3只具有长期增长潜力的农业股息股

出于多种原因，农业部门目前是一个引人注目的投资领域。

首先，这是一个防御性很强的行业，因为我们的饮食需求不会随着宏观经济或地缘政治条件或技术中断而改变。从人类历史开始到现在，人类一直需要吃食物，而且这种需求随着人口的增长而不断增加。鉴于我们可能正处于经济衰退的边缘，投资农业股票可以成为您辛苦赚来的资本的避风港。

农业股目前令人感兴趣的另一个原因是，世界上一些最大的粮食出口国——乌克兰和俄罗斯——正在卷入一场激烈的冲突，给全球粮食供应链带来压力。因此，生产农产品的公司可以享有比其他农产品更强的定价权。

下面我们将讨论三只具有长期增长潜力的农业红利股。

分拆股息和增长

阿彻-丹尼尔斯-米德兰 (ADM）被誉为美国最大的上市农田产品公司。拥有粮食、油籽、农产品储运三大业务线。它通常从生产农场购买农作物，然后提供运输、储存和加工服务，然后再将其出售给食品、饲料和能源业务的客户。

ADM 的弱点之一是其经营的产品是大宗商品，因此在供应充足时通常缺乏定价能力。此外，其运营资本相当密集，利润通常非常薄，因此公司很难从投资资本中获得巨额回报。

尽管如此，由于拥有 800 个设施、59 个创新中心、317 个食品和饲料加工地点、453 个农作物采购地点、41,000 多名员工以及遍布 200 多个国家的终端市场，该公司受益于巨大的规模经济。它还受益于非常强大的资产负债表，其 A 级信用评级就证明了这一点。

ADM 的另一个竞争优势是其特种甜味剂和淀粉业务以及特种配料产品业务。这些是公司利用其优越的规模经济投资研发而开发的专有产品。因此，它可以对这些产品收取更高的价格，并且通常也享有更粘性的客户需求。

其多元化且具有竞争优势的业务模式、强劲的资产负债表以及审慎的长期关注使其能够连续90年派发股息。

该公司希望到 2025 年每股收益以高个位数年化增长率增长，同时将 30-40% 的现金流用于资本支出，投资资本回报率为 10%，另外 30-40% 的现金流用于资本支出股息。其现金流量余额将用于机会性用途，包括用于股票回购。管理层预计到 5 年将投入约 2025 亿美元用于回购股票。

当你将高个位数的预期增长率和 2.2% 的股息收益率结合起来时，ADM 是产生两位数年化回报率的有力候选人，并且长期风险相对较低。

附近最好的草坪

Scotts Miracle-Gro（SMG）是美国领先的消费者草坪和园艺公司，为客户提供广泛的产品。

凭借其强大的品牌影响力，SMG 能够收取更高的价格，并且与规模经济相结合，其产品可产生颇具吸引力的利润率。此外，这种品牌力量会带来强大的客户忠诚度，因为消费者愿意为那些已被证明能够可靠地带来积极成果的产品支付稍高的价格。

此外，他们的规模和品牌力量使他们能够在家得宝（Home Depot）占据重要的货架空间（HD) 和劳氏 (低）。这不仅因为他们的品牌在这些受欢迎的零售商面前被推到消费者面前而成为品牌力不断增强的自我延续的良性循环，而且因为家得宝和劳氏本身的增长相当大，它也成为自然的增长动力。迅速。

当你将不断增长的销量与 SMG 的定价能力结合起来，使其能够每年根据通货膨胀大致调整价格时，该公司应该会在未来几年实现强劲的盈利增长。当将高个位数到低两位数的年化每股收益增长潜力与有吸引力的当前约 3.3% 的股息收益率结合起来时，这里的总回报主张很有吸引力。

在您的投资组合中添加一些肥料

营养有限公司（NTR）生产农业、工业和饲料营养素，是世界上最大的钾肥、氮肥和磷酸盐生产商之一。该公司在澳大利亚以及北美和南美拥有 1,700 多个零售点，供应全球 20% 以上的钾肥、3% 的氮肥和 3% 的磷酸盐。

该公司致力于通过投资推动长期增长，到 18 年将钾肥产能提高到 2025 万吨，完成氮棕地项目，并发展巴西零售网络。该公司还致力于通过收购小型零售企业以及不断增长的在线业务的全渠道战略来提高其营收和利润。该公司相对于竞争对手的规模优势使其能够更积极地投资发展在线业务。

除了这些增长举措之外，NTR 还渴望通过股息和股票回购向股东返还数十亿美元的资本。

NTR 的竞争优势在于其钾盐和氮肥的低成本生产，使其能够比同行生产商获得更高的投资回报。其零售业务还受益于自有品牌产品，并且提供比许多规模较小的竞争对手更广泛的产品，这使其在吸引忠实客户方面具有优势。

我们预计，由于对优质化肥的需求不断增长以及有效的全渠道零售增长战略，NTR 将在未来几年产生强劲的盈利。

底线

由于全球经济和地缘政治的不确定性非常高，安全且有吸引力的收入投资对投资者来说比以往任何时候都更有价值。 ADM、SMG 和 NTR 等经过验证且价格具有吸引力的股息支付农业股让投资者可以高枕无忧，因为他们知道自己的投资组合至少部分地对冲了通货膨胀和经济衰退。