加密货币质押可能存在风险，但还有其他选择

加密货币质押已被证明是 DeFi 投资者产生被动收入的一种流行方式，但在市场波动时期，它也可能有点冒险。

质押 是许多流行的加密货币网络（包括以太坊、Solana 和 Cardano）采用的一种机制，用于处理和验证交易。 它的工作方式是加密投资者向底层协议质押一定数量的代币，在这个过程中，他们向网络提供计算能力。 作为在指定期限内将代币投入网络的回报，投资者可以获得来自交易费用的“奖励”，这些费用可以立即支付，也可以在质押期结束时支付。 

质押的代币充当抵押品，如果投资者行为不当，例如授权无效交易，则可以“销毁”或没收这些代币。 这个想法是，投资者提供抵押品，这样他们就不会冒险破坏网络，因为如果他们尝试做任何愚蠢的事情，他们就会失去自己的代币。

并非每种加密货币都使用质押。 例如，比特币依赖于不同的共识机制来验证交易。 

加密货币质押非常有利可图，最大的 261 种质押资产的平均回报率得到了回报 年收益率约11%. 确切的收益取决于网络。 例如，以太坊每年仅支付 3,85% 的收益率，而 Polkadot 提供 14.13% 的收益率。

质押处罚

不过，就像所有好的投资一样，质押并非完全没有风险。 如上所述，大多数网络要求用户必须承诺将他们的代币锁定在智能合约中一段指定的时间，这段时间可以是 30 天到一年不等。 在以太坊、Cosmos 和 Tron 等许多网络上，这些代币 不能撤回 在最短锁定时间到期之前，这在波动时期可能很危险。 毕竟，如果投资者计划套现并将他们的资产换成法定货币，而代币的价值下降，他们最终可能会比以前少得多，即使增加了他们的赌注奖励。 

某些允许质押的网络确实允许提前提款，但这样做通常会受到惩罚，例如失去所有已产生的收益，或被迫等待长达 XNUMX 天。 这样做是为了劝阻用户提前提取资金。 

还有其他问题。 “非托管”质押，涉及使用网络的本地钱包将代币质押到协议中，通常是一个复杂的过程，需要大量的技术专业知识。 为了帮助用户解决这个问题，许多集中式加密货币交易所提供简化的 “托管”质押 服务，但这种用户友好性是有代价的，因为交易所会收取一定比例的收益。 

质押的替代方案

对于不想冒被迫提前撤回代币并遭受质押处罚的风险的用户，有一些选择。 最近的一项发展是所谓的“流动性质押”，其中用户质押加密资产并收到他们可以在其他地方使用的替代代币。 在像这样的协议上 丽都，如果用户在流动性质押协议中质押 ETH（以太坊的原生代币），他们将收到一个称为“质押 ETH 或 stETH”的代币，然后可以将其存入其他 DeFi 协议以在其他地方获得奖励，或进行交易常规加密货币，例如 BTC 或 USDC。

加密借贷协议是另一种选择。 投资者可以将代币存入平台上的流动性池中，而不是抵押代币，例如 AAVE 其他用户可以借用。 此类协议对借入的金额收取利息，并且该收入的一部分将返还给贷方。 

投资者还可以为去中心化交易所提供流动性，例如 Uniswap, 捐赠用于促进平台交易的资金。 在这种情况下，用户将获得 DEX 收取的部分交易费用，但请注意，某些矿池可能也有最短存款期限。 

最近，出现了更新的区块链网络，使用户无需抵押代币或冒因提前提款而受到处罚的风险即可获得奖励。 储备块 是一种开源自治和去中心化的第 1 层协议，旨在为不可替代的代币带来更大的效用，它以其独特的“保证证明”共识机制脱颖而出，该机制允许任何用户充当验证者并生成无需抵押任何代币即可获得奖励。 

要成为 ReserveBlock 验证者，用户只需在钱包中存入至少 1,000 个 RBX 代币，并确认他们希望协助网络处理交易。 PoA 共识是一个系统，所有网络参与者都同意验证器池。 验证者一起就新区块的提交和其中包含的交易达成共识，然后充当信标以实现所述资产的点对点转移。 然后以随机方式将交易奖励支付给选择的验证者。 

虽然用户必须保持至少 1,000 个 RBX 代币才能继续充当验证者，但他们可以随时使用代币而不会受到任何处罚，这意味着无需承担与质押和借贷相关的同类风险。 

ReserveBlock 是一个相对较新的区块链，但 RBX 代币可以在 墨西哥交易所，它于 8 年 2023 月 XNUMX 日上市。

加密货币非常适合被动收入

在持有加密货币的同时，有很多机会赚取被动收入，为投资者提供了一种替代传统投资的诱人选择。 加密货币质押、借贷和验证活动的回报率通常远高于任何银行储蓄账户所能提供的收益，但投资者应始终考虑相关风险以及如果他们需要提前提取资产可能会受到的处罚。