去年对于加密对冲基金经理来说是异常艰难的一年——更不用说他们的有限合伙人了。
许多曾是机构投资者宠儿的交易团队在数月甚至数年的时间里都发生了翻天覆地的变化。 利润在几天内变成红色 甚至几个小时。 救赎盛行。 美国和其他地方的监管机构严厉打击他们认为充其量是不正当的、最坏的情况下是非法的行业买卖双方行为。
所有这些加起来就是投资组合经理最近记忆中最糟糕的 12 个月，如果不是的话。 过去几年，加密资产的缩水幅度更大，交易量进一步受到抑制。
但当时华尔街并没有关注。
根据行业资产管理公司 Numeus 的资产管理部门 Forteus Research 最近的一份报告，最近“数百家新基金的出现”推动了“传统金融人才向数字资产的迁移”。
报告称，本季度及以后，行业经理们不乏逆风，包括缺乏分配意识和适当的大宗经纪解决方案。 FTX 的崩溃“无疑破坏了对加密服务提供商的信任，”它说。
在之前的熊市中，数字资产严重缺乏华尔街的认可度和美元。 这项工作仍在进行中，但 Forteus 发现认可度正在提高。
即使尽职调查特定于数字资产 仍在进行中 用于养老金和捐赠。
接下来发生的事情是每个人都非常感兴趣的，从分析宏观趋势的传统金融家到数字原住民 在追求阿尔法的过程中挖掘错位 自该行业发生地震般的第四季度转变以来，这些技术已被埋入或烘焙到区块链中。
该报告将加密基础设施的最新技术进步作为该行业进步的指标之一。 将行业与华尔街联系起来的合作伙伴关系可能还不止于此。
该研究将 Coinbase 与向机构投资者开放的 Blackrock 平台建立的 2022 年加密交易合作伙伴关系作为“传统和加密公司……合作”的“好例子”。
据 Forteus 称，至少在过去 36 个月里，加密货币投资组合经理在绝对回报方面大大超过了传统同行。
该公司援引 HFRI data，发现华尔街策略“在过去 0 年中见证了回报和 alpha 捕获的逐步侵蚀，与过去 500 年的大部分时间里与标准普尔 10 指数相比，产生的 alpha 接近 XNUMX%。”
采用加密货币的障碍
机构广泛采用加密的一个主要障碍是缺乏机构级基础设施。 然而，最近的发展，包括服务提供商的增长和更多专业公司的出现，支持了更广泛的采用。
根据报告，现在市场上有 400 多种加密交易选项。
“加密领域的交易机会在不断发展，数字资产交易的分散性导致许多价格错位，”它说。
报告称，考虑到低效率持续存在，加密货币交易者可以“以有限的基础风险和杠杆从价差机会中获利”。
它发现，如今约有 65% 的数字资产交易量是通过衍生品进行交易的，重点是期货和永续合约。
据 Forteus 称，这使得套利策略的需求量很大——该公司认为这是保持回报势头以及投资者兴趣的几种投资方法之一。
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资料来源：https://blockworks.co/news/crypto-hedge-fund-trends-2023