摄氏正在崩溃，加密货币投资者被吓坏了

然而，在周日晚上，摄氏说 不再允许客户提取现金 从他们的账户中。 周二晚间，《华尔街日报》报道称 摄氏聘请重组律师 以帮助处理其日益严重的财务问题。

现在，沃什伯恩先生焦急地等待着听到他的帐户会发生什么。

“如果我再也看不到那笔钱，那会让我和我的孩子们倒退好几年，”沃什伯恩先生说。

“在内心深处，我不相信会有好的结果，但我希望我错了，”他说。

比特币和其他加密货币的价格 随着利率上升和风险资产变得不受欢迎，它一直在暴跌。 艰难的市场正迫使曾经风头正劲的数字货币公司裁员、停止合并并禁止客户撤回数字投资，令投资者震惊。

个人投资者在将钱存入摄氏度时可能没有意识到，他们向公司提供了几乎没有法律保护的无抵押贷款。 像摄氏度这样的加密公司在某些方面看起来像银行，但它们缺乏投资者监督和银行和经纪公司内置的法律保护。

在周日晚上的一篇博客文章中，Celsius 表示将暂停所有账户之间的提款、掉期和转账，理由是“极端的市场条件”。 根据该公司 11.8 月份的报告，此举冻结了 XNUMX 亿美元的客户资产。 周三下午，资产仍被冻结，Celsius创始人兼首席执行官

Alex Mashinsky

发推文称，该公司在这个问题上“不停地工作”。

它是近年来出现的数十家不受监管的贷方之一，它们承诺为愿意借出其数字资产的投资者提供高回报。 声称拥有约 1.7 万客户的Celsius 向客户支付了高达 18.6% 的加密货币存款年收益率。 那些愿意接受以摄氏自己的 CEL 代币付款的人可以获得更高的利率。

Mashinsky 先生于 2017 年创立了这家公司，将摄氏度作为银行的安全替代品进行营销。 出生于乌克兰的马辛斯基先生批评银行向客户支付微薄的利率，偏爱能强调他的信息的 T 恤，其中包括一件写着“银行不是你的朋友”的 T 恤。

与其他贷方一样，Celsius 接受客户的加密货币存款并将其借给其他用户，包括做市商和交易所，以赚取回报。 摄氏还将客户存款用于高收益、高风险的去中心化金融投资。

摄氏的加密借贷流程如何运作：

摄氏放 客户存款 去中心化金融投资并将资金借给其他用户（包括交易所和做市商）。

合作伙伴 借钱 以摄氏换取 产量. （这本质上是一项无抵押贷款）。

摄氏 回报 来自借款人和投资。

摄氏放 客户存款 去中心化金融投资并将资金借给其他用户（包括交易所和做市商）。

合作伙伴 借钱 以摄氏换取 产量. （这本质上是一项无抵押贷款）。

摄氏 回报 来自借款人和投资。

然而，Celsius 在获得高于向客户承诺的收益率的回报方面面临挑战，同时仍允许他们迅速撤回其加密投资。 根据区块链数据和一位知情人士的说法，Celsius 在一项价值暴跌的投资中至少投入了 470 亿美元。 由丽都金融管理的投资产品的条款禁止摄氏快速移除其资产，增加了难度。

Lido 开发商 Vasiliy Shapovalov 表示，他认为该代币的风险并不大。

据知情人士透露，Celsius 从客户那里接受了以太币，并用它购买了至少 409,000 个“Lido 质押以太币”代币，然后借出这些代币以赚取高额回报。 从历史上看，此类代币的价值与以太币大致相同，因为它们代表了以太坊平台上用于处理交易和维护链安全的以太币。 在以太坊过渡到其“股权证明”模型之前，摄氏无法将其持有的以太币兑换成以太币，但这一举措的最后期限一直被推迟。

不过，根据分析公司 Dune Analytics 的数据，最近 Lido 抵押的以太币的交易价格折让了约 5%。 脱钩始于加密货币 TerraUSD 最近崩溃了，激励投资者撤出最具投机性的资产。

