3 年预期回报率高的 2023 只高股息股票

当我们展望 2023 年时——在 2022 年许多股票经历了一年的大幅亏损之后——我们相信许多派息股票都存在重大机会。 那些在 2022 年被打压但现在显示出较高估值潜力、维持或提高股息支付以及盈利上升空间的公司股票将在新的一年出现。

让我们来看看我们喜欢的三家公司，它们拥有高股息，以及高预期总回报率。

“高”收益率和上升潜力 

我们的第一只股票是 Big Lots (大) ，美国一家家居折扣零售商该公司销售各种类别的一般商品，包括家具、季节性、软家居用品、硬家居用品、装饰品、饮料和杂货、宠物食品和配饰、珠宝、服装等。 该公司成立于 1,400 年，在美国几乎每个州经营着 1967 多家商店。Big Lots 的市值为 400 亿美元，年收入约为 5.5 亿美元。

Big Lots 的股票在 2022 年表现相当糟糕，今年迄今扣除股息后下跌了 71%。

公司于 2014 年开始向股东派发股息，并将派息总额提高了五倍，达到目前每年每股 1.20 美元的运行率。 该利率自 2018 年以来一直存在，因此 Big Lots 没有连续增加股息可言。 然而，它已经证明了维持当前股息的意愿和能力，我们相信它会无限期地这样做。

这很重要，因为目前的收益率接近 9%，因此对该股有很大的吸引力。 很少有股票的收益率接近这个水平，这对零售商来说几乎是闻所未闻的。 Big Lots 在这方面与竞争对手脱颖而出，前提是它能维持目前的股息。

目前的派息率仅为 24%，这表明该公司的股息相当安全，即使经济衰退来袭并严重损害收益。

我们预测在可预见的未来不会有任何增长，因为 Big Lots 正在努力应对销量持平以及成本和库存水平的艰难环境。

然而，鉴于该股今年调整后收益的市盈率仅为 2.7 倍，我们认为其估值有巨大的上涨空间。

考虑到这一点，我们看到 Big Lots 的年度总回报率超过 30%，这将源于高股息收益率和估值再膨胀。

这种股息股票有正确的组合

我们的下一个股票是 LyondellBasell Industries (丽宝) ，一家在全球范围内经营的化学品制造商。 公司有六个运营部门：烯烃和聚烯烃-美洲； 烯烃和聚烯烃——欧洲、亚洲、国际； 中间体和衍生物； 高级聚合物溶液； 精制; 和技术。 通过这些部门，该公司生产多种多样的化学品和衍生物，以及将原油和其他原油精炼成各种类型的汽油和馏分油。

Lyondell 成立于 2009 年，年收入约为 51 亿美元，市值达 27 亿美元。

考虑到 2022 年发生的事情，该股票的表现相当不错，不包括股息在内的市值损失略高于 7%。

公司连续12年连续增加股息，今年的派息率仅为33%。 这意味着即使在经济衰退的情况下，股息也应该是相当安全的，这可能会损害化学品制造商的收益。

该股目前的收益率为 5.8%，几乎是标准普尔 500 指数的四倍，与 Lyondell 自己的历史标准相比相当高。 相对而言，基于多种方式的收益率，该股看起来很诱人。

我们估计该公司在 2021 年的长期盈利将达到顶峰，即使 2022 年的基数较低，预计增长将为 -5%。 Lyondell 的收入一直波动很大，今天也不例外。

该股票的市盈率是今年市盈率的 5.6 倍，与我们估计的公允价值市盈率 8 倍相比非常有利。 随着股票的估值回到历史常态，这可能会在未来几年为每年超过 7% 的顺风打开大门。 这可能足以抵消我们预期的收益下降。

这使得 LyondellBasell 未来的年度总回报率接近 8%，因为增长和估值几乎相互抵消，而且可观的收益率推动了回报。

高收益科技股？ 

英特尔公司（INTC) 在全球范围内设计、制造和销售计算机产品和服务。 该公司通过几个不同的部门运营，包括 Mobileye（现在是一家上市子公司，代码为 (马布里) )，以及制造计算机硬件、芯片组、内存和存储产品等的部门。

英特尔成立于 1968 年，年收入约为 63 亿美元，目前市值为 111 亿美元。

与许多科技股一样，英特尔的股价在 50 年下跌了 2022%，不包括股息。

英特尔的股息增长连续八年，这对技术领域来说是相当有利的，因为股息在管理团队中往往不是特别受欢迎。 英特尔今年的派息率为 75%，因此除了公司的盈利增长率外，我们认为股息的上行空间有限。

然而，收益率非常出色，为 5.4%，使英特尔成为高收益股票，同时也是其技术竞争对手中收益极高的股票。 在众多主要关注增长的股票中，它是一种罕见的收益股票。

说到增长，我们相信英特尔在未来几年可以实现 5% 的每股收益增长，这也将有助于该公司在未来几年保持股息增长势头。 如果收益增长，可用于回报股东的资本也会增加。

英特尔实际上以 12 倍市盈率进行交易，超出了我们对公允价值的估计，今天的市盈率略低于 14 倍。 这意味着估值总回报率有约 3% 的逆风，部分抵消了充足的股息收益率。

但如果加上增长，我们看到今天英特尔买家的年度总回报率超过 7%。

最后的思考

虽然市场动荡时期难以忍受，但它们也可以创造买入优质股票的机会。 我们认为 Big Lots、LyondellBasell 和 Intel 是三只在 2023 年具有高股息和高总回报潜力的股票。每只股票的收益率都至少为 5%，这使它们成为进入新一年的可靠股息股票选择。