退休人员可以通过 3 种方式为他们的投资组合提供通胀证明

周二，当最新的通胀数据高于预期，以及消费者价格指数时，市场陷入混乱 8.3起来％ 在过去的一年。 虽然汽油价格下降，但食品、租金和其他必需品的成本继续飙升。 “通货膨胀是夜间的小偷，降低了每个人的购买力，”康涅狄格州格林威治的 Quadratic Capital Management 创始人兼投资组合经理南希戴维斯说。

二次利率波动和通胀对冲 ETF

（伊沃）。 周二的数据强化了投资者的预期，即美联储将继续大举加息以减缓需求并为经济降温。

退休人员特别容易受到通货膨胀的影响。 对于初学者来说，他们往往在其投资组合中拥有更高比例的债券，当利率上升时，债券价格会下跌。 更重要的是，许多退休人员并没有在他们的投资组合中增加新的资金，因此与将美元成本平均到 401(k) 中的工人不同，他们没有从较低的股价中受益。 取而代之的是，他们正在从积蓄中提取资金，而他们取出的“薪水”并没有像工资一样受到通货膨胀的保护，工资会增加生活成本。 （社会保障收入确实得到了生活成本调整，并且 2023年的加薪 预计将达到 40 多年来的最高水平。） 

好消息是，退休人员可以采取一些措施来帮助他们的投资组合对抗通胀。 以下是一些需要考虑的策略。

踮起脚尖进入 TIPS

国债通胀保护证券是具有内置通胀保护的政府债券。 您可以通过美国财政部的TreasuryDirect 计划、经纪人或银行购买它们，或者最容易以共同基金或ETF 形式购买。 TIPS 的本金随通货膨胀而增加，随通货紧缩而减少，以消费者价格指数衡量。 TIPS 有一个固定票面利率，适用于调整后的债券本金价值，其利息支付根据本金金额上升或下降。

与大多数债券一样，TIPS 对利率变化很敏感。 当市场预期收益率会上升时，未偿债券的价格就会下降（这些债券的吸引力低于将发行更高票息的新债券）。 恰当的例子：随着利率继续上升，TIPS 基金今年出现亏损。 

TIPS 可能不稳定，因此您只需要在需要时才使用它们。 这就是为什么将您的 TIPS 投资与您的预期支出范围相匹配很重要的原因，Christine Benz 说，该公司的个人理财和退休计划总监

晨星
.
短期 TIPS 产品，例如

先锋短期通胀保值证券 ETF

（VTIP），可以与三到五年的支出期限相匹配，而长期产品，例如

先锋通胀保值证券基金

(VIPSX)，可以匹配 10 到 10 年的视野。 Benz 建议，合理的 TIPS 分配在您的整体债券投资组合的 25% 到 XNUMX% 之间。 

系列 I 储蓄债券是美国财政部发行的储蓄债券，也提供通胀保护。 与 TIPS 不同，每半年支付一次利息，I 债券不会影响收益率。 相反，利息在债券的有效期内累积，并在赎回时支付。 I 债券可以购买至 2022 年 9.62 月，当前利率为 10,000%，适用于购买后的六个月。 之后，利率将重置为基于通货膨胀的新利率。 Benz 表示，电子 I 债券的购买限额为每人每年 XNUMX 美元，这降低了它们作为抵御通货膨胀的重要堡垒的吸引力。 它们不以基金形式提供，必须通过TreasuryDirect 购买。 

购买股息股票

从历史上看，股票市场的回报率已经超过了通货膨胀率。 虽然今年的情况并非如此——

标准普尔500

今年迄今下跌了约 17%——这并不意味着你应该放弃你的股票。 尤其是支付股息的股票可能是重要的通胀战士。 自 1930 年以来，股息贡献了标准普尔 40 指数总回报的大约 500%， 根据富达投资，但在 1940 年代、1970 年代和 1980 年代，当通货膨胀率平均为 5% 或更高时，股息产生了总回报的 54%。

不过，您不只是想关注最高产量。 “我们经常发现退休人员正在寻找灵丹妙药，”蒂莫西说

丘博
,
位于宾夕法尼亚州普鲁士国王的财富咨询公司 Girard 的首席投资官。高股息可能预示着一家公司陷入困境。 

相反，寻找具有随时间增加股息记录的优质公司。 股息贵族是由大约 65 只标准普尔 500 指数股票组成的精选组，这些股票至少在 25 年内每年都增加股息。 Chubb 更喜欢查看过去 10 年的名单，以获得更多样化的名单：一些已成为优秀股息支付者的科技公司在 25 年前还没有，所以他们没有上榜，他说。

如果您不想在个股上做功课，您可以持有股息共同基金，例如

富达红利成长基金

(FDGFX) 与您的大盘股票基金一起。 

聪明地使用现金

适当的现金分配可以帮助退休人员避免在市场低迷的情况下从下降的账户中提取资金，这一举措将加速他们的储备金耗尽。 但是现金跟不上通货膨胀的步伐，所以你不想持有太多。 Benz 说，一个好的经验法则是将您的现金分配保持在一到两年的投资组合提款范围内。 请注意，这不是一到两年的总体支出，因为您可能有社会保障和其他收入来源来支付部分费用。 

确保您将现金用于工作。 根据 Bankrate.com 的数据，仅在线银行现在提供的收益率约为 2%，远高于储蓄账户的全国平均利率 0.13%。 许多消费者拥有两个账户，一个在大银行，他们在那里领取薪水或社会保障支票并支付账单，另一个在仅在线银行，他们的储蓄获得更高的利息。 

Benz 表示，虽然黄金被普遍认为是一种通胀对冲工具，但数据并未证实这种看法。 您可能出于其他原因想要持有黄金，但不要指望贵金属会帮助您的投资组合跟上通货膨胀的步伐。

写信给伊丽莎白奥布莱恩 [电子邮件保护]