在进行重大投资之前,许多投资者试图确定他们认为会长期存在的公司。 他们希望,如果其中任何一家公司的股票暴跌,反弹只是时间问题。
识别具有这些特征的公司的一种方法是寻找具有主要特征的公司 自由现金流 (FCF)。 FCF是公司可用的现金流量; 它可用于偿还债权人或向投资者支付股息和利息。 一些投资者更愿意关注公司财务的这一方面,而不是收益或 每股收益,作为其盈利能力的衡量标准。
关键精华
- 识别一家可能在长期内反弹的公司的一种方法——即使其股票暴跌——是寻找拥有大量自由现金流 (FCF) 的公司。
- 自由现金流 (FCF) 是公司可用的现金流; 自由现金流可用于偿还债权人或向投资者支付股息和利息。
- 一些投资者更愿意关注公司财务的这一方面,而不是收益或每股收益,以此作为衡量其盈利能力的指标,因为与收入或收益不同,现金流量数据无法被操纵。
- Apple (APPL)、Verizon (VZ)、Microsoft (MFST)、Walmart (WMT) 和 Pfizer (PFE) 是五家可被视为自由现金流 (FCF)“怪兽”的公司,因为它们拥有大量的自由现金流(FCF)。
为什么自由现金流很重要?
收入 和 收益 都是命令性指标,但都可以被操纵。 例如,零售商可以通过开设更多商店来操纵收入。 盈利数字可能会因公司而扭曲 回购,这减少了共享数量,并最终提高了 每股收益 (EPS)。
投资者永远不应忽视表明公司 FCF 的数据,因为与收入和收益不同,现金流永远无法被操纵。 此外,拥有大量自由现金流的公司也更有可能做出 股利 付款,并参与回购、收购 无机生长,以及有机增长的创新。 更不用说自由现金流也提供了减少债务的机会。
FCF 数字越大,公司的可操作性就越大。 这可以在经济繁荣期间实现正增长,在经济低迷期间实现灵活性,无论这些糟糕时期是否与更广泛的市场、行业或公司本身有关。
这五家拥有主要 FCF 的公司也都是家喻户晓的名字。 由于这些品牌获得的消费者信任程度,这个因素可以在公司的持久力中发挥重要作用。
虽然 FCF 是一个重要指标,但它仍然只是众多指标中的一个。 同样重要的是要考虑一家公司是否一直在增加其收入并持续盈利,以及该公司的 负债权益比率,一年的股票表现,以及 股息收益.
五家拥有主要自由现金流 (FCF) 的公司
以下是历史上显示大量自由现金流量数据的公司的五个例子。 这些统计数据代表截至 27 年 2022 月 XNUMX 日的数据:
| FCF | D/E比率 | 1 年股票表现 | 股息收益率 |
苹果(APPL) | 的美元111.44亿元 | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
威瑞森(VZ) | 的美元10.88亿元 | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
微软(MSFT) | 的美元63.33亿元 | .2801 | -27.99% | 1.07% |
沃尔玛(WMT) | 的美元7.009亿元 | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
辉瑞(PFE) | 的美元23.36亿元 | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
所有这五家公司都一直盈利,尽管并非所有公司都在同一时间段内实现了持续的收入增长。 高债务权益比率通常是一个负面信号,但当公司产生强大的现金流时,它可以将债务风险降至最低。
底线
应该考虑对上述五个自由现金流怪兽进行进一步研究,但前提是您是长期投资者。 目前市场对全球经济存在很多疑问,没有股票是无敌的。 然而,如果历史继续重演,那么上述五只股票应该比大多数股票更安全。
Dan Moskowitz 在 AAPL、VZ、MSFT、WMT 或 PFE 中没有任何职位。
来源:https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo