您每月收取的 3 次超大红利

耐心是成为成功逆向投资者的关键。

我们在恐惧普遍存在时购买。 熊市是我们的朋友。 让我们坐下来，让市场的估值落到我们头上。

我最近写道 市场是 Free Introduction 接近发出全市场买入信号. 让我们准备好备份卡车。

今天，我们将讨论退休收入的目标 产生可笑的 12.9%——毕竟，一个能让你靠分红过活的自给自足的投资组合，可以让你在工作结束后高枕无忧。

如果这些红利每 30 天左右进入您的邮箱或帐户，匹配您的每月账单……嗯，那就更好了。

每月股息股票的力量

你今天收到邮件了吗？ 里面有没有账单——可能是你的抵押贷款账单，你的水费账单，或者你的有线电视公司的最新账单？

好吧，如果是这样，那就再等一个月，你很有可能会再得到一个。 这就是几乎所有主要费用的运作方式。

但是那是 不能 大多数退休人员如何获得很大一部分收入。

听取了普遍智慧的退休人员已经开始买入蓝筹股，而且作为一般规则，这些公司倾向于支付股息 季刊，不 每月一次. 所以，财务顾问可能会告诉你建立一个“股息日历”，在其中你基本上购买一定数量的几只在 XNUMX 月/XNUMX 月/XNUMX 月/XNUMX 月支付的股票，另外一些在 XNUMX 月/XNUMX 月/XNUMX 月/支付的股票十一月和另外几个在三月/六月/九月/十二月支付。

这听起来可能令人筋疲力尽，但更糟糕的是：如果其中一只股票发生任何事情，您的股息日历将被抛出一个循环，您会突然看到更多“更笨重”的付款。

另一方面，按月派息的股票是一种特殊类型的派息者，它的作用与他们的名字所暗示的完全一样：他们每个月都会开出股息支票，这与你的每月账单完全一致。

顺便说一句，这就是您会发现的唯一区别。 他们在其他方面与同行没有什么不同，尽管您通常会在高收益的首字母缩略词中找到每月支付股息的人：房地产投资信托 (REIT)、商业开发公司 (BDC) 和封闭式基金 (CEF)。

但是，要了解通过投资每月股息股票可以使您的退休更加顺利，请考虑下表。 首先是由“正常”股票组成的收益率为 12.9% 的奇异投资组合的股息计划。 下面是来自同样高收益的三只每月股息股票的收入——一个非常真实的三人组，我将向您展示！

两者都提供大约 64,500 美元的年收入——而不是百万美元的积蓄， 但仅需投资$ 500,000.

仅基于稳定性，我知道我会选择哪一个。

当然，我们都知道我们不能仅仅根据收益率或股息频率来购买股票。 这些必须是 A+ 公司，能够连续数十年成为我们投资基金的好管家。 毕竟，如果支票不能持续，巨额收益（每月或其他？）有什么用？

让我们看一下平均收益率高达 12% 的三个月股息，看看它们中的任何一个是否都能成为可靠​​的退休投资组合的等级。

前景资本（PSEC）

股息收益率： 9.5%

前景资本（PSEC） 是市场上最大的之一 商业发展公司（BDC）. 在其 375 年的商业生命周期中，它已经为超过 18 项投资提供了资金，目前它在大约 7.5 家公司中投资了约 90 亿美元。

PSEC 的主要业务是中间市场贷款，约占投资组合的 52%。 它主要通过优先担保贷款投资于 EBITDA（息税折旧和摊销前利润）高达 150 亿美元的美国公司。 但它也有专注于中间市场收购（17%）、房地产（主要是多户型）投资（18%）和次级结构性票据（10%）的业务。

Prospect Capital 的规模和规模似乎是一个优势，但它并没有真正利用到任何有意义的程度。 在过去几年中，股票仅略好于广泛的 BDC 指数基金。

这里没有显示 PSEC 最令人担忧的缺陷之一：股息虽然按月支付，但几乎没有给投资者带来任何稳定感。 自 2014 年以来，支出已被削减两次； 当前的股息几乎没有被净利息收入 (NII) 覆盖。

PSEC 的首要任务是 深 折扣——目前，它的交易价格比其资产净值 (NAV) 有高达 36% 的折扣。 但你购买的不仅仅是一家股息历史悠久的公司。 您还购买了一家公司，其固定利率贷款（在当前利率环境中的负债）高于行业平均水平。

加贝利公用事业信托 (GUT)

股息收益率： 9.4%

可能还没有触底——市场刚刚消化其最新的红墨水，并在下一轮下跌之前休息。 如果是这样，公用事业股作为防御性股票应该会继续看起来非常有吸引力。 （更不用说，它们为任何长期投资者提供压舱物和高股息。）

但是，与其利用传统公用事业共同基金和交易所交易基金 3%-4% 的收益率，不如让我们研究一下 封闭式基金（CEF） 相反，它为我们提供了近两位数的收益率。

加贝利公用事业信托 (GUT)拥有 87 年的联合经理 Mario Gabelli 和 Timothy Winter 的行业经验，从控股的角度来看，它是一个非常简单的基金，持有主要的电力和天然气公用事业公司，包括 下一代能源（NEE）, WEC能源（WEC） 和 杜克能源 (DUK).

GUT 与其他基金类型的不同之处在于它能够使用债务杠杆（目前高达 30% 的比率），这使其能够将其最高信念的名称翻倍，并提高其每月股息，因此 9%-加上产量。

然而，大红旗来自另一个 CEF 功能。 封闭式基金以固定数量的股票进行交易，因此，它们可以以其资产净值 (NAV) 的折扣或溢价进行交易。 即使是 5% 或 10% 的溢价也应该让投资者停下来——但在过去五年中，Gabelli Utility Trust 的平均溢价为 56%，而目前，该溢价接近 71%。

换句话说，你为 GUT 持有的每一美元资产支付 1.71 美元。

兰花资本

股息收益率： 19.7%

兰花资本 (ORC) 拥有市场上最高的收益率之一，在我写这篇文章时远远超过 19%。 收获也太丰富了 忽略——但它是不是太丰富了 放弃？

ORC 是一个 抵押房地产投资信托（mREIT）. 您的花园式股权 REIT 将拥有财产：商场、公寓楼、医院、练习场，应有尽有。 但是，mREIT 通常会持有的唯一东西是……嗯，纸。 或者更具体地说，证券化抵押贷款。 例如，Orchid Capital 交易住宅抵押贷款支持证券 (MBS)，例如房利美和房地美发行的证券。

但 mREIT 模仿传统的 REIT，因为它们还需要支付至少 90% 的应税收入作为股息——这导致了天价的股息，甚至让传统的 REIT 兄弟感到羞耻。

对投资者的最新打击是在 18 月宣布的：派息减少 4.5%，从之前的 5.5 美分降至每股 XNUMX 美分。

Brett Owens是的首席投资策略师 逆势观。 有关更出色的收入建议，请免费获得他的最新特别报告： 您的提前退休投资组合：巨额红利——每个月——永远.

披露：无