顾问转向另类投资以进一步多元化客户

在与股票和债券市场的低迷作斗争之后，更多希望进一步多元化客户的财务顾问正在转向另类投资，根据 最近的一项调查 来自 Cerulli Associates。

脱离传统资产类别， 另类投资 通常被添加到投资组合中，以实现更多多样化、创收和获得更高回报的可能性。 

该报告在 100 年上半年对 2022 名顾问进行了调查，发现平均替代分配率为 14.5%，顾问的目标是在两年内将百分比提高到 17.5%。 

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虽然替代品和大宗商品的平均行业配置可能接近 10%，但 Cerulli 认为，随着更多产品的推出，对收入、更高回报和波动性保护的需求将出现在这些资产的“金发姑娘时刻”。

报告称，近 70% 的受访者表示，替代配置的首要原因是“减少对公开市场的敞口”，66% 的受访者旨在“抑制波动性”和“保护下行风险”。 其他选择的主要原因是创收、多样化和增长。  

另类投资可能分为四类：对冲基金、私募股权、房地产或商品等“实物资产”以及称为“结构性产品”的预先打包投资。

“我们一直在使用替代品，”南卡罗来纳州格林维尔 Goldfinch Wealth Management 的认证财务规划师 Ashton Lawrence 说，他的公司使用专注于事件和公司合并的资产，以及通过看跌期权提供下行保护的基金. 

“当利率极低时，我们希望有一些东西可以锚定投资组合，但不与利率挂钩，”他说。

总部位于休斯顿的 Avidian Wealth Solutions 财富解决方案执行董事 Scott Bishop 表示，他的公司使用了私募股权、私人债务、一些对冲基金和一些对华尔街银行吸引力较小的“小型投资”。

根据 Cerulli 的调查，最受欢迎的另类资产是所谓的流动性另类共同基金和交易所交易基金，它们为日常投资者提供类似对冲基金的策略，以及不购买的非交易房地产投资信托并在证券交易所出售。

劳伦斯说，由于一系列资产属于另类投资范畴，很容易误解你拥有什么以及设计做什么。

在进行另类投资之前，您需要清楚地了解标的资产及其表现最佳的环境。 否则，你可能会有不匹配的期望，他说。

“锤子是工具，抹刀是工具，”他说。 “但如果我拿锤子在厨房里翻煎饼，我的体验会很糟糕。”