（彭博社）——Silvergate Capital Corp. 在围困中度过了最后的日子。
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这家专注于加密货币的银行的高管遭到卖空者的轰炸、储户的抛弃和商业伙伴的回避，在其位于加利福尼亚州拉霍亚的总部与美国监管机构面对面。
联邦存款保险公司 (Federal Deposit Insurance Corp.) 的官员已抵达该公司办公室，意在避免美国银行系统因加密货币内爆而首当其冲。 他们讨论的选项包括寻找加密货币投资者，以帮助在银行亏损不断增加的情况下支撑流动性。 但对潜在投资者的一轮绝望呼吁以失败告终，没有公司愿意承担与深陷行业动荡的银行合作的重担。
随着生存看起来越来越难以置信，而且看不到买家，Silvergate 周三表示将关门，结束长达十年的加密梦想，这个梦想使它成为行业繁荣时期的核心参与者。
不愿透露姓名的知情人士称，该行结束业务并自愿清算的决定结束了该银行因与 Sam Bankman-Fried 的 FTX 的关系而引发的数月动荡。 这家加密货币交易所在 XNUMX 月倒闭破产，随之而来的是欺诈指控，使 Silvergate 成为人们关注的焦点，同时引发了对该行业与银行业关系的监管打击。
由于 Silvergate 在压力下不堪重负，第四季度亏损 1 亿美元，今年资金流失更多，它被迫推迟发布年度报告，并引发了人们对其能否继续经营的质疑。 在将其马车牢牢地搭在新的加密世界之后，该银行将自己暴露在旧世界的银行业风险中：当该行业的前景恶化时，Silvergate 几乎没有其他业务可以依靠。
“Silvergate 的麻烦与传统银行业风险——缺乏多元化、期限错配——以及它对加密货币的敞口一样多，甚至更多，”在全球金融危机期间担任 FDIC 负责人的 Sheila Bair 说。
Silvergate 的代表拒绝置评。 该公司的股票在 200 年 2021 月的交易价格远高于每股 39 美元，但在纽约早盘交易时间上午 2.99:8 下跌 08% 至 XNUMX 美元。
加密追求
Silvergate 于 1988 年开业，旨在向工业客户提供贷款，处理商业和住宅房地产贷款等传统服务。 但在 2013 年，它开始从一家典型的社区银行转型为一家面向数字资产行业的银行。 它开始接受机构加密玩家的存款，其他传统金融机构很少愿意与之开展业务。
2018 年，它推出了一个加密支付平台，使客户能够以与在银行外部系统（例如 FTX）上交易数字资产相同的速度兑换法定货币。
该银行从传统银行业向当时的利基领域的转变反映了金融业更广泛的动态。 难以与较大的竞争对手竞争的美国小型银行在传统金融领域回避的领域加倍下注，希望这能给他们一个战斗的机会，但取得了喜忧参半的成绩。
专注于银行业的维权投资者 Abbott Cooper 表示：“任何时候，如果你的大部分业务都不再是资产负债表两边的关系，你就会陷入困境。” “如果你不绝对、强烈地关注由此产生的风险，你肯定会陷入困境。”
资产负债表
Silvergate 资产负债表的独特构成也在其消亡中发挥了关键作用。 Silvergate 没有为其从加密客户那里接受的存款支付利息，这意味着它拥有一个免费的资金池，可以投入到政府债务和类似流动资产等投资中。 其投资组合包括州和地方政府出售的抵押贷款支持证券和债券。
这种设置——尽管对任何一家银行来说并不少见——随着美联储提高利率而被证明是有问题的，侵蚀了 Silvergate 的大量证券的价值。 当加密货币行业步履蹒跚，客户急于取款时——将贷方的无息存款从 12 月底的 3.9 亿美元降至去年年底的 1 亿美元——Silvergate 不得不出售证券来支付这些提款. 但这些债券的价值低于公司为它们支付的价格，迫使它亏本出售它们，并在去年年底造成 XNUMX 亿美元的收益缺口。
哥伦比亚大学里奇曼商业、法律和公共政策中心的高级研究员托德贝克在 2 月 XNUMX 日接受彭博电视采访时说：“他们没有看到利率上升会从根本上影响这些存款的波动性。” “他们也不明白，当利率上升时，他们的证券投资组合的价值会暴跌。”
FTX交易
与此同时，司法部欺诈部门的美国检察官一直在调查 Silvergate 与 FTX 及其交易公司 Alameda Research 的交易。
刑事调查正在审查 Silvergate 为 Bankman-Fried 的业务托管的账户。 调查触及一个关键问题：银行和与 Bankman-Fried 公司合作的中介机构对美国官员所谓的长达数年的欺诈投资者和客户计划了解多少？
该银行没有被指控有任何不当行为，调查可能会在不提出指控的情况下结束。
1 月份提交的法庭文件指控 Bankman-Fried 参与了一项银行欺诈计划，目标是一家在法庭文件中被称为“Bank 1”的公司，起诉书称该公司总部位于加利福尼亚州。 Bank XNUMX 是 Silvergate，一位知情人士告诉彭博社。
另一个重要问题是，如此深入地推进加密技术的金融机构为何没有促使其监管机构采取行动。
“Silvergate 的监管者在哪里？” 美利坚大学兼职法学教授、前美国财政部官员杰里·科米齐奥 (Jerry Comizio) 问道。 “从真正意义上说，他们错过了 Silvergate。”
– 在 Joe Schneider、Lydia Beyoud、Katanga Johnson 和 Hannah Miller 的协助下。
（更新第八段中的股价。）
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来源：https://finance.yahoo.com/news/silvergate-bet-everything-crypto-then-042922549.html