企业软件股票的下一步是什么？ 那要看你选哪个了。
Guggenheim Partners 分析师 John DiFucci 周四晚间发布了对该集团的报道，并就该行业的下注地点提出了一些想法。 DiFucci 是古根海姆的新手，但 街上熟悉的名字——在不同时期，他为 Jefferies、JP Morgan、Oppenheimer 以及后来消失的几个地方——Bear Stearns 和 Donaldson、Lufkin & Jenrette 报道过软件行业。
DiFucci 的呼吁将为投资者提供相当大的辩论空间。
他将卖出评级设为
高层云
（代码：OKTA），
Workday
(
WDAY
),
Salesforce
（CRM），以及
雪花
（雪）。
DiFucci 的买入评级为
神谕
（ORCL），
Palo Alto Networks公司
（PANW），
CrowdStrike
（CRWD），
Splunk的
（SPLK），
在Zscaler
(ZS)，和
进步软件
（PRGS）。
该分析师推出了三只评级为中性的股票：
微软
（MSFT），
Cloudflare
(NET)，目标价为 82 美元，以及
ServiceNow
（现在）。
以下是他的电话摘要，从卖出评级开始。
高层云：虽然他看到了“一个巨大的、不断扩大的、被低估的机会” 身份管理软件公司，他认为“近期会有几个困难的季度”。 他的目标价为 89 美元，比周四收盘价低 16%。
Workday：DiFucci 表示这对 Workday 来说将是“具有挑战性的”， 销售企业人力资源和财务软件，鉴于经济疲软对公司业务的影响，以满足 2023 财年的收入指导。 他的 134 美元目标价意味着较周四收盘价下跌约 22%。
Salesforce：这位分析师表示，这家标志性的云软件公司的有机增长速度比许多投资者意识到的要慢，并补充说 Salesforce 在获取新业务方面的支出“明显高于”同行。 他还对公司将自由现金流用于收购的历史趋势保持警惕。 DiFucci 认为风险 Salesforce 的目标 到 50 财年达到 2026 亿美元的年销售额。他认为该股下跌约 20%，目标为 150 美元。
雪花：DiFucci 说雪花是“杰出的 就其技术和无摩擦的商业模式而言，已成为“云数据仓库的首选供应商”。 但他“对潜在的衰退持谨慎态度”，并不认为公司能幸免于难，这与公司的观点相反。 他的 125 美元目标意味着 28% 的下行空间。
以下是他的买入评级选择：
神谕: DiFucci 看好 Oracle 向云的过渡，并看到公司保持高个位数的收入增长和两位数的利润增长。 他指出，仅数据库业务的适度加速就可以推动公司实现两位数的利润增长——他还指出，公司在与竞争对手的竞争中取得了进展
Amazon
.
com、微软和谷歌在云计算服务领域。 他的 107 美元目标意味着潜在的 38% 收益。
Palo Alto Networks公司: 分析师称安全软件公司很容易受到打击 本年度指导. 他写道：“公司处于有利地位，可以从向零信任的转变以及安全市场可能出现的供应商整合趋势中受益。” 他的 625 美元目标价意味着该股有 20% 的上涨空间。
CrowdStrike：端点安全公司是“一家运行良好的软件公司，体现了行业的吸引力特征，”他写道。 “我们希望它能够让任何怀疑者相信，一家安全公司可以代表持久的价值。” 他的 270 美元目标意味着 34% 的潜在收益。
Splunk的：他说，对于制造用于监控 IT 系统的软件的 Splunk，估计“太低了”。 他的 160 美元目标价表明潜在回报率接近 40%。
在Zscaler：“最终，我们相信 Zscaler 将保持其在基于云的网络安全方面的领先地位，”他写道。 他的 233 美元目标表明潜在回报率约为 29%。
进步软件：DiFucci 表示，该公司正在利用其核心 OpenEdge 软件开发平台的现金流来再投资于增值收购。 “管理层已经证明它有能力以有纪律的方式执行，”分析师写道。 他的 60 美元目标意味着 25% 的上涨空间。
最后，这是他对三只中性评级股票的看法。
微软：虽然他认为这家软件巨头的收入和自由现金流有 292 年左右的增长，但他也看到 Windows 的“持续下降”，他认为这并没有包含在当前的华尔街估计中。 “在目前的水平上，我们看到了平衡的风险/回报状况和估值合理的股票，”他写道，将目标定为 1 美元，比周四收盘价高 XNUMX%。
Cloudflare：虽然他喜欢 Cloudflare 的增长故事，但 DiFucci 认为其估值相对于同行而言看起来较高，因此并没有看到太大的上涨空间。 “将股票定价得更高……似乎带来了比我们所能接受的更多的风险，”他写道。 他的 82 美元目标意味着从这里开始只有 4% 的潜在增长。
ServiceNow：虽然 ServiceNow 是“一家经营良好的公司”，但分析师表示，这家工作流管理软件公司可能会错过其长期订阅收入目标，尤其是在长期衰退的情况下。 他的 510 美元目标价略低于周四的收盘价。
在科技股普遍上涨的情况下，周五几乎所有提到的股票都走高，其中 Workday 上涨 5.5%，Progress Software 上涨 3.5%。 该集团中的三只股票下跌，Snowflake 下跌 1.2%，ServiceNow 下跌 0.7%，Okta 下跌不到 1%。
写信给Eric J. Savitz [电子邮件保护]
资料来源：https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
