信任是加密货币交易所可持续性的关键——CoinDCX CEO

投资者情绪一直是加密货币领域的关键驱动因素。 积极和消极的情绪都会影响当前的趋势——无论是价格变动、产品发布还是法规。 2022 年，随着主要加密货币公司和生态系统崩溃，全球情绪受到影响，在无情的熊市中进一步给投资者带来压力。

尽管随着 Terraform Labs、Celsius 和 Voyager 等公司的关闭，许多人表现出了韧性， 山姆班克曼-弗里德 涉嫌挪用 FTX 客户资金的行为甚至让最顽固的加密货币投资者也开始质疑那些运营者的诚信度。

一系列诈骗、崩溃、破产申请和法庭案件迫使投资者重新思考他们如何存储加密货币并寻求加密货币交易所的问责。 储量证明 (PoR) 成为加密货币交易所广泛采用的事实上的标准，以公开展示并向投资者保证资金的存在。

总部位于孟买的加密货币交易所 CoinDCX 的联合创始人兼首席执行官 Sumit Gupta 也选择了同样对投资者保持透明的做法。 古普塔在接受 Cointelegraph 采访时讨论了准备金证明标准背后的思考过程、治愈投资者情绪、建立信任的新时代等。

Cointelegraph： 尽管许多交易所选择公开其储备证明，但资产从交易所流出的趋势仍然呈增长趋势。 您认为这个新标准将有助于重新获得投资者的信任吗？

苏米特·古普塔： FTX的崩盘，实际上是一起弊端和操纵市场的案例，震动了行业。 不幸的是，这次惨败与加密市场的完整性有关，对加密资产的安全性和保障提出了质疑。

用户必须担心自己的资金在交易所受到保护，而加密行业有责任以透明的方式让用户对资金安全充满信心。 PoR 是确保用户资金安全的众多措施之一。 因此，CoinDCX为了追求完全透明，发布了完整的准备金证明，并提供了经过审计的报告，提供了其准备金余额的双方——即资产和负债。

在任何生态系统中建立信任都是一个持续的过程，需要持续的关注和努力。 虽然 PoR 是朝这个方向迈出的一步，但重新获得用户信任的其他步骤包括隔离数字交易资产，例如网站、应用程序和交易平台。 将此与强大的安全框架相结合，以防止黑客攻击，创建一流的标准、基准和预防策略，以最大程度地确保用户资金的安全。 以标准操作程序和审计形式进行的定期检查和平衡可以增加可信度和信任。 重拾用户信心的另一个重要步骤是规范市场，因为这将导致不良参与者退出，只有认真、值得信赖的交易所才能生存。

CT： 为什么一些交易所选择了 PoR 路线，而另一些交易所仍在考虑此举？ 这种选择如何影响组织的可信度？

SG： 公开储备金将成为赌注，很快，用户将要求或转向那些更加透明并公开其储备金的交易所。 用户有权要求提供储备证明，这使他们对自己的资金在交易所的安全性充满信心。

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在 CoinDCX，我们相信完全透明，并了解当行业正在经历信任赤字阶段时最大化沟通的重要性。 尽管如此，共享储备证明是步骤之一； 但为了在投资者中建立信誉，该行业必须继续保持最高的透明度标准，制定稳健的商业惯例并保持自我合规。 透明度和消费者保护必须优先于一切。

CT： 历史上，投资者在信任加密货币交易所存储资产时会考虑哪些因素？

SG： 过去几年，印度的交易所确实迎来了新一代投资者，他们没有涉足传统资产市场，但热衷于探索虚拟数字资产的机会。 因此，教育这一新的投资者阶层变得至关重要。 在 FTX 崩溃后，围绕透明度、合规性和安全性的讨论越来越多。 这些构成了我们过去三年投资者教育策略的核心。

其次，我们从不让用户资金面临价格和信用风险。 未经事先同意，我们绝不会出借用户的资产或对用户的资产采取任何行动。 所有客户资产均1:1持有，让客户随时动用资金。 我们没有原生代币，因为这会让用户面临资产集中和流动性风险。 在 CoinDCX，我们有意识地决定不拥有原生代币。 这有助于保护我们的用户免受与启动原生代币相关的上述风险。

考虑到这些因素，我们在加密货币投资和交易方面建立了一些创新产品，即Buy、Sell、CIP、Earn、Earn、Stake等。我们还引入了7M模型，该模型在上市前对任何新代币进行严格检查就在平台上。

