DeFi 改变区块链上的借贷路线

世界 分散的财务 凭借其固有的去信任化运作方式和易于获取资本的特点，（DeFi）正在逐渐扩大，在全球金融借贷领域占据重要份额。作为加密生态系统 已成长为价值 2 万亿美元的产业 按市值计算，由于区块链技术的蓬勃发展，新产品和产品不断涌现。

借贷 已经成为加密生态系统不可或缺的一部分，尤其是随着 DeFi 的出现。借贷是传统金融体系的核心产品之一，大多数人都熟悉抵押贷款、学生贷款等形式的术语。

在传统的借贷中，贷款人向借款人提供贷款并赚取利息，以换取承担风险，而借款人则提供房地产、珠宝等资产作为抵押品以获得贷款。传统金融体系中的此类交易是由银行等金融机构推动的，银行在批准贷款之前会采取措施，通过进行“了解你的客户”和信用评分等背景调查来最大程度地降低与提供贷款相关的风险。

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借贷和区块链

在区块链生态系统中，借贷活动可以以去中心化的方式进行，交易各方可以通过智能合约直接进行交易，无需中介或金融机构。智能合约是自动执行的计算机代码，具有一定的逻辑，其中嵌入（编码）了交易规则。这些规则或贷款条款可以是固定利率、贷款金额或合同到期日，并在满足某些条件时自动执行。

通过在 DeFi 平台上提供加密资产作为抵押品以换取其他资产来获得贷款。用户可以将他们的代币存入 DeFi 协议智能合约并成为贷方。作为回报，它们会获得协议的原生代币，例如用于Compound的cToken、用于Have的aToken或 通过 例如 MakerDao 等。这些代币代表了本金和以后可以赎回的利息金额。借款人提供加密资产作为抵押品，以换取他们希望从某一 DeFi 协议借入的其他加密资产。通常，贷款会被超额抵押，以应对与去中心化融资相关的意外费用和风险。

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借贷和锁定总价值

人们可以通过去中心化世界中的各种平台进行借贷，但衡量协议性能并选择正确协议的一种方法是观察此类平台上的总锁定价值（TVL）。 TVL 是衡量智能合约质押资产的指标，是评估 DeFi 协议采用规模的重要指标，TVL 越高，协议越安全。

智能合约平台已成为加密货币生态系统的主要组成部分，由于交易成本更低、执行速度更快和结算时间更快，因此提高了借贷的效率。以太坊作为主导的智能合约平台，也是第一个引入智能合约的区块链。 DeFi 协议中的 TVL 长大的 从 1,000 年 18 月的仅为 2021 亿美元增加到 110 年 2022 月的超过 XNUMX 亿美元，增幅超过 XNUMX%。

以太币 需要 根据 DefiLlama 的数据，TVL 增长了 50% 以上，达到 114 亿美元。由于先发优势，许多 DeFi 借贷协议都建立在以太坊之上。然而，其他区块链，例如 Terra、Solana 和 Near Protocol，由于相对于以太坊的某些优势（例如较低的费用、更高的可扩展性和更多的互操作性）也增加了吸引力。

Aave 和Compound 等以太坊 DeFi 协议是最著名的 DeFi 借贷平台之一。但过去一年中增长显着的一个协议是 Anchor，它基于 Terra 区块链。基于 TVL 的顶级 DeFi 借贷协议如下图所示。

DeFi 平台提供的透明度是任何传统金融机构都无法比拟的，并且还允许无需许可的访问，这意味着任何拥有加密钱包的用户都可以访问来自世界任何地方的服务。

尽管如此，DeFi 借贷领域的增长潜力是巨大的，并且 Web3 加密钱包的使用还确保了 DeFi 参与者凭借区块链架构提供的加密安全性保持对其资产的控制并完全控制其数据。

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