22.2 万美元。

这是否意味着比特币将继续失去其对正收益的美国政府债务的影响？爱德华兹不同意。

“分配给国债和其他低收益现金产品确实是一个需要根据个人目标和风险偏好逐案做出的决定，”他解释说，并补充说：

“在短期内，有时用现金对冲比特币的波动是有意义的，最好的现金是美元。但从长远来看，我认为所有法定货币兑比特币都趋向于零。”

爱德华兹还指出，巴菲特的长期战略在很大程度上仍然是冒险的。值得注意的是，伯克希尔哈撒韦在 34 月份将其 70% 的现金用于购买股票，其投资组合的 XNUMX% 以上仍由风险资产组成。

“看看巴菲特 75% 的风险分配，并知道比特币在过去十年中一直是所有资产类别中表现最好的资产，具有最高的风险调整回报率，我知道我会把钱放在哪里，”他补充道。

然而，巴菲特的投资组合可能会继续避免直接投资 BTC，因为“奥马哈神谕”仍然是一个激烈的批评者。 2020 年 XNUMX 月，他说过它“不会创造任何东西”，并补充说：

“我没有任何加密货币。我永远不会。 […] 除了把它卖给别人，你什么也做不了。”

然而，今年早些时候，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司增加曝光对比特币友好的新银行，同时减少其在 Visa 和万事达卡的股份。

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