3只高股息股票购买和持有

在寻找长期持有的优质股票时，投资者可以采取多种途径来积累财富。

一些股票以价值为导向，为股东提供相对于企业盈利能力的便宜购买价格。 有些提供高水平的增长，基于更高的收益有望实现未来的价格升值。 当然，有些提供高股息收益率，这不仅对那些希望以股息为生的收入导向型投资者有吸引力，而且对那些希望将股息再投资的投资者也很有吸引力。

我们认为股息股票的最佳点是购买具有不止一种这些特征的股票，在本文中，我们将看看我们认为投资者可以长期持有的三只高股息股票。

现在听我说这个

我们的第一只股票是Verizon Communications (VZ) ，为全球消费者和企业提供通信、技术和娱乐产品和服务。 该公司可能以其无线电话服务以及与该业务相关的硬件销售而闻名。 Verizon 拥有庞大的全国性 5G 网络来支持该业务，使其在该领域具有竞争优势。 该公司拥有约 115 亿个无线零售连接，此外还有 XNUMX 万个宽带连接和约 XNUMX 万个 Fios 连接。

Verizon 成立于 1983 年，年收入约为 137 亿美元，如今的市值为 153 亿美元。

尽管相当于一个公用事业公司，但威瑞森实际上有着不错的盈利增长历史。 事实上，该公司五年的每股收益增长率平均接近7%。 我们认为 Verizon 未来的年增长率将接近 4%，主要是由收入增长推动的。 Verizon 正在少量回购股票，因此它也可能会从这项努力中看到适度的顺风。

该股票今天的估值也非常便宜，因为它的交易价格仅为今年收益预期的 7 倍。 这与我们估计的 11 倍市盈率的公允价值相比非常有利，鉴于此，我们预计未来几年仅估值的总回报就会增加 9% 以上。

Verizon 估值低廉，增长前景不错，但其股息也可能引起投资者的注意。 在过去的 18 年中，该股票的股息一直在上升，这一时期包含了多个衰退期。 过去十年的股息增长率平均低于 3%，因此它并不是一只令人印象深刻的股息增长股票。 然而，今天的股票收益率高达 7.2%，这是 Verizon 有史以来的最高收益率。 从收益的角度来看，这使它成为稀有公司。

最后，我们预计今年的派息率仅为收益的 50%，这意味着股息非常安全，特别是考虑到 Verizon 的可预测收益。 这也意味着未来几年仍有足够的空间继续提高支出。

成长史

我们的第二只股票是 Enbridge (ENB)，一家总部位于加拿大的能源基础设施公司。 Enbridge 是一家多元化的能源公司，经营五个部门：液体管道、天然气输送和中游、天然气分配和储存、可再生能源发电和能源服务。 通过这些部门，该公司提供广泛的服务，包括原油和其他烃类液体（如天然气）的管道和终端、储存设施和可再生能源发电。

该公司成立于 1949 年，年收入约为 39 亿美元，市值为 77 亿美元。

与 Verizon 一样，Enbridge 有着相当强劲的增长历史。 在过去五年中，Enbridge 的每股现金流每年增长 6% 以上。 在公司近年来对新项目进行的大笔投资的推动下，我们预计未来将增长 4%。

我们认为该股票的公允价值为市盈率的 11 倍，但今天该股的市盈率仅为 9.4 倍。 因此，除了 4% 的增长率外，我们预计随着时间的推移，估值上升将为股东回报带来 3% 以上的顺风。

Enbridge 已连续 27 年提高派息率，这在高度周期性的能源领域是罕见的。 此外，在过去十年中，公司的股息平均每年增长 11%，因此 Enbridge 在股息增长方面非常强劲。 这有助于将收益率推高至今天的 6.9%，这在历史基础上对 Enbridge 而言是较高的。

今年的派息率应该是现金流的三分之二左右，所以和威瑞森一样，我们认为安桥近 7% 的收益率相当安全，并且还有进一步的增长空间。

适合“国王”

我们最后的股票是奥驰亚集团（MO) ，该公司在美国生产和销售可抽吸和口服烟草产品 该公司生产和分销无处不在的万宝路品牌的卷烟，Black & Mild 品牌的雪茄和烟斗烟草，以及哥本哈根、Skoal、Red 品牌的湿无烟烟草海豹和哈士奇。 奥驰亚还对大麻品牌 Cronos 和电子烟品牌 Juul 进行了战略投资。

奥驰亚成立于 1822 年，年收入约 21 亿美元，如今的市值为 82 亿美元。

尽管美国烟民市场持续下滑，但奥驰亚的每股收益在过去五年中每年增长约 7.5%。 该公司已经能够通过多次提价来帮助抵消需求下降，这有助于提高盈利能力。 由于我们认为未来几年收入增长将更难实现，我们预计未来的年增长率将更加温和，为 1.4%。

奥驰亚的公允价值是市盈率的 11 倍，而今天，该股的股价是今年预期的 9.5 倍。 这使得未来几年的股东回报有可能因盈利倍数上升而带来约 3% 的顺风。

奥驰亚的股息历史堪称典范，该公司已连续 52 年提高派息率。 这使得奥驰亚成为精英股息之王的一员，这是一组至少连续半个世纪提高股息的股票。 除此之外，奥驰亚在过去十年中每年将股息提高近 8%。 这有助于将收益率推高至目前的 8.1%，是标准普尔 5 指数的 500 倍多。

该股今年的派息率为74%，因此鉴于该公司高度可预测的收益，它仍有多年的增长空间。

最后的思考

虽然并非所有高股息股票都值得拥有，但今天仍有一​​些股票为股东提供了真正卓越的价值。 我们喜欢 Verizon、Enbridge 和 Altria，因为它们结合了股息寿命、安全的派息率、低估值和非常高的股息收益率。 鉴于这些因素，我们今天将这三者都评为长期投资者的买入。