加密货币：美元硬币 (USDC) 的地狱之旅

11 年 2023 月 XNUMX 日星期六开始了加密货币 USDC（美元硬币）的地狱之旅。

其实USDC并不是严格意义上的加密货币，而是某种区块链上代表美元的加密代币。

事实上，美元本身在区块链上是不可兑换的，但可以创建与美元价值完全相同的代币，并且可以在区块链上兑换。 这些特殊的加密货币称为稳定币。

USD Coin 是一种稳定币，其 USDC 代币专门在以太坊网络上运行。

为了确保它们始终保持 1 美元的价值，它们的发行者 (Circle) 使它们可以随时与美元等价赎回。 因此，任何拥有 USDC 的人都应该能够通过收到等量的美元 (USD) 作为回报来返还他们的代币。

加密美元硬币（USDT）的地狱之旅

USDC 的“地狱之旅”始于 11 月 3.3 日星期六，当时稳定币自己的发行人 Circle 声称在硅谷银行持有 XNUMX 亿美元。

1/ 在今天结束时确认周四发起的用于移除余额的电汇尚未处理后，约 3.3 亿美元的 USDC 储备中的 40 亿美元仍留在 SVB。

- 圈子（@circle） 2023 年 3 月 11 日

鉴于 USD Coin 的总市值约为 43.5 亿美元，这意味着 USDC 超过 7.5% 的储备已不再可用。

事实上，前一天，即 10 月 XNUMX 日星期五，硅谷银行 (SVB) 因破产而关闭。

随着银行的关闭，所有在银行存款的人都面临失去全部或大部分资金的危险。 因此在周六，人们认为 Circle 在 USDC 的储备中实际上有 3.3 亿美元的缺口，以至于稳定币失去了与美元挂钩的价值。

当时的问题是，并非所有 USDC 持有者都能够归还他们的代币以获得等值的美元作为回报。 因为有 45.3 亿美元的 USDC 流通，Circle 手头只有 40.2 多亿美元。

而且，还有一个问题。

正如其官方博客上的一篇文章所报道的那样，银行在周末关闭，因此 Circle 无法处理向那些想要退回 USDC 的人发送美元。

因此，在周一银行重新营业之前，回报一直处于停滞状态。

恢复正常

即使在昨天的某一时刻，Circle 也宣布它已准备好迎接所有人 USDC 勒索赎金，代价是不得不自掏腰包支付丢失的 3.3 亿美元。

那时，美元硬币的价值不仅停止了下跌，而且又开始慢慢上涨，直到它几乎完全恢复了与美元的挂钩。

事实上，在某个时刻 消息 据报道，美国中央银行美联储 (Fed) 已决定介入，以弥补阻止 SVB 将所有资金返还给储户的全部资金缺口。

这样，即使 Circle 无法提取其在 SVB 的全部 3.3 亿美元存款，它仍然可以提取，这要归功于美联储。

换句话说，美联储解决了USDC对冲漏洞的问题，它又可以100%按面值赎回美元了。

美元硬币 (USDC) 加密货币价格波动

取汇率 在Coinbase上 USDC变成USDT作为参考，动态非常清晰。

不得不说，Coinbase 是 Circle 的合作伙伴，实际上是 USDC 代币投放市场的交易所。 所以USDC在Coinbase上的汇率实际上就是一级汇率。

早在 10 日星期五晚上，问题就开始出现了，当时第一批谣言开始流传，说 Circle 可能以某种方式参与了 SVB 的破产。

不过当时USDC的市值还非常接近1美元，只是略低了一点点。

然而，一夜之间，它开始迅速贬值，仅在八小时内，它的价值就暴跌至 0.84 美元。

然而，当它达到这个数字时，在 Circle 官方宣布它有 3.3 亿美元的漏洞不再被 SVB 赎回后，出现了逆转，因此 USDC 的市值在两个小时内回到了 0.95 美元。

这个数字仍然不值得真正的稳定币，但它暗示市场正在期待一个可能的问题解决方案。

事实上，Circle 以某种方式设法找到丢失的 3.3 亿美元似乎至少是合理的，尽管在接下来的八个小时里，USDC 的市值仍然处于痛苦之中，跌至 0.89 美元的低位。

然而，在傍晚快结束时，它开始真正的复苏，以至于到周日它已经回到了接近 0.97 美元的水平。

一旦美联储将弥补 SVB 客户账户的所有缺口的消息开始流传，美元硬币的市场价值在周日和周一之间一夜之间回到 0.99 美元，以至于此时它有可能重新与美元挂钩与美元。

市值

在某些方面，其市值也是如此。

周五约为 43.5 亿美元，略低于本周初的 43.8 亿美元。

它一开始失去与美元的挂钩，就在 36 小时内暴跌至 17 亿美元。 这是 16% 的资本化损失，与 USDC 价格下跌 -XNUMX% 一致。

事实是，到目前为止，USDC 代币返还已在周末关闭，因此美元代币持有者无法返还和赎回它们。

不过，不得不说的是，周末市值随即回升至40.8亿，较上周五回落6%，累计跌幅约1%。

因此，扣除价格下跌造成的价值损失后，USDC 实际上因代币回归而损失了一些市值。

如今，随着银行重新营业，美元代币将返还给那些决定归还其 USDC 代币的人，美元代币的市值可能会再次下降。

市场情况

另一家美国银行 Signature Bank 也在周末破产，据报道至少还有一家银行（第一共和银行）陷入困境。

为了避免可能导致美国银行系统崩溃的蔓延，美联储决定进行紧急干预，目的不是通过偿还债务来拯救倒闭的银行，而是确保所有客户都能 100% 提款他们的款项仍在存款中。

传统的美国市场仍然关闭，但由于 加密市场 这个决定非常好，可以肯定的是，传统证券交易所今天也会做出很好的反应。

所以目前看来问题已经得到控制，即使银行倒闭的链条没有停止，至少客户的存款是安全的，至少目前是这样。

另一方面，美联储在2022/2023年期间的大幅加息可能是引发局势的导火索。 美联储自己采取干预措施以防止银行管理不善对毫无戒心的客户的资产造成不利影响是非常正常的。