这些代币的价值下降给摄氏带来了问题。 如果其客户要大量提取以太币存款，该公司将不得不以巨额亏损出售其持有的以太币。

摄氏的命运似乎迅速转变。 周五，该公司表示，它在满足提款请求方面没有任何问题，并且它持有“足够”的以太币来履行义务。

加利福尼亚州萨克拉门托市 35 岁的马特·诺瓦克 (Matt Novak) 上周末首次开始担心无法登录他的摄氏温度帐户。 几个小时后，他再次尝试，但没有成功。

诺瓦克先生说，他在摄氏账户中的加密投资，大约 5% 投资于比特币，其余投资于加密货币 Polygon，约占他退休基金的 60%。 他说，上周初它们的价值约为 93,000 美元，但本周早些时候跌至约 28,000 美元。

经营一家抵押营销公司的诺瓦克先生说，当时他的 Polygon 存款在摄氏温度下提供的 17.5% 的回报率吸引了他。 在本周的加密货币崩溃之前，他估计他的初始投资至少获得了 50% 的收益。

“回想起来，这似乎好得令人难以置信，”他说。

摄氏冻结账户的决定引发了整个加密世界的紧张情绪，导致比特币和以太币在周一下跌了约 15%。 数字资产在过去一年迄今分别下降了 53% 和 68%。

“停止客户提款是一件大事，”管理三只加密基金的 Van Eck Associates 数字资产研究主管 Matthew Sigel 说。 “它正在测试市场。”

随着价格下跌，其他加密货币的个人投资者也感受到了自己的压力，其中一些 收到追加保证金通知 为他们的杠杆数字货币交易提供更多抵押品。 周二，数据提供商 CoinGlass 表示，约 690 名零售交易员质押的约 160,223 亿美元抵押品在过去 24 小时内被清算。

根据加密研究公司 Messari 的数据，截至周二，Celsius 的 CEL 代币今年迄今已下跌 81%。 当代币在周五下跌时，Celsius 表示“CEL 的价格经常受到与公司业绩无关的市场因素的影响。”

当天晚些时候，有消息称，Celsius 聘请了律师事务所 Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP 的重组律师，以从投资者和其他战略选择中寻找可能的融资选择，包括财务重组。

注册经纪公司为客户持有的证券，如富达投资，在破产程序中不能动用。 不过，摄氏不是注册经纪公司。

证券交易委员会主席

加里·金斯勒

已警告通过美国最大的加密货币交易所等交易平台拥有加密货币的投资者，

Coinbase全球 公司

如果他们通过注册经纪公司投资，则不会受到同样的保护。 XNUMX 月，证监会 发布指南 指示公开交易的加密公司将其为客户持有的数字代币记录为资产，并将其对客户的义务记录为负债。

今年 XNUMX 月，在受到监管机构的施压后，Celsius 停止向“未经认可的”投资者或未达到一定财富门槛的投资者提供这些产品。

XNUMX 月，Coinbase 表示客户 可能无法访问他们的数字资产 如果公司破产，则在交易所持有。 加密行业面临的最大不确定性是数字代币是否是股票和债券等证券。 问题 正在法庭上争吵. 

一些规模较大、知名度高的投资者和加密货币创始人在过去一年中一直在出售他们的投资，在最近的抛售之前锁定了利润。 亿万富翁

Mike Novogratz的

银河数码控股 公司

, 一直是各种加密货币的卖家，据公司文件和知情人士透露。 今年早些时候，Novogratz 先生在加密货币 Luna 的二头肌上纹了一个纹身，并在行业活动中积极评价了各种加密货币。

最近几天，数字货币和区块链公司一直在裁员。 周一，加密货币贷方 BlockFi 表示将裁员约 20%。 周二，Coinbase 表示将裁员近五分之一，因为该公司发展过快，潜在的衰退“可能导致另一个加密冬天”。 四位 Coinbase 高级官员 总共赚了超过 1 亿美元 自加密货币交易所于 2021 年春季公开上市以来，通过出售股票。今年到目前为止，该公司的股价已下跌 78%。

暴跌的加密货币价格也使从事比特币及相关领域交易的公司的计划复杂化。 Dealogic 的数据显示，今年到目前为止，已宣布收购 42 家与加密相关的公司。 但距离上一次交易宣布已经过去了大约两个月，这表明一些公司 可能难以达成或完成合并 直到市场出清。

——Orla McCaffrey 和 Paul Vigna 对本文做出了贡献。

写 格雷戈里·祖克曼在 [电子邮件保护]