从金融危机中获利的 5 位顶级投资者

尽管建议在街头流血时购买已被归功于不止一位富商，但这是创造实质性的可靠方法 财富. 另一个经常被引用的引文，其真正的起源是有争议的，即市场保持非理性的时间可能比你保持偿付能力的时间长。 这表明在恐慌气氛中买入是说起来容易做起来难。

再举一个陈词滥调，抓住一把落下的刀，或在价格下跌时投资股票、债券或其他证券有一定的困难。 但是有些人有这样做的诀窍。 在本文中，我们概述了 五位投资者 谁通过做大展示了非凡的时机 信贷危机期间的投资 因此，他们正在取得巨大的收益。

危机

如果不先掌握 金融危机. 坠机前发生的事情和 大衰退 随后的那件事仍然印在许多投资者和公司的记忆中。

2007-2008 年的金融危机是自金融危机以来对世界打击最严重的一次 1929年的股市崩盘. 2007 年，美国 次级抵押贷款 市场崩盘，给整个市场带来冲击波。 影响遍及全球，甚至导致包括雷曼兄弟在内的几家主要银行倒闭。

恐慌随之而来，人们认为如果不出售证券，他们会损失更多。 许多投资者看到他们的投资组合价值下跌多达 30%。 此次销售导致价格跌至谷底，抹去了投资者在没有危机的情况下通常可以获得的任何潜在收益。 虽然很多人都在抛售，但也有其他人认为这是一个以大幅折扣增加市场头寸的机会。

沃伦·巴菲特

（照片：Shutterstock）

2008 年 XNUMX 月，沃伦·巴菲特在《纽约时报》的专栏文章中发表了一篇文章，宣称他在美国股市暴跌期间买入美国股票。 信用危机. 他对街头流血买进的推导是“别人贪婪时恐惧，别人恐惧时贪婪”。

巴菲特在信贷崩盘期间特别熟练。 他的购买包括购买高盛 5 亿美元的永久优先股（GS) 支付给他 10% 的利率，还包括购买额外高盛股票的认股权证。 高盛还可以选择以 10% 的溢价回购这些证券。 该协议是巴菲特和银行在 2008 年达成交易时达成的。银行最终在 2011 年回购了股票。

巴菲特对通用电气也做了同样的事情（GE)，以 3% 的利率购买 10 亿美元的永久优先股 利率 并在三年内以 10% 的溢价赎回。 他还购买了瑞士再保险和陶氏化学 (DOW) 的数十亿股可转换优先股，所有这些都需要流动性才能让它们度过动荡的信贷危机。 结果，巴菲特为自己赚了数十亿美元，但也帮助引导这些和其他美国公司度过了极其困难的时期。

约翰·保尔森

（照片：Adobe Stock）

对冲基金经理约翰·保尔森（John Paulson）在信贷危机期间因做空美国房地产市场而声名鹊起。 这一及时的赌注使他的公司保尔森公司在危机期间获得了大约 20 亿美元的资金。 2009 年，他迅速改变方向，押注随后的复苏，并在美国银行建立了数十亿美元的头寸（BAC) 以及大约 XNUMX 万股高盛股票。 他当时还大举押注黄金，并大力投资花旗集团（C), 摩根大通 (JPM)，以及少数其他金融机构。

保尔森 2009 年对冲基金的整体回报不错，但他在所投资的大银行中获得了巨大收益。 他在信贷危机期间赢得的名声也帮助带来了数十亿美元的额外资产和丰厚的利润。 投资管理 他和他的公司的费用。

杰米·戴蒙

（照片：Thinkstock）

虽然不是真正的个人投资者， 杰米·戴蒙 在信贷危机期间利用恐惧为自己的优势，为摩根大通获得了巨大收益。 在金融危机最严重的时候，戴蒙利用其银行的实力 资产负债表 收购贝尔斯登（Bear Stearns）和华盛顿互惠银行（Washington Mutual），这两家金融机构因对美国房地产的巨额押注而破产。 从 10 年 15 月上旬起，摩根大通以每股 2008 美元的价格收购了贝尔斯登，约占其价值的 XNUMX%。 当年XNUMX月，它还收购了WaMu。 收购价格也只是今年早些时候 WaMu 价值的一小部分。 从 2009 年 10 月的低点开始，摩根大通的股价在 XNUMX 年内翻了三倍多，让股东和首席执行官变得相当富有。

伯南克

（照片：AP）

像杰米戴蒙一样， 伯南克 不是个人投资者。 但作为团长 美联储 （美联储），他掌管了对美联储来说至关重要的时期。 美联储的行动表面上是为了保护美国和全球金融体系免于崩溃，但面对不确定性的勇敢行动对美联储和潜在的纳税人来说效果很好。

2011 年的一篇文章详细介绍了 82 年美联储的利润为 2010 亿美元。这包括购买贝尔斯登 (Bear Stearns)、美国国际集团 (AIG) 资产的大约 3.5 亿美元，以及 45 万亿美元的 1 亿美元的回报。 抵押支持证券 (MBS) 购买，以及 26 亿美元的政府债务。 美联储的资产负债表从 800 年估计的 2007 亿美元增长了两倍，以吸收 抑郁. 在金融体系中，但在利润方面似乎已经很好地解决了，因为情况已经恢复到正常水平。

卡尔伊坎

（照片：Thinkstock）

卡尔·伊坎 (Carl Icahn) 是另一位传奇基金投资者，在投资 不良证券 和低迷时期的资产。 他的专长是收购公司，尤其是赌博公司。 过去，他在经济困难期间收购了拉斯维加斯的三处博彩物业，并在行业状况改善时以巨额利润出售。

证明伊坎了解市场 高峰和低谷，他在 2007 年以大约 1.3 亿美元的价格出售了这三处房产，是他最初投资的许多倍。 他在信贷危机期间再次开始谈判，并能够确保 破产者 拉斯维加斯枫丹白露的房产价值约为 155 亿美元，约占该房产估计成本的 4%。 伊坎最终在 600 年以近 2017 亿美元的价格将未完工的房产出售给了两家投资公司，几乎是他最初投资的四倍。

底线

在危机时期保持自己的观点是上述投资者的一个关键区别因素。 另一个共同点是与权力​​的缰绳有着密切的联系，因为这些人中的大多数人与民选和任命的政府官员和机构保持着密切的关系，这些官员和机构为许多大投资者提供了数万亿美元。在他们的职业生涯中，尤其是在这一时期。 摩根大通和美联储之类的机构当然是庞大而强大的机构，个人投资者不能希望在自己的投资组合中复制它们，但它们都提供了如何在市场恐慌时利用市场的经验。 当更正常化的条件回归时，精明的投资者可以获得可观的收益，而那些能够在随后的低迷时期重复其早期成功的人最终会变得富有。