与货币不断交易的外汇市场类似，加密货币需要有自己的市场供用户购买、出售和交易加密货币。 然而，由于去中心化是加密货币交易的一个关键方面，因此需要在没有成本或第三方操纵的情况下进行交易，对于没有集中授权点的交易所，欢迎去中心化交易所 (DEX)。
什么是去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所是专注于点对点交易的加密货币交易所，无需中间人。 作为对等网络，它们在任何国家或司法管辖区均不合法。
上图是了解去中心化交易所如何运作的好方法。 请注意，在集中式模型中，所有资产都直接连接到中间人，而不是彼此。 去中心化交易所只是投资者匿名和安全地购买、出售和交易其加密资产的平台。
去中心化交易所使用 自动做市商 协议来配置每种加密货币的价格，以减少潜在的加密货币套利。
用户如何与 DEX 交互？
与中心化交易所不同，没有账户、Know Your Customer 检查或围绕谁可以使用 DEX 的特定规则。 它们是无需信任和无需许可的，允许任何有权访问加密货币钱包和资金的人使用它们。
因此，用户不能将任何加密货币存储在去中心化的 交换 所以必须 联接 通过各种冷钱包或热钱包，例如非托管浏览器钱包 MetaMask。 一旦连接了钱包，用户就可以匿名交易存储在钱包中的任何加密货币，或者从去中心化交易所内部访问 dApp 及其协议，使它们成为进入 DeFi（去中心化金融）的门户。
去中心化交易所的主要特点和区别
许多加密领域的新手可能会对去中心化交易所之间的差异感到困惑，特别是如果它们习惯于传统的银行系统，这是理所当然的。 以下是将去中心化交易所与中心化交易所甚至银行等非加密平台进行比较时的一些主要特征和差异。
安保行业
安全性在加密世界中更为重要，并且是使用去中心化交易所的主要动机之一。 连接到 DEX 的钱包，如 MetaMask，被称为 非托管钱包 这是一种奇特的说法，即只有钱包的所有者才能访问里面的加密货币。 像这样的钱包为用户提供只有他们可以访问的“钥匙”，这就是“不是你的钥匙不是你的硬币”这句话的来源。 中心化交易所的加密货币存储在托管钱包中。
此外，由于钱包只是连接而不是存储在去中心化交易所上，只有用户才能访问他们的加密货币，而 DEX 只是一个允许资金流动的接口。 这意味着您的加密货币不能从 DEX 中“被黑”，因为它们从一开始就没有存储在那里。
匿名
在 DEX 上交易不需要个人信息，使其无需信任和许可。 中心化交易所将需要 KYC 协议，然后您才能存入加密货币或法定货币以使用其服务。 这为 DEX 用户提供的匿名性对许多人来说是另一个重要的吸引力，因为他们的钱包地址与他们的姓名或身份无关，这对于生活在没有进步加密货币的国家的人来说也可能有用 规 ，比如中国。
此外，这绝对允许世界上任何拥有互联网连接的人访问 DEX，消除发展中国家银行基础设施或落后统治的限制，并赋予每个人完全的财务权利。 这种匿名性因加拿大最近发生的事件而加剧，例如，资产被政府简单冻结，向许多加拿大人和全球加密货币投资者表明“不是你的钥匙，不是你的硬币”，而且人们对他们的存储在传统银行中的法定货币。
使用
在去中心化交易所使用点对点交易的任何人都只能与 cryptocurrencies. 与中心化交易所不同，法定货币在 DeFi 中没有用例，因此使用 ETH/USDT 等加密货币“对”的加密货币交易是唯一的交易方式。 然而，从我们的 ETH/USDT 货币对可以看出，近年来稳定币降低了 DeFi 的波动性，您实际上是在使用与单一美元价值挂钩的稳定币来交易法定货币。
出于安全和税收方面的考虑，集中式交易所通常会将交易数据保存长达六个月。 然而，去中心化交易所的交易在区块链上是直接可见的，使得每笔交易都完全透明。 尽管钱包地址是匿名的，但区块链允许任何有权访问的人看到所有交易。
