在美国证券交易委员会威胁退市后，阿里巴巴誓言留在华尔街

阿里巴巴集团控股 (BABA) 和 HK:9988 表示将“努力”维持其在美国的上市，因为这家电子商务提供商被添加到美国的观察名单中，这可能导致其被纽约证券交易所除名。

美国证券交易委员会已 新增 阿里巴巴将其列入违反《控股外国公司责任法》的公司名单。 如果这些公司连续三年未能提交合规账目，则这些公司的账目提交给美国证券交易委员会的会计部门无法检查，将面临退市。

因此，阿里巴巴的股票可能会在 2024 年从纽约证券交易所剥离。阿里巴巴目前已经在香港进行了二次上市，截至 2019 年。上周，它 说过 它将申请在香港证券交易所进行主要上市，这一举措可能会在年底之前发生，使其在纽约和香港上市的地位相同。

阿里巴巴希望在香港首次上市能够带来交易量的增加。 2022年上半年，其绝大部分交易来自华尔街，阿里巴巴的日均交易量为3.2亿美元，而香港HK:0.7的日均交易量仅为9988亿美元。

如果联合主要计划得以实施，内地投资者将获得新的阿里巴巴股份。 首次上市将有资格参与允许中国大陆投资者投资香港上市公司的港股通计划。 第二上市不符合沪港通计划的条件。

在美国证券交易委员会采取行动后，阿里巴巴股价周一在香港交易中下跌 3.8%，周五在纽约下跌 11.1%。 周一亚洲市场总体上是积极的交易日，东京东证指数上涨 1.0%，中国大陆公司的沪深 300 指数上涨 0.5%，尽管香港基准恒生指数仅微升 0.1%。

阿里巴巴于周五被美国证券交易委员会列入不合规公司名单，与时尚社交媒体网站蘑菇（魔古），人工智能机器人制造商猎豹移动（CMCM）和在线宠物商店博奇控股（BQ）注册公司

作为回应，阿里巴巴 说 它将“继续关注市场发展，遵守适用的法律法规，并努力保持其在纽约证券交易所和香港联合交易所的上市地位。”

目前，美国证券交易委员会的名单上有 161 家中国公司。 美国股票监管机构实质上是在提交年度报告时将公司添加到不合规公司的名单中。 阿里巴巴于上周二发布了年度报告，并将于本周四召开分析师电话会议讨论业绩。

博奇股价周五在纽约下跌 9.3%，而猎豹移动的便士股价修正跌势，微幅上涨 1.4%，魔谷股价攀升 3.5%，过去五天跌幅收窄。 然而，所有人都在关注上周的损失。

从本质上讲，所有在美国上市的中国公司最终都会被列入美国证券交易委员会的名单。 中国当局已禁止其会计师事务所在中国境外共享审计数据，因为担心它们可能会无意中泄露“国家机密”。 中国共产党对信息的控制非常严格，过去甚至将用电量列为特权，因为它可以表明经济的实力。 由于许多上市的中国公司至少部分是国有的，分享它们的运营细节会让一个意图审查日常生活的“控制狂”派对皮肤发痒。

截至 三月的最后一次计数，有261家中国公司在美国上市，总市值达1.3万亿美元。

但中国当局知道，美国资本市场的井井比中国要深得多，交易更加一致，更少受到追逐势头的散户投资者一时兴起的驱动。 国际投资者在上海、深圳和北京的证券交易所购买股票非常困难，外资银行参与的配额严格，货币受到严格控制，利润汇回困难。

As 我上周解释了，中国监管机构被认为正在对公司进行三层分类，以符合美国证券交易委员会的规定：拥有非敏感数据的公司； 拥有敏感数据的公司； 以及拥有秘密数据的公司。

非敏感数据的持有者应该可以轻松保留在美国的上市。 那些拥有秘密数据的人肯定会被迫退市。 然而，具有半敏感数据的公司的麻烦中间地带可能涵盖绝大多数中国科技公司，这些公司通常对美国投资者最有吸引力。 美国证券交易委员会表示，其会计部门必须能够完全访问审计，“没有漏洞或例外”。

美国证监会的违规名单中已经包括了包括浏览器运营商百度在内的数十家中国领先企业。BIDU) 和 HK:9888, 视频分享网站 Bilibili (碧丽) 和 HK:9626，澳门赌场运营商新濠博亚娱乐 (MLCO)、团购网站拼多多(PDD）、音乐流媒体网站腾讯音乐娱乐集团（TME) 和类似 Twitter 的平台微博 (WB) 和 HK:9898。 三大中国电动汽车制造商均在华尔街上市——理想汽车（LI) 和 HK:2015, Nio (蔚来) 和小鹏 (电动汽车) 和 HK:9868 – 也是目标。

具有讽刺意味的是，这些公司都没有显着的国有水平。 但网约车网站滴滴全球的严酷对待（DIY) 由中国网信部门发布，这表明他们对大科技的大数据越来越关注。 滴滴在被禁止签约新客户并在中国的应用商店下架其应用后选择在美国退市。

滴滴上月被罚款1.2亿美元 我指出 应该意味着它的苦难即将结束。 它打算在香港重新上市，尽管它一直在等待处罚宣布和恢复签署新业务的能力。 在纽约证券交易所作为 DIDIY 时，其股价下跌了 82.4%。

《控股外国公司责任法案》于 2020 年 XNUMX 月生效。它适用于所有在美国以外的美国上市公司，在会计数据方面只要求它们遵守与美国公司相同的数据披露水平遇见。 除了提交合规的财务数据外，他们还必须说明他们是否由外国政府拥有或控制。

有一些专门针对中国公司的规定。 这些公司必须表明其董事会成员中有哪些是中共党员。 他们还必须披露其章程中涉及中共的任何信息的内容。

中共越来越多地在公司章程中添加文字，表明共产党是公司的最终权威，能够凌驾于股东或董事会的决定之上。 许多公司在公司内部都有一个中国共产党的小组，这个办公室以前没有什么用处，但在中国国家主席习近平推动的更加肌肉发达的毛主义共产主义形式下，这个办公室变得更加重要。

阿里巴巴 2014 年 25 月在纽约的首次公开募股是当时历史上规模最大的首次公开募股，价值 2.8 亿美元。 去年 2020 月，该公司因从事垄断行为在中国收到了创纪录的 XNUMX 亿美元罚款，这是北京有史以来开出的最大的企业罚款。 但该股在宣布罚款后反弹，投资者押注对该公司的打击，该公司也看到其 XNUMX 年 XNUMX 月发行金融科技分拆蚂蚁集团股票的计划落空。