4 种 ETH 质押选择反映了您的个性

质押以太币 (ETH）、流动性衍生品——这是智能合约和区块链术语的旋风。 尽管如此，还是有一些途径可以穿越 ETH 的质押荒野。

但请记住，不久之后，正如诗人安东尼奥·马查多（Antonio Machado）所说，“没有路，路是步行开辟的”——这是一种奇特的说法，表明这不是财务建议，并确保你做了自己的研究。

让我们从第一种性格类型和可能合适的 ETH 质押类型开始。

牛：缓慢而稳定

典型的属牛人性格坚强、可靠，但也可能很固执，对新想法持怀疑态度。 如果这听起来像您，您可能有兴趣直接在 Lido 进行质押。

丽都金融不仅是最大的 流动质押衍生品（LSD） 协议，但它现在是最大的 分散式金融（DeFi） 就锁定总价值（9.5 亿美元）和市值而言，协议在市场上的排名。 Lido 获取您的 ETH 并通过经过审查的验证者团队将其抵押，汇集获得的收益并将其分配给验证者 分散自治组织（DAO） 和投资者。

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作为向 Lido 提供 ETH 的回报，DAO 发行“质押 ETH”（stETH）代币，这些代币类似于收据（或“流动衍生品”），可以兑换为您的原始 ETH 加上应计收益。 这些代币以及来自其他 LSD 协议（例如 Rocket Pool 和 StakeWise）的代币可以在公开市场上进行交易。

这些风险包括持有 ETH 的智能合约可能存在未被发现的错误、DAO 可能遭到黑客攻击，或者 Lido 的一个或多个验证者可能会受到以太坊的惩罚并被取消部分权益。 以下所有策略都包含这些风险以及更多风险。

狗：诚实、谨慎、有点活泼

如果这听起来像你，也许可以研究一下自动合成器。 例如，为 Curve Finance 添加流动性，然后锁定流动性池（LP）代币。

在使用 Curve 时，我喜欢使用基于 Frax 的代币，因为这两种协议显然彼此都有优势，而且 Frax 矿池通常有最好的奖励。 我将部分 ETH 交给 Frax 进行质押，并收到了他们的 LSD，称为 Frax ETH (frxETH)。

维持 frxETH 的高流动性市场符合 Frax 的利益，因此他们在 Curve 上运行 LP，除了您的 frxETH 也获得类似的收益率之外，它还提供高达 5.5% 的年化收益率。 好的。

但其中一些 APY 是用 CRV 代币支付的。 没有阴影，但我宁愿拥有 ETH，所以我跳上了 Aladdin DAO 的集中器协议，并向他们提供了我的 LP 代币，这就像我在 frxETH/ETH 池中所占份额的收据。 他们做了一些魔法并返回了基础资产支付的 8% 年化年利率。 好的。

当然，当将 DeFi 协议混合到一个扭曲的货币蛋糕中时，风险与收益会复合。 这里涉及三个协议而不是一个，这可能意味着风险成倍降低——但我不是数学家。

老虎：时尚、精致、始终处于掌控之中

这可能是列表中最复杂的策略，有大量资金的经验丰富的投资者应该考虑。

从本质上讲，老虎可以使用与狗类似的策略； 事实上，整个 DeFi 世界有很多 LP 池和很多复合器，所以找到一个合适的应该不成问题。 老虎面临的问题是如何对冲风险。

几 期权合约 可能是有序的。 基本方法是购买足够的实值看跌期权，以在 ETH 暴跌时充当保险。 考虑到 stETH 倾向于维持其锚定汇率，无常损失的风险很低，这可能就是所需要的。 （那些想要对冲脱钩事件的人应该在 Arbitrum 上查看 Y2K 协议。）

更理想的策略是“熊市看涨期权价差”，因为这可以防止贬值，同时还能在横盘市场中带来一些利润。

青蛙：空投的庞氏骗局爱好者

下一个策略在加密世界的某些领域非常流行。 就风险而言，这就像把自己涂在花生酱上然后跑向一群恶意的黑猩猩一样安全。

它涉及“循环”，即提供资产、以该资产为抵押借款、将借入的资金换成更多的原始资产，然后重复该过程。

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根据我自己的研究，我发现了一个收益农场，当您存入 wstETH（与 stETH 相同，但挂钩更严格）时，它会给您带来大约 2% 的收益，并允许您借入美元代币（USDC）以 3.5% 的利息作为抵押。

然后，您可以将 USDC 换成更多 wstETH，并使用 75% 的贷款价值比重复该过程，这样您就不会立即被清算。 如果您循环此过程五次，您最终将在 wstETH 上获得超过 13% 的 APY，而 wstETH 本身则赚取 5%。

无论您的性格如何，都可以找到适合您的策略，虽然如果您拥有自己的去中心化钱包或交易所上的钱包，这可能听起来很复杂，但大多数策略只需点击几下即可实施。 虽然一些看跌人士可能会谴责过度热情的冒险行为的持续，但我认为 LSD 的趋势是新的收益资产 ETH 诞生的一部分。

有一天，stETH 甚至可能与传统债券市场相媲美。 毕竟，如果政府基本上可以将万亿美元的经济体作为自己债券市场的衍生品来运行，那么加密货币朋友中的验证者节点有哪些呢？

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