此外，DEX 完全建立在开源代码之上，任何人都可以看到它们是如何真正工作的，Uniswap 代码被用于创建大量其他 DEX，例如 Pancakeswap。
去中心化交易所提供了进入世界的便捷途径 DEFI，允许用户匿名将资金投入到 DeFi 协议中，例如 Staking，而无需通过中心化交易所。
去中心化交易费用
尽管 DEX 费用通常低于中心化交易所，但大多数 DEX 都运行在以太坊区块链上，这意味着交易量大时，交易成本会很高。 这被称为以太坊的“汽油费”，有时单笔交易高达 200 美元，因为区块链目前每秒只能处理 15 笔交易。
目前，以太坊 2.0 正在上线，这将使以太坊从 PoW 机制转变为 PoS 机制，极大地增加每秒可能的交易数量并降低其用户的费用。
去中心化交易所的风险
- 出口骗局
退出骗局，最常见的形式是“拉扯”，当加密货币的创始人、开发人员或非常大的利益相关者决定简单地从投资者下方“拉扯”时，受害者持有的代币完全一文不值。
出口诈骗也可能发生在中心化交易所，只是不太可能发生。 去中心化交易所这类骗局风险更大的原因是缺乏关于谁可以上币以及加密货币项目上币之前的审查过程的监管。 在 DeFi 内部，没有审查程序，任何人都可以列出项目。
- 一个“地毯式拉动”的完美例子，所有流动性都立即从项目中移除。
2. 波动性（低市值代币）
DEX 和 CEX 都会发生巨大的波动，但如前所述，DEX 上列出了大量的“垃圾币”，这使得它们每天甚至每小时的波动率飙升都很普遍。
此外，由于任何代币都可以在 DEX 上交易，因此对于许多低市值代币来说，低流动性是一个真正的问题，尤其是那些只熟悉在中心化交易所交易以太坊和比特币等高市值加密货币的代币。 如果我有价值 1,000 美元的加密货币而没有人交易，那么我基本上只有 0 美元。 如果需要，您需要市场流动性来保护您的资金。
3. 智能合约安全
DeFi 和去中心化交易所的安全性与其智能合约一样，因为它们没有中央权威来管理它们。 如果存在错误或问题，即使是经过最多测试的合约，也可以利用一些智能合约，这可能导致用户丢失他们的硬币或代币。
请记住，尽管匿名对个人有利，但它也允许黑客在 DeFi 内部“自由奔跑”。
4. 你的钥匙，你的损失
在您搞砸之前，完全托管您的加密货币是令人惊奇的。 在去中心化交易所和 DeFi 上，没有可拨打的支持热线，您只能靠自己。 不能取消交易、退款或退回丢失的硬币。
我了解风险，我该如何开始？
确保你有一个 Metamask 包含所需资金的钱包，无论是 ETH 还是 Bsc，以支付交易成本和您想要交易的硬币。 确保您已将钱包的隐私短语保存在安全的地方。
选择你的 DEX。 建议选择最大的 DEX 之一以确保最大的流动性，例如 Uniswap、Pancakeswap 或 Sushiswap。
最后，了解您参与的每个事件或协议所涉及的风险以及如何确保您的资金安全是值得花时间研究和充分理解的。 DeFi 中犯的错误和拥有的错误。
去中心化交易所会成为主流吗？
我们已经看到，在 2021 年，大量采用数十亿美元的 DEX 涌入 DeFi。但是，要实现大规模采用，DEX 仍然必须解决一些主要问题。
- 更轻松的技术准入门槛
- 以太坊 2.0 股权证明模型可在大容量期间降低费用
- 不同 DeFi 平台之间的互操作性，以创建去中心化点对点交易的无缝生态系统
- 更容易的法令和匝道
结论
了解使用 DEX 和参与 DeFi 的利弊很重要。 最重要的是，您必须对计划与之交互的任何协议进行自己的研究，确保您了解所涉及的风险、隐私和安全性如何工作（例如加密密钥）并确保您将资金安全地存储在非托管钱包中.
