粉碎通胀和黄金的三大股利

没有什么比黄金更能激发投资者的想象力了。 当通货膨胀和市场波动飙升时，许多人根本无法抗拒黄金的召唤。

但事实是，对于我们股息投资者来说，黄金是一笔不小的交易。 当然，这主要是因为它不派发股息！ 哎呀，如果你购买实物黄金，它实际上是附带的 成本 用于存储和保管。

更糟糕的是，黄金甚至不能作为通胀和波动的对冲工具——至少这次肯定不行！

这表明了基于过时的投资者“圣牛”进行购买的危险，比如说黄金是避风港的人。 很多时候，他们尽可能远离真相！

那么，什么 应该 我们购买是为了保护我们免受通货膨胀和波动加剧的影响吗？

事实证明，“仅派息”策略在艰难时期行之有效

为此，我更愿意回到经过时间考验（或多或少被忽略）的策略， 实际有效 艰难时期来袭：购买有回报的投资 高、稳定的股息 这可以帮助我们度过难关，在今天的危机中，有助于抵消通货膨胀。 这样我们就可以避免在市场恐慌时抛售。

那么我们如何获得现金流 和 同时买入一篮子超卖资产？

我的成员 CEF内幕 服务很清楚这一点：我们一直在为我们的 封闭式基金（CEF） 在过去两年动荡的岁月中，我们获得了渡过难关所需的收入，而几乎不需要出售股票来增加我们的股息流。 （在我写这篇文章时，我们的 CEF内幕 投资组合提供从 7% 到 10% 以上的收益率，我们的 16 个持股中有 23 个每月支付股息。）

CEF 有点像 ETF，因为它们投资于各种资产，从股票到债券、优先股和房地产投资信托 (REIT)。 此外，CEF 以其投资组合价值（或“资产净值”）大幅折价交易，这意味着当市场转向时，投资者将受益于两次：一次是从基金资产的升值中受益，另一次是当他们的市场价格上涨以满足他们的资产净值。

由于整个空间的资产净值平均有 4.7% 的折扣，现在有很多 CEF 正在尖叫购买。 下面我们将重点介绍三种提供多样化、有吸引力的折扣和高股息的产品，它们可以帮助您避免在市场完全复苏之前不得不出售。

CEF Pick No. 1：即时多元化 + 5.7% 的健康股息

我们将从 来源资本收益基金 (SOR)，由于其基础投资组合在过去十年中实现了高达 5.7% 的回报，其收益率目前坚如磐石，为 154%。

该基金使我们能够使用其多元化的国内股票投资组合，包括保险公司 美国国际集团 (AIG)、康卡斯特 (CSCA) 和半导体制造商 博通 (AVGO)。 然后它混合了一些有吸引力的外国公司，为我们提供了良好的全球/美国平衡，包括矿业巨头 嘉能可 (GELN), 控股公司 布鲁塞尔兰伯特集团 (GBLB) 和饮料制造商 JDE Peets NV (JDE)。

由于资产净值有 6.8% 的折扣，我们在这里获得了不错的双重折扣，一个是通过基金，另一个是由于市场回调。

CEF 选择第 2 号：小型股聚焦为本基金提供动力

接下来是 6.1% 的折扣 斯普特焦点信托（基金），超卖的专注于小型股的 CEF 收益率为 9%。 由于该基金在过去十年中获得了 140% 的总资产净值回报，因此它可以轻松维持这些支出，尤其是在目前的超卖水平。

FUND的持股包括 加州缅因州食品（CALM） 和投资经理 联邦爱马仕 (FHI), 由于分别专注于消费必需品和产生利息的投资，这两家公司今年的表现都优于市场。

CEF专注于像这样的小公司和像沃伦巴菲特这样的大公司 伯克希尔哈撒韦 (BRK.B), 这也是前10名的控股公司。 今年，这是一个成功的策略，基金的总回报率为 3%，而标准普尔 13 指数则下跌了 500%。

CEF 选择号 3：“全美”7.7% 的红利，有大量现金可供投资

我们可以通过以下方式进一步稳定我们的投资组合 美国普通投资者 (GAM)，我喜欢的一只基金除了 7.7% 的折让外，还有 15.8% 的“隐形”收益率，这是目前市场上最大的折让之一。

让我解释一下“隐形”收益率：虽然 GAM 每年只支付一次“正常”股息，但在 6 月份，它还在 7.7 月份支付了巨额特别股息，最低 XNUMX%，而且总是略高一些（我的估计挂钩今年为 XNUMX%）。

这在像今年这样的年份尤其强大，GAM 有时间在需要的时候出售资产，这与其他一些被迫出售以维持高支出的基金不同。

但是基本面呢？ 在这个层面上，GAM 很强大。 凭借 12% 的年化回报率，GAM 十年来已显示出可靠的巨额利润 也完全不需要 承担与加密货币和黄金等投资相关的风险。

GAM 的产品组合中充满了家喻户晓的名字，例如 微软 (MSFT)、Alphabet (GOOG)、Republic Services (RSG)、苹果 (AAPL) 和 亚马逊（AMZN）。 更令人印象深刻的是，GAM 已经积累了大量现金（截至 8.8 月底，约占投资组合的 11.9%），为通胀回落做准备。 现在股票看起来开始趋于稳定，高现金水平使 GAM 处于有利位置，可以廉价购买大量资产，以将利润提高到其历史上令人印象深刻的 XNUMX% 的年回报率之上。

将这三者放在一起，您就拥有了可靠的大盘股、超卖小盘基金中的超卖小盘，以及国内外股票的多元化组合，可以让您对冲更多波动。 您还将获得稳定的 7.5% 的平均收入流，即 true 通胀对冲：虽然投资者在短期内对市场和经济的走向感到恐慌，但这些基金将继续日夜派息。

迈克尔·福斯特（Michael Foster）是该公司的首席研究分析师 逆势观。 有关更多出色的收入建议，请点击此处获取我们的最新报告“坚不可摧的收入：5个低息投资基金，股息安全8.4％。=

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