CT： 您个人是否注意到 CoinDCX 发布 PoR 后印度投资者有什么积极的变化？

SG： CoinDCX 始终采取额外措施与投资者建立牢固的联系，通常在危机时期——无论是 Terra-Luna 崩盘还是 FTX——我们都会迅速解决用户的任何担忧。 在公司层面，我们一直非常谨慎和合规，因此能够避免 2022 年加密货币领域出现任何负面事件。

尽管如此，准备金证明和审计报告等举措无疑有助于增强投资者的信任，社区的反应也非常积极。 我们在此阶段看到了“逢低买入”的情绪，但不能将其单独归因于 FTX——它是各种市场条件的结合。

CT： 除了 PoR 之外，加密货币交易所还有其他方式可以选择向投资者证明其可信度吗？

SG： PoR 只是一种工具，但如果交易所有安全漏洞或其他问题导致客户资金损失的历史怎么办？ 在这种情况下，无论提供的 PoR 信息如何，投资者可能会更加犹豫是否信任交易所。

交易所必须通过实施政策、安全标准和防范黑客攻击的保护措施，以及建立投资保护基金和实施标准操作程序和审计，不断努力改进和进步。

CT： 一些美国国会议员将 FTX 与加密生态系统进行了直接比较。 您认为加密生态系统对 Sam Bankman-Fried 的行为负责吗？ 您对全球监管机构有何建议？

SG： 加密货币交易所是虚拟数字资产生态系统不可或缺的一部分，为了培养对行业的信任和信心，它们以透明且合规的方式开展业务至关重要。

鉴于加密货币的跨境性质，国际合作至关重要。 印度加密货币行业对即将召开的 G20 峰会充满希望，因为印度担任轮值主席国，为加密货币和其他数字资产建立监管框架的可能性可能会给该行业带来更大的透明度和稳定性。 实施明确、一致的法规可能有助于增强人们对加密货币市场的信心。

CT： FTX 的惨败是否会改变您运营 CoinDCX 的方式？ 您认为印度监管机构未来在制定新法律或颁发运营许可证时会考虑 FTX 的倒闭作为一个因素吗？

SG： FTX 的惨败对整个商业和金融界来说都是一个教训，因为这是一个不道德活动的案例，这种情况可能发生在任何已经受到现有规则和法规管辖的行业。 尽管如此，该事件给加密货币行业带来了声誉损害，因此采取额外措施并与用户分享尽可能多的可用信息变得至关重要。

用户资金的安全至关重要，业内认真的参与者很乐意与监管机构合作建立一个框架，为用户提供最大程度的保护，并为印度的 VDA 行业建立一个进步的框架。

CT：Paxful 首席执行官 Ray Youssef 最近建议他自己的用户将比特币存储在远离交易所的地方。 要求自我托管会对交易所的日常运营产生积极或消极的影响吗？

SG： 如此规模的事件不太可能不会影响投资者的行为。 投资者在使用特定交易所时会更加谨慎。 尽管如此，我认为对于那些优先考虑并实行透明度和适当风险管理的交易所来说，负面情绪将是短期的。 另一方面，此类危机只会有助于将合规交易所与其他交易所隔离。

它还将取决于交易所如何继续建立信任以及他们为长期解决此类问题而采取的措施。 未来，人们将信任透明并公开其储备的交易所。 只有坚持这些建立信任措施的交易所最终才能维持下去。

CT：您对印度投资者有什么建议？ 在资产保管方面您有什么想说的？

SG： 投资者在选择加密货币交易所之前必须考虑具体标准。 他们必须考虑的最重要因素是透明度； 因此，评估交易所的 PoR 和审计信息对于了解公司的财务健康状况至关重要。 同样重要的是交易所对“了解你的客户”验证的重视程度。

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必须优先考虑超越最低标准并运行安全且完全合规的交易所。

此外，建议用户选择在其所在国家/地区运营并有义务遵守该国规则和法规的交易所。 例如，与不遵守印度标准和 KYC、法规、税收和向联邦企业事务部提交的几项声明的离岸交易所相比，在印度使用加密货币交易所的印度用户在发生任何不当行为或财务管理不善的情况下更不容易受到影响。 交易所的管辖权变得至关重要，尤其是自 FTX 惨败以来。