祝你好运！
与货币不断交易的外汇市场类似，加密货币需要有自己的市场供用户购买、出售和交易加密货币。 然而，由于去中心化是加密货币交易的一个关键方面，因此需要在没有成本或第三方操纵的情况下进行交易，对于没有集中授权点的交易所，欢迎去中心化交易所 (DEX)。
什么是去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所是专注于点对点交易的加密货币交易所，无需中间人。 作为对等网络，它们在任何国家或司法管辖区均不合法。
上图是了解去中心化交易所如何运作的好方法。 请注意，在集中式模型中，所有资产都直接连接到中间人，而不是彼此。 去中心化交易所只是投资者匿名和安全地购买、出售和交易其加密资产的平台。
去中心化交易所使用 自动做市商 协议来配置每种加密货币的价格，以减少潜在的加密货币套利。
用户如何与 DEX 交互？
与中心化交易所不同，没有账户、Know Your Customer 检查或围绕谁可以使用 DEX 的特定规则。 它们是无需信任和无需许可的，允许任何有权访问加密货币钱包和资金的人使用它们。
因此，用户不能将任何加密货币存储在去中心化的 交换 所以必须 联接 通过各种冷钱包或热钱包，例如非托管浏览器钱包 MetaMask。 一旦连接了钱包，用户就可以匿名交易存储在钱包中的任何加密货币，或者从去中心化交易所内部访问 dApp 及其协议，使它们成为进入 DeFi（去中心化金融）的门户。
去中心化交易所的主要特点和区别
许多加密领域的新手可能会对去中心化交易所之间的差异感到困惑，特别是如果它们习惯于传统的银行系统，这是理所当然的。 以下是将去中心化交易所与中心化交易所甚至银行等非加密平台进行比较时的一些主要特征和差异。
安保行业
安全性在加密世界中更为重要，并且是使用去中心化交易所的主要动机之一。 连接到 DEX 的钱包，如 MetaMask，被称为 非托管钱包 这是一种奇特的说法，即只有钱包的所有者才能访问里面的加密货币。 像这样的钱包为用户提供只有他们可以访问的“钥匙”，这就是“不是你的钥匙不是你的硬币”这句话的来源。 中心化交易所的加密货币存储在托管钱包中。
此外，由于钱包只是连接而不是存储在去中心化交易所上，只有用户才能访问他们的加密货币，而 DEX 只是一个允许资金流动的接口。 这意味着您的加密货币不能从 DEX 中“被黑”，因为它们从一开始就没有存储在那里。
匿名
在 DEX 上交易不需要个人信息，使其无需信任和许可。 中心化交易所将需要 KYC 协议，然后您才能存入加密货币或法定货币以使用其服务。 这为 DEX 用户提供的匿名性对许多人来说是另一个重要的吸引力，因为他们的钱包地址与他们的姓名或身份无关，这对于生活在没有进步加密货币的国家的人来说也可能有用 规 ，比如中国。
此外，这绝对允许世界上任何拥有互联网连接的人访问 DEX，消除发展中国家银行基础设施或落后统治的限制，并赋予每个人完全的财务权利。 这种匿名性因加拿大最近发生的事件而加剧，例如，资产被政府简单冻结，向许多加拿大人和全球加密货币投资者表明“不是你的钥匙，不是你的硬币”，而且人们对他们的存储在传统银行中的法定货币。
使用
在去中心化交易所使用点对点交易的任何人都只能与 cryptocurrencies. 与中心化交易所不同，法定货币在 DeFi 中没有用例，因此使用 ETH/USDT 等加密货币“对”的加密货币交易是唯一的交易方式。 然而，从我们的 ETH/USDT 货币对可以看出，近年来稳定币降低了 DeFi 的波动性，您实际上是在使用与单一美元价值挂钩的稳定币来交易法定货币。
出于安全和税收方面的考虑，集中式交易所通常会将交易数据保存长达六个月。 然而，去中心化交易所的交易在区块链上是直接可见的，使得每笔交易都完全透明。 尽管钱包地址是匿名的，但区块链允许任何有权访问的人看到所有交易。
