Silvergate 不断恶化的加密货币损失加剧了监管机构的最大恐惧

（彭博社）——几个月来，美国当局一直在竞相切断银行与风险加密企业之间的联系，担心金融体系有朝一日可能遭受严重损失。 他们可能来不及了。

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Silvergate Capital Corp. 周三表示，Silvergate Capital Corp. 是一家迎合该行业的美国银行，发出迄今为止最严厉的警告，它需要更多时间来评估去年加密货币暴跌对其财务造成的损害程度——包括它是否能够继续生存下去。 常规交易结束后，股价暴跌 33%。

该公司已经报告第四季度亏损 1 亿美元，并表示该数字可能会进一步攀升。 该公司仍在计算快速出售资产以偿还联邦住房贷款银行系统预付款的成本。 它还可能需要减记一些剩余资产的价值。

总部位于加利福尼亚州拉霍亚的 Silvergate 在监管文件中写道，这可能导致“资本不足”。 “公司正在评估这些后续事件对其持续经营能力的影响。”

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拥有联邦保险存款和超过 11 亿美元资产的贷方的这种承认将加剧美国立法者和监管机构之间关于银行是否能够管理与数字资产相关的风险的争论。

有一段时间，Silvergate 以一种看似新颖的方式让其股东兴奋不已：吸收来自加密企业的现金存款以投资更稳健的证券。 但当 Sam Bankman-Fried 的 FTX 帝国在 XNUMX 月崩溃时，该银行的客户集体撤离以渡过难关，迫使其亏本抛售所持资产。

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“这证实了许多监管机构的担忧，”哥伦比亚大学里奇曼商业、法律和公共政策中心的高级研究员托德贝克说。 “如果这家银行倒闭，它将被举为一个例子，说明为什么银行在与加密公司打交道时应该极其保守。”

他说，即使这种情况没有发生，Silvergate 的困境也会让监管机构更加谨慎。

监管机构的警告

事实上，美国的镇压行动已经开始。

XNUMX 月初，三大金融监管机构——美联储、货币监理署和联邦存款保险公司——向银行发出直言不讳的警告，称不应允许无法控制的加密相关风险感染银行系统。

当月晚些时候，美联储拒绝了加密货币公司 Custodia Bank Inc. 为获得令人垂涎的中央银行支付系统访问权而提出的一项政策声明。 上个月，彭博社报道称，全球最大的加密货币交易所 Binance Holdings Ltd. 正在考虑是否在更严格的监管制度下终止与美国合作伙伴的关系。

与此同时，美国证券交易委员会针对稳定币发行人和所谓的抵押，即通过持有代币产生收益的做法。

Silvergate 在 4.3 月初披露了在出售数十亿美元资产以支付存款人后如何稳定其资产负债表时，更深入地介入了美国的政策辩论。 到去年年底，该公司持有 XNUMX 亿美元的短期联邦住房贷款银行预付款，该计划最初是在总统赫伯特胡佛的领导下设立的，旨在加强抵押贷款。

该银行周三表示，它在 XNUMX 月和 XNUMX 月出售了更多证券以偿还这些预付款，这可能会加剧其损失。

旧金山联邦住房贷款银行周三在一份声明中表示：“所有贷款在未偿付期间始终得到充分抵押。”

市场溃败

Silvergate 的股票去年暴跌超过 88%，首先是因为加密货币价格下滑，后来是因为 FTX 崩盘。 从那以后，由于投资者难以评估该公司的复苏前景，股价一直在坐过山车——一度在一天内波动超过 50%。

随着公司概述继续前进的步骤，该股在 XNUMX 月中旬上涨。 但在月底，一个由两党美国参议员组成的团体指责 Silvergate 在其与 FTX 和 Bankman-Fried 的 Alameda Research 投资部门的关系范围内“回避”。 几天后，彭博社爆料称，司法部反欺诈部门正在调查该银行与 FTX 和 Alameda 的交易。

周三，Silvergate 列出了司法部的调查和加强监管审查可能最终影响财务结果的因素。

它在加密货币市场的遗留问题，以及更广泛的监管打击，也可能使寻找买家的任何努力变得复杂。

反过来，银行的麻烦可能会对加密货币产生影响。

数字资产管理公司 Wave Financial 的去中心化金融主管 Henry Elder 表示，其目前的困境将使其他银行更不愿意与加密企业合作，从而对该行业产生寒蝉效应。

“他们是加密货币银行，”埃尔德说。 “在情况更加明朗之前，你肯定不会看到任何人以加密货币银行的身份出现。”

–在奥尔加·哈里夫（Olga Kharif）的协助下。

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