达米尔库迪克 | E+ | 盖蒂图片社
一项行业调查发现,超过五分之一的投资者认为他们不需要为投资账户支付任何费用。 然而,他们中的大多数人可能是错的——从长远来看,这种知识差距可能会让他们付出大笔金钱。
据 21% 的人表示,他们不会为投资非退休账户支付费用 美国投资者:不断变化的格局 由金融业监管局投资者教育基金会进行。
这一比例高于 14 年的 2018%,这是监管会员经纪公司和交易市场的自律组织 FINRA 上一次进行的全国投资者调查。
在最近的民意调查中,另有 17% 的投资者表示,他们不知道自己支付了多少费用。
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然而,广泛的金融服务公司生态系统并不是免费运作的。 这些公司——例如,无论是投资基金还是财务顾问——通常会收取某种投资费用。
这些费用在很大程度上可能对普通人来说是无形的。 公司以细则形式披露他们的费用,但通常不会要求客户每月从他们的支票账户中开出支票或借记钱,就像非金融公司可能会为订阅或公用事业付款所做的那样。
相反,他们会在幕后从客户的投资资产中提取资金——这些费用很容易被忽视。
“这相对来说没有摩擦,”晨星公司个人理财主管克里斯汀·本茨说。 “我们不会进行交易来支付这些服务的费用。”
“这会让你对所支付的费用不那么敏感——无论是金额还是你是否支付费用。”
为什么随着时间的推移,微小的费用会增加到数千
0.40 年,投资者平均为共同基金和交易所交易基金支付了 2021% 的费用, 根据 到晨星。 该费用也称为“费用比率”。
这意味着拥有 10,000 美元的普通投资者去年会从他们的账户中提取 40 美元。 根据投资余额,该美元费用每年都会上升或下降。
百分比和美元数额看似无关紧要,但由于复利的力量,即使费用的微小变化也会随着时间的推移而显着增加。
Vanguard Group 表示:“您不仅会失去所支付的少量费用,还会失去金钱在未来几年可能带来的所有增长。”
它相对无摩擦。 我们不会进行交易来支付这些服务的费用。
克里斯汀·本茨
晨星个人理财总监
回应 FINRA 调查的大部分投资者(96%)指出,他们投资的主要动机是为了长期赚钱。
美国证券交易委员会有一个 例子 证明费用的长期美元影响。 该示例假设 100,000 美元的初始投资在 4 年内每年赚取 20% 的收益。 支付 0.25% 年费的投资者与支付 1% 年费的投资者相比,在 30,000 年后多赚大约 208,000 美元:179,000 美元对 XNUMX 美元。
这笔钱很可能 代表退休后大约一年的投资组合提款,给予或接受,对于拥有 1 万美元投资组合的人。
SEC 表示,总而言之,高成本基金“必须比低成本基金表现更好,才能为您带来相同的回报”。
费用会影响决策,例如 401(k) 滚动
费用会对常见决策产生重大财务影响,例如将资金从 401(k) 计划转入个人退休账户。
滚存——可能发生在退休或工作变动之后,例如——在开设传统或税前 IRA 方面发挥着“特别重要”的作用, 根据 投资公司协会。
根据代表受监管基金(包括共同基金、交易所交易基金和封闭式基金)的协会 ICI 的数据,2018 年 XNUMX% 的新传统 IRA 仅以展期美元开立。
根据 ICI 的数据,大约 37 万(即 28%)的美国家庭拥有传统 IRA,到 11.8 年底总共持有 2021 万亿美元。
但 IRA 投资通常比 401(k) 计划收取更高的费用。 因此,仅根据 45.5 年进行的展期计算,投资者将在 25 年内损失总计 2018 亿美元的费用储蓄。 分析 由无党派研究机构皮尤慈善信托基金会提供。
费用随着时间的推移而下降
例如,一些理财规划师已经转向固定费用,无论是持续订阅型费用还是一次性咨询费用。
而有些收费模式是不同的。 购买单一股票或债券的投资者可以支付一次性预付佣金而不是年费。 少数投资基金可能 不收取任何费用; 在这些情况下,公司可能会试图吸引客户,然后向他们交叉销售其他收费的产品,Morningstar 的本茨说。
对于许多投资者来说,这是个好消息:即使您没有关注费用,它们也可能会随着时间的推移而下降。
据晨星公司称,自 2001 年以来,普通基金投资者的费用已经下降了一半,从 0.40% 降至 0.87%。 晨星表示,这主要是由于投资者偏爱低成本基金,尤其是所谓的指数基金。
指数基金是被动管理的; 他们没有部署股票或债券选择策略,而是 寻求复制大盘指数的表现 如 标普500指数,美国股市表现的晴雨表。 它们通常比积极管理的基金便宜。
据晨星公司称,0.60 年投资者平均为主动基金支付 0.12%,为指数基金支付 2021%。
Benz 建议将 0.50% 作为“良好的费用上限”。 付出更多可能是有意义的 专项基金 或由于规模经济较小而每年必须收取更多费用的小型基金,Benz 说。
本茨说,更高的费用——比如 1%——对于财务顾问来说也可能是合理的,这取决于他们提供的服务。 对于 1%(这是财务顾问之间的常见费用),客户应该期望获得投资管理以外的服务,例如税务管理和更广泛的财务规划。
“好消息是大多数顾问确实将这些服务捆绑在一起,”她说。
来源:https://www.cnbc.com/2022/12/19/21percent-of-investors-dont-think-they-pay-fees-heres-why-theyre-wrong.html