据分析师称，有 6 只软件股票可以买入，4 只可以卖出
企业软件股票的下一步是什么？ 那要看你选哪个了。
Guggenheim Partners 分析师 John DiFucci 周四晚间发布了对该集团的报道，并就该行业的下注地点提出了一些想法。 DiFucci 是古根海姆的新手，但 街上熟悉的名字——在不同时期，他为 Jefferies、JP Morgan、Oppenheimer 以及后来消失的几个地方——Bear Stearns 和 Donaldson、Lufkin & Jenrette 报道过软件行业。
DiFucci 的呼吁将为投资者提供相当大的辩论空间。
他将卖出评级设为
高层云
（代码：OKTA），
Workday
(
WDAY
),
Salesforce
（CRM），以及
雪花
（雪）。
DiFucci 的买入评级为
神谕
（ORCL），
Palo Alto Networks公司
（PANW），
CrowdStrike
（CRWD），
Splunk的
（SPLK），
在Zscaler
(ZS)，和
进步软件
（PRGS）。
该分析师推出了三只评级为中性的股票：
微软
（MSFT），
Cloudflare
(NET)，目标价为 82 美元，以及
ServiceNow
（现在）。
以下是他的电话摘要，从卖出评级开始。
高层云：虽然他看到了“一个巨大的、不断扩大的、被低估的机会” 身份管理软件公司，他认为“近期会有几个困难的季度”。 他的目标价为 89 美元，比周四收盘价低 16%。
Workday：DiFucci 表示这对 Workday 来说将是“具有挑战性的”， 销售企业人力资源和财务软件，鉴于经济疲软对公司业务的影响，以满足 2023 财年的收入指导。 他的 134 美元目标价意味着较周四收盘价下跌约 22%。
Salesforce：这位分析师表示，这家标志性的云软件公司的有机增长速度比许多投资者意识到的要慢，并补充说 Salesforce 在获取新业务方面的支出“明显高于”同行。 他还对公司将自由现金流用于收购的历史趋势保持警惕。 DiFucci 认为风险 Salesforce 的目标 到 50 财年达到 2026 亿美元的年销售额。他认为该股下跌约 20%，目标为 150 美元。
雪花：DiFucci 说雪花是“杰出的 就其技术和无摩擦的商业模式而言，已成为“云数据仓库的首选供应商”。 但他“对潜在的衰退持谨慎态度”，并不认为公司能幸免于难，这与公司的观点相反。 他的 125 美元目标意味着 28% 的下行空间。
以下是他的买入评级选择：
神谕: DiFucci 看好 Oracle 向云的过渡，并看到公司保持高个位数的收入增长和两位数的利润增长。 他指出，仅数据库业务的适度加速就可以推动公司实现两位数的利润增长——他还指出，公司在与竞争对手的竞争中取得了进展
Amazon
.
com、微软和谷歌在云计算服务领域。 他的 107 美元目标意味着潜在的 38% 收益。
Palo Alto Networks公司: 分析师称安全软件公司很容易受到打击 本年度指导. 他写道：“公司处于有利地位，可以从向零信任的转变以及安全市场可能出现的供应商整合趋势中受益。” 他的 625 美元目标价意味着该股有 20% 的上涨空间。
CrowdStrike：端点安全公司是“一家运行良好的软件公司，体现了行业的吸引力特征，”他写道。 “我们希望它能够让任何怀疑者相信，一家安全公司可以代表持久的价值。” 他的 270 美元目标意味着 34% 的潜在收益。
Splunk的：他说，对于制造用于监控 IT 系统的软件的 Splunk，估计“太低了”。 他的 160 美元目标价表明潜在回报率接近 40%。
在Zscaler：“最终，我们相信 Zscaler 将保持其在基于云的网络安全方面的领先地位，”他写道。 他的 233 美元目标表明潜在回报率约为 29%。
进步软件：DiFucci 表示，该公司正在利用其核心 OpenEdge 软件开发平台的现金流来再投资于增值收购。 “管理层已经证明它有能力以有纪律的方式执行，”分析师写道。 他的 60 美元目标意味着 25% 的上涨空间。
最后，这是他对三只中性评级股票的看法。
微软：虽然他认为这家软件巨头的收入和自由现金流有 292 年左右的增长，但他也看到 Windows 的“持续下降”，他认为这并没有包含在当前的华尔街估计中。 “在目前的水平上，我们看到了平衡的风险/回报状况和估值合理的股票，”他写道，将目标定为 1 美元，比周四收盘价高 XNUMX%。
Cloudflare：虽然他喜欢 Cloudflare 的增长故事，但 DiFucci 认为其估值相对于同行而言看起来较高，因此并没有看到太大的上涨空间。 “将股票定价得更高……似乎带来了比我们所能接受的更多的风险，”他写道。 他的 82 美元目标意味着从这里开始只有 4% 的潜在增长。
ServiceNow：虽然 ServiceNow 是“一家经营良好的公司”，但分析师表示，这家工作流管理软件公司可能会错过其长期订阅收入目标，尤其是在长期衰退的情况下。 他的 510 美元目标价略低于周四的收盘价。
在科技股普遍上涨的情况下，周五几乎所有提到的股票都走高，其中 Workday 上涨 5.5%，Progress Software 上涨 3.5%。 该集团中的三只股票下跌，Snowflake 下跌 1.2%，ServiceNow 下跌 0.7%，Okta 下跌不到 1%。
写信给Eric J. Savitz [电子邮件保护]
资料来源：https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo