2 为 2023 年制定的“抗衰退”股息

看，我们可能会在 2023 年看到经济衰退。如果你和大多数人一样，你想知道如何应对。

这是个好消息： 最划算 我认为未来的一年比我们在 2022 年经历的混乱要好得多。但在市场触底和反弹之前，我们可能会看到回调和衰退。

这让我们这些逆向股息寻求者陷入了一个棘手的境地。 这就是为什么我们在我的账户里放了很多现金 反向收益报告 过去 12 个月的服务。

但我也听到很多人想要他们可以持有的股票 无论， 以保持他们的支出不断增加。

我知道了。 我自己也有同感。 不幸的是，没有支付高股息和 决不要 下降。 （如果有，您的收入专家就会失业！）

我们的三部分“抗衰退”股息策略

但有些事情我们 能够 在回调中确保我们的收入流——甚至利用市场下跌对我们有利——同时长期持有。

一方面，我们可以使用美元成本平均法 (DCA) 进入我们的股息支付者。 通过按固定时间表投资固定金额，我们自然会“把握”市场时机，在股票便宜时（如经济衰退时）买入更多，而在股票价格高时买入更少。

我们可以将我们的 DCA 计划集中在我喜欢称之为“抗衰退”股息的股票上。 除了高额且理想地增长的支出外，这些公司还有：

1. 强劲的现金流。
2. 合理的派息率（或股息占自由现金流的百分比——更多内容见下文）。
3. 大趋势支持的企业。

现在让我们继续讨论符合这些基准的两个行业和两只股票。

能源股：长期前景看好

可以肯定的是，能源将在经济衰退中受到打击。 但从长远来看（我在这里说的是几个月到几年），我喜欢它的前景。 我之前写过的崩溃“n”反弹模式 逆势观 还活着。 以下是它从 2008 年到 2012 年的表现——以及今天的重复：

1. 首先，经济衰退导致石油需求蒸发。 石油价格暴跌（2008 年和 2020 年）。
2. 接下来，能源生产商争先恐后地削减成本。 他们积极减产（2008 年和 2020 年）。
3. 然后，经济慢慢复苏。 能源需求回升（2009 年至 2012 年，2020 年至今）。
4. 但是货源不够啊！ 因此，石油价格不断攀升（2009 年至 2012 年，2020 年至今）。
5. 能源生产商恢复供应，但勘探和钻探需要时间。 供应滞后于需求多年，石油价格不断攀升（2009 年至 2012 年，2020 年至今）。

“当然，布雷特，”你可能在想。 “但油价不是已经停滞不前几个月了吗？”

是的！ 但请记住，拜登政府削减战略石油储备人为地压低了石油价格。 最终，这些缩减将不得不被替换，驾驶 up 石油价格（和需求！）。

与此同时，中国从过度的 COVID 控制中重新开放也将刺激需求和价格。

即便如此，如前所述，能源股将在衰退中下跌，所以你要么等待我的买入信号 反向收益报告 或长期寻求 DCA 方法。

一份红利放在你的名单上？ 加拿大自然资源（CNQ）， 其收益率为 4.2%，坐拥加拿大最大的天然气储量、加拿大的重油和轻油资产组合，以及北海和非洲沿海的深水作业。

CNQ 产生现金的速度快于它向投资者发放现金的速度——第三季度，经营现金流跃升 42%，达到 6.1 亿美元（所有金额均以加元计）。 该公司飙升的自由现金流促使管理层在 1.50 月宣布派发每股 13 美元的特别股息，并在 XNUMX 月的常规派息基础上慷慨上调 XNUMX%。

总而言之，仅在过去三年里，定期股息就翻了一番多，股价也随之上涨。

该股的低价市盈率增加了进一步的上涨空间：CNQ 的交易价格为 7倍 过去 12 个月的收益。 如今在任何地方都很难找到个位数的市盈率，更不用说在这样的现金流机器上了。 但它就在这里。

最后，CNQ 超安全的派息率占过去 33 个月自由现金流的 12%，为其本已稳固的派息增加了另一层安全保障。

这种自助存储 REIT 专为回调而设计

自助仓储是一项尽可能简单的业务：业主盖起一栋大楼，分发钥匙，收取租金并清洁货架。 这也是一家在经济衰退中表现良好的企业，因为正是在经济衰退期间，人们会缩小规模——并且需要一个地方来存放他们的东西。

问题是，进入壁垒也很低——这导致该行业在过去过度建设。 因此，当我们购买该空间时，我们需要确保购买具有足够市场份额的房地产投资信托基金，以将其竞争对手拒之门外。

这就是我们得到的 生命存储（LSI）， 支付 4.3% 的股息。 LSI 在 1,100 个州拥有 37 个存储设施，重点是佛罗里达州和德克萨斯州。

该公司的运营资金 (FFO) 继续增长，最近一个季度增长了 26%，这得益于其扩张（自 232 年以来收购了约 2018 家门店）和更高的租金——它推动了同店平均每平方英尺增长率第三季度为 17%，表明其有能力将成本转嫁给租户。

这促使管理层在 11 月 3 日宣布慷慨地将股息提高 275%。总的来说，该公司的股息在过去十年中飙升了 XNUMX%。 正如你在下面看到的，股价有 大多 一直保持同步——直到最近，2022 年的抛售使该股停滞不前。 随着股价 几乎总是 跟踪股息，我们可以将差距视为我们的优势。

股息增长应该会继续，因为 REIT 预测 6.44 年全年每股运营资金（FFO——REIT 业绩的最佳指标）约为 2022 美元。新筹集的股息占年化股息的 74%——非常 对于像 LSI 这样具有经常性收入的 REIT 来说是安全的。 该预测的 15.5 倍的合理估值确立了其作为“抗衰退”支出的地位。

Brett Owens是的首席投资策略师 逆势观。 有关更出色的收入建议，请免费获得他的最新特别报告： 您的提前退休投资组合：巨额红利——每个月——永远.

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