加密货币交易所在最近定罪后处理内幕交易

一月份，一位前 Coinbase 产品经理的兄弟被 被判入狱10个月 检察官的电汇欺诈阴谋 被称为 第一起涉及加密货币的内幕交易案。 2022 年 XNUMX 月，尼基尔·瓦希 (Nikhil Wahi) 认罪，承认他根据从他的兄弟、Coinbase 前产品经理伊山·瓦希 (Ishan Wahi) 那里获得的私人数据执行交易。

大多数国家/地区都有禁止内幕交易的法律，这些法律会受到严厉的处罚，例如监禁和巨额罚款。 最近的 内幕交易调查 美国证券交易委员会对加密货币交易所的反对表明监管机构准备制止加密市场中的金融不当行为。

由于没有明确的监管，许多人质疑其他交易所和平台是否有类似的流氓员工参与非法交易。

检察官 提出了一个类似的案例 在 2022 年 XNUMX 月提起的诉讼中针对 OpenSea 的一名高管，在 FTX 崩溃及其高管涉嫌不当行为之后，人们越来越担心。

在首次内幕交易定罪数周后，与币安上市相关的代币抛售成为热门话题。 Coinbase 董事 Conor Grogan 使用 Twitter 提醒人们注意最近几个匿名钱包的交易活动。 据称身份不明的钱包 购买了几个未上市的代币 在 Binance 宣布上市前几分钟，并在公告公布后立即出售。

这些钱包已经从 Binance 上市的新代币的价格飙升中赚取了数十万美元。 交易的准确性表明，钱包所有者可以深入了解这些列表。 根据 Grogan 的说法，这可能是“与上市团队有关的流氓员工的工作，他们会获得有关新资产公告的信息，或者是发现某种 API 或暂存/测试交易交易所泄漏的交易员。”

币安最近宣布了一项针对员工和家庭成员的 90 天代币销售政策，以打击内幕交易。 该政策禁止在上述时间范围内在交易所出售任何新上市的代币。 加密货币交易所的一位发言人告诉 Cointelegraph，它对任何使用内幕信息谋利的员工采取零容忍政策，并遵守与任何可能损害客户或行业的行为相关的严格道德准则。

“在币安，我们拥有行业领先的网络安全和数字调查团队，该团队由 120 多名前执法人员以及安全和情报专家组成，负责调查外部和内部的不当行为。 有一个长期存在的流程，包括内部系统，我们的安全团队会遵循该流程来调查并追究参与此类行为的人的责任，”发言人说。

加密货币的内幕交易与传统市场有何不同

区块链是一个公共的、不可变的数据库，用于存储加密货币的所有交易历史。 虽然数字钱包隐藏了交易者的真实身份，但区块链的公开性和透明度使研究人员能够访问精确的交易数据以检查犯罪和不当行为。

令牌系统 Seasonal Tokens 的首席开发人员 Ruadhan O 告诉 Cointelegraph，加密内幕交易的发生方式与股票市场不同。 就股票而言，内部人士是那些未公开知道即将影响公司业绩的公司新闻的人。

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他补充说，这些人是公司员工、立法者和政策制定者。 就加密货币而言，经营交易所的人有机会抢先进行大笔交易并操纵市场。 在这两种情况下，内幕交易都以一种很难察觉的方式欺骗​​诚实的投资者。 他解释了交易所如何与现有政策合作以确保公平的价格发现：

“美国可以执行严格的规定，要求传入的加密货币订单由公共订单匹配系统处理，这将防止抢先交易。 这将有助于为美国境内的加密货币投资者创建一个安全的系统，但它也会推动大多数加密货币交易离岸。 完全停止最大交易所的内幕交易需要国际协调，相互竞争的政府不太可能就损害其国内经济的措施达成一致。”

根据一个 根据一项研究， 根据哥伦比亚法学院的说法，一组四个链接的钱包经常在正式上市公告前几个小时购买加密货币，从而获得 1.5 万美元的收益。 在正式上线公告前，被查明的钱包买入了受影响的代币，并在卖出头寸后立即停止交易。 该研究发现这些数字钱包的交易历史是准确的，这表明所有者可以访问有关计划在交易所上市的加密货币的私人信息。

该研究发现，样本中列出的加密货币中有 10-25% 涉及上市公告的内幕交易。

根据这项研究，加密货币市场存在比传统股票市场更严重的内幕交易问题。 统计数据还显示了显着的异常回报和上市公告前的上涨模式。 这些交易模式与股票市场内幕交易案例中记录的模式相当。

Layer-1 Protocol Radix 的首席营销官 Jeremy Epstein 告诉 Cointelegraph，加密货币交易所与在市场上交易的传统金融服务公司没有什么不同，应该受到类似的监管。 他解释说：

“这一最新的丑闻再次凸显了一个去中心化的金融体系，对所有人透明，对于消费者和市场参与者来说将是多么的优越，他们将不必担心被内部人士骗取。 内幕交易不会消失，但会更容易、更快地被发现，从而为受害者节省数百万美元。”

内幕交易是传统金融市场中众所周知的现象，有人通过获取机密信息进行非法交易以谋取利益。 传统市场中的内幕交易狂潮通常并不局限于特定交易所的前雇员。 许多现任政客和政策制定者被发现参与了此类行为。 根据 根据《纽约时报》的一项研究，至少有 97 名现任国会议员购买或出售了与他们作为立法者的工作有关的股票、债券或其他金融资产，或者披露了他们的配偶或受抚养子女进行的类似活动。

另一个突出的案例是 2020 年国会内幕交易丑闻，参议员在 COVID-19 流行病开始时使用从参议院私人会议上获得的信息出售股票，从而违反了《股票法》。 30 年 2020 月 XNUMX 日，司法部对股票交易展开调查。 所有调查现已结束，没有人被起诉。

这起备受瞩目的传统市场内幕交易案例凸显出，尽管采取了所有措施和法规，但据称负责保护投资者利益的同一决策者参与了相同的活动。

单靠法规无法解决一些固有的关键问题。 Bitfinex 的首席技术官 Paolo Ardoino 认为，加密货币不应该成为它的目标。

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Ardoino 告诉 Cointelegraph，在有明确的规则和指南来防止此类滥用之前，加密等年轻行业会有滥用的机会。 他说，必须有防止不对称信息流的保障措施，这样才能实现真正的价格发现。 他解释说：

“我认为，加密货币交易所和政策制定者应该共同努力，建立一个监管框架，让该行业蓬勃发展，同时保护所有参与者免受市场滥用。 作为在数字代币交易方面处于技术创新前沿的加密货币交易所，Bitfinex 的首要目标始终是为交易者提供安全且透明的环境。 我们将继续秉承这种精神。”

在 FTX 崩溃后，随着对监管的呼声越来越高，加密货币交易所正在采取额外的预防措施来跟踪和确保公平交易，并更好地保护他们的客户。