此外，DEX 完全建立在开源代码之上，任何人都可以看到它们是如何真正工作的，Uniswap 代码被用于创建大量其他 DEX，例如 Pancakeswap。
去中心化交易所提供了进入世界的便捷途径 DEFI，允许用户匿名将资金投入到 DeFi 协议中，例如 Staking，而无需通过中心化交易所。
去中心化交易费用
尽管 DEX 费用通常低于中心化交易所，但大多数 DEX 都运行在以太坊区块链上，这意味着交易量大时，交易成本会很高。 这被称为以太坊的“汽油费”，有时单笔交易高达 200 美元，因为区块链目前每秒只能处理 15 笔交易。
目前，以太坊 2.0 正在上线，这将使以太坊从 PoW 机制转变为 PoS 机制，极大地增加每秒可能的交易数量并降低其用户的费用。
去中心化交易所的风险
- 出口骗局
退出骗局，最常见的形式是“拉扯”，当加密货币的创始人、开发人员或非常大的利益相关者决定简单地从投资者下方“拉扯”时，受害者持有的代币完全一文不值。
出口诈骗也可能发生在中心化交易所，只是不太可能发生。 去中心化交易所这类骗局风险更大的原因是缺乏关于谁可以上币以及加密货币项目上币之前的审查过程的监管。 在 DeFi 内部，没有审查程序，任何人都可以列出项目。
- 一个“地毯式拉动”的完美例子，所有流动性都立即从项目中移除。
2. 波动性（低市值代币）
DEX 和 CEX 都会发生巨大的波动，但如前所述，DEX 上列出了大量的“垃圾币”，这使得它们每天甚至每小时的波动率飙升都很普遍。
此外，由于任何代币都可以在 DEX 上交易，因此对于许多低市值代币来说，低流动性是一个真正的问题，尤其是那些只熟悉在中心化交易所交易以太坊和比特币等高市值加密货币的代币。 如果我有价值 1,000 美元的加密货币而没有人交易，那么我基本上只有 0 美元。 如果需要，您需要市场流动性来保护您的资金。
3. 智能合约安全
DeFi 和去中心化交易所的安全性与其智能合约一样，因为它们没有中央权威来管理它们。 如果存在错误或问题，即使是经过最多测试的合约，也可以利用一些智能合约，这可能导致用户丢失他们的硬币或代币。
请记住，尽管匿名对个人有利，但它也允许黑客在 DeFi 内部“自由奔跑”。
4. 你的钥匙，你的损失
在您搞砸之前，完全托管您的加密货币是令人惊奇的。 在去中心化交易所和 DeFi 上，没有可拨打的支持热线，您只能靠自己。 不能取消交易、退款或退回丢失的硬币。
我了解风险，我该如何开始？
确保你有一个 Metamask 包含所需资金的钱包，无论是 ETH 还是 Bsc，以支付交易成本和您想要交易的硬币。 确保您已将钱包的隐私短语保存在安全的地方。
选择你的 DEX。 建议选择最大的 DEX 之一以确保最大的流动性，例如 Uniswap、Pancakeswap 或 Sushiswap。
最后，了解您参与的每个事件或协议所涉及的风险以及如何确保您的资金安全是值得花时间研究和充分理解的。 DeFi 中犯的错误和拥有的错误。
去中心化交易所会成为主流吗？
我们已经看到，在 2021 年，大量采用数十亿美元的 DEX 涌入 DeFi。但是，要实现大规模采用，DEX 仍然必须解决一些主要问题。
- 更轻松的技术准入门槛
- 以太坊 2.0 股权证明模型可在大容量期间降低费用
- 不同 DeFi 平台之间的互操作性，以创建去中心化点对点交易的无缝生态系统
- 更容易的法令和匝道
结论
了解使用 DEX 和参与 DeFi 的利弊很重要。 最重要的是，您必须对计划与之交互的任何协议进行自己的研究，确保您了解所涉及的风险、隐私和安全性如何工作（例如加密密钥）并确保您将资金安全地存储在非托管钱包中.
祝你好运！
资料来源：https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/