意见：这个对超级富豪征税的计划比拜登的想法简单得多

未实现收益是尚未出售的资产（如股票）价值的增加。 对这些收益征税很重要，因为 未实现收益现在占一半以上 的 惊人的财富 在最富有的美国人中，那些拥有至少 100 亿美元净资产的人。  

现行法律鼓励富人持有资产直至死亡，届时这些收益将永久逃避所得税。 发生这种情况有两个原因。 首先，现行法律不将遗赠视为销售，因此死亡时无需缴纳所得税。 其次，允许继承人“升级基础”，即他们从不为死者一生中财产价值的任何增加纳税。

结果：政府损失了大量收入，财富不平等代代相传，投资者被鼓励保留（或“锁定”）不平衡且生产力较低的投资组合。

50多年前 两位领先的税务专家 将死亡时转移的财产收益不征税描述为“我们联邦税收制度中最严重的缺陷”。

为了解决这个长期存在的缺陷，我们的计划将以普通收入的税率（目前为 100%）对非常富有的人（拥有超过 50 亿美元的夫妇和超过 37 万美元的单身人士）征税。 但生前出售或赠与资产的利润仍需按 23.8% 的税率征税。 转移给配偶将是免税的。 并且允许非常富有的人在死亡时从他们的遗产税中扣除他们的所得税。

我们的提议颠覆了现有的增值资产激励机制。 我们的建议不是鼓励人们将增值资产持有至死以避免所得税，而是鼓励他们在死前出售这些资产。

例如，想象一个拥有 100 亿美元公司股票的企业家，他在创立公司时没有为此付出任何代价。 根据我们的提议，如果他持有股票直到去世，他将欠 37 亿美元的所得税。 但如果他在有生之年出售，他将欠 23.8 亿美元。 如果他想在不支付37亿美元的情况下将他的股票转让给他的孩子，他可以在他的一生中将他的股票交给他们，并支付23.8亿美元。

为了确定我们提案的覆盖范围，Rob 审查了 2019 年的数据 消费者财务调查，他将这些信息与福布斯 400 强信息（不包括在调查中）相结合。 他估计，受我们提议约束的纳税人在 7.5 年的未实现收益总额约为 2022 万亿美元。

如果这些家庭在他们的一生中实现了 6 万亿美元收益中的 7.5 万亿美元，而剩余的 1.5 万亿美元在死亡时实现，我们的提议将随着时间的推移筹集近 2 万亿美元。 仅在未来 10 年，我们的计划就可以筹集到数千亿美元，就像拜登和怀登的计划一样。 （我们的计划最终可能会比他们提高更多，因为我们的死亡税率高于拜登和怀登的。）

为简单起见，我们假设未实现收益不会随着时间的推移而增长，这可能使我们的估计保守。

对最富有的家庭在死亡时未实现的收益征税比拜登或怀登每年对他们征税的计划要容易得多。 我们的计划将依赖于富人已经提交的现有遗产税申报表和估值，而拜登和怀登的计划将在纳税人有生之年对其进行新的年度申报。 虽然很少有纳税人愿意为拜登或怀登缴纳税款，但更多的纳税人需要每年对他们所有的资产进行估值，因为随着时间的推移，靠近这条线的纳税人可能会进出这些政权。 美国国税局将如何确定所有这些纳税人是否正确申报？

最后，我们对通过礼物或遗赠的转让征税的建议是 根据美国宪法确立，但 在其有生之年在转移之外征收税款会引发未解决的法律问题.

今天， 年长、富裕的纳税人 经常在有生之年牢牢抓住增值资产， 等待在死亡时转移它们. 我们的计划鼓励他们在生活中实现收益，这可能会导致更好的投资组合平衡，扩大这些资产的所有权，并产生急需的税收收入。

Steven M. Rosenthal 和 Robert McClelland 是 税务政策中心，城市研究所和布鲁金斯学会的合资企业。 这首先发表在 TaxVox 博客 - “以比生前更高的税率对死亡时的资本收益征税“。