庞大的对冲基金将目光转向加密货币。 它将如何影响市场？

对冲基金准备好全力投资加密货币了吗？ 可能不会，但他们中的一些人肯定会用脚趾头伸进去。问题是，那些脚趾头很大。 在文章中“主流对冲基金向加密货币投入数十亿美元，”《华尔街日报》深入研究了这一现象。 我们更仔细地了解谁在做什么，谁还没有。

根据 Coinbase 的数据，“机构投资者整体在 1.14 年交易了 2021 万亿美元的加密货币，高于前一年的 120 亿美元，是个人投资者 535 亿美元的两倍多。” 这些数字爆炸过去 做出的预测 就在九个月前，当然，NewsBTC 报道了：

“根据 Intertrust 的说法，调查结果表明，对冲基金计划在未来五年内增加其加密资产。

基于回复的平均数据显示，到 2026 年，基金的目标是保留 313 亿美元的数字资产，约占其总资产的 7.2%。”

他们为什么投资这么多？ 还有，什么是弃权基金？ 这就是我们要找出的。 让我们从运行 Quantbot 的 Michael Botlo 的一句话开始：

“加密货币世界现在是流动的，并且足够大，可以交易。 对冲基金看到他们自己的投资者要求这些公司参与进来。”

哪些对冲基金在其中，他们在做什么？

最新消息指向 Brevan Howard Asset Management 和 Tudor Investment Corp.，这是几个月前 Paul Tudor Jones 的财产 说比特币是100%确定的. 这些对冲基金到底在做什么？ 让我们引用华尔街日报：

• “Brevan Howard 在 XNUMX 月份推出了一个加密货币对冲基金，将开始接受外部投资者。 该基金正在押注比特币、以太币和其他加密货币价格的走势，同时也在寻找货币之间的套利。”
•  “Brevan Howard 于 250 月创建了一个新的加密部门 BH Digital，管理超过 12 亿美元，并拥有 XNUMX 名投资组合经理。”
• “先生。 琼斯一直在购买加密货币，以防止通胀上升。”

好的，很好，但是，为什么那些对冲基金要走这条路呢？ Galaxy Digital Holdings 的 Robert Bogucki 告诉我们，“更多的基金将加密货币视为第五种资产类别。” 然后，继续为我们提供对冲基金策略的一些真正的阿尔法： 

“与股票交易的一个不同之处在于：大多数对冲基金都在避免做空加密货币，Bogucki 先生说，他担心这些货币的价格可能会飙升，从而导致快速而巨大的损失。 大多数基金都专注于购买代币和交易期货，而不是参与期权市场，尽管期权活动正在增长，但交易可能更难。”

Bitstamp 上 03/09/2022 的 BTC 价格图表 | 资料来源：TradingView.com 上的 BTC/USD

为什么对冲基金要走这条路？

原因比人们想象的更残酷。 例如：

• “加密市场相对较新，存在大量“低效率”，或者为大公司提供及时准确的信息以获利的机会。”
• “加密市场也充满了个人和缺乏经验的交易者，他们在与快速流动的资金进行交易时往往表现不佳。”
• “华尔街公司尚未确立主导地位，为新参与者创造了潜在机会。”
• “传统的对冲基金交易技术通常适用于加密货币，尤其是那些专注于价格和交易量趋势的技术。”

反对者呢？

并非所有对冲基金都支持加密货币。 文章提到了 Elliott Management Corp 的 Paul Singer，他“直言不讳地怀疑加密货币”。 另外，Citadel 的 Ken Griffin。 值得注意的是 肯格里芬抨击比特币 四年前，但最近他宣布 Citadel 证券将提供加密货币 服务。 正如比特币主义者报道的那样：

“在一个 访问 格里芬与彭博财富的大卫鲁宾斯坦一起提到，当前的地缘政治冲突导致市场波动性显着下滑。

关于数字资产，Citadel 创始人的立场发生了转变，他透露了他的公司今年进入加密市场的计划。”

好的，但是，为什么这些对冲基金反对加密货币投资？ 文章引用 Squarepoint Capital 的 Maxime Fortin 的话说，“存在重大的监管障碍”。 此外，Raposa 的 Agustin Lebron 说：

“在许多方面，交易加密货币类似于其他交易资产，但存在不同类型的风险。 当你准备好按下按钮并进行真实交易时，加密世界可能已经开始了。”

因此，加密生态系统发展得太快，对一些对冲基金来说监管不够。 明白了，但是，先发优势呢？ 机会不值得一试吗？

Unsplash 上 Hunters Race 的特色图片 | TradingView的图表