损益表和资产负债表摊牌

在电动汽车方面，特斯拉是同类产品中的佼佼者。 多年来，其他汽车制造商已经进入电动汽车领域，希望从这个行业中获利，而且很多汽车制造商都这样做了。 随着竞争的涌入，分析师们一直在预测特斯拉对电动汽车市场的控制将消失。 然而，这些预测尚未成真。

特斯拉目前掀起波澜的最大竞争对手是里维安。 投资者喜欢这只股票，但它仍在努力提高产能，作为一家规模较小的企业，还没有扭亏为盈。 但这是否意味着您应该避免使用 Rivian 股票？

以下是这两家公司的正面比较，以帮助更好地了解在哪里投资。

Rivian 的近期收益报告

电动皮卡车制造商 Rivian (RIVN) 最近公布了其期待已久的第二季度业绩。

截至 1 年 98,000 月 30 日，来自美国和加拿大的客户的净 R2022 车型预订积压约为 2022 辆。与第一季度相比，XNUMX 年第二季度的平均每日重新订购率有所增加。

亚马逊从 Rivian 获得的第一笔电动汽车 (EDV) 订单为 100,000 辆。 亚马逊于 2022 年 2040 月宣布将其定制的 EDV 扩展到全国各地的城市。Rivian 的合作对于亚马逊实现到 XNUMX 年实现净零碳排放的目标至关重要。

此外，Rivian 能够完善 EDV 的特性和布局，这得益于亚马逊及其送货司机的紧密开发合作。 Rivian 在 2021 年初开始的一系列广泛的测试部署中完善了这些功能。

截至第二季度末，Rivian 在 2022 年生产的汽车总数约为 8,000 辆。 此外，Rivian 重申该公司有望实现其 2022 年净产量 25,000 台的生产预测。

第二季度的销售额为 364 亿美元。 然而，Rivian 预计不会在 2022 年第二季度实现盈利，并披露了调整后的每股亏损 1.62 美元。 Rivian 在 2022 年第二季度结束时拥有超过 15.4 亿美元的现金、现金等价物和受限现金。

特斯拉 Powerhouse 电动汽车的主导地位

特斯拉专注于可持续能源解决方案，是全球最大的电动汽车公司。 埃隆·马斯克 (Elon Musk) 是特斯拉的创始人，于 2003 年创立了这家公司。每个制造商都在汽车行业瞄准特斯拉，考虑到特斯拉以如此之快的速度成长为电气化的典型代表，这不足为奇。

分析师此前曾辩称，现有汽车制造商将很快占领特斯拉的电动汽车市场份额，并削弱其全球霸主地位。 多年来，特斯拉一直主导着美国的电动汽车行业。 然而，分析师预计，随着新的电动汽车竞争对手进入美国市场，特斯拉的市场主导地位将会下降。

目前，美国电动汽车市场仍严重依赖特斯拉。 由于最近汽油价格飙升，这家汽车制造商在美国多个地区的订单率显着提高。 因此，特斯拉正在提高其弗里蒙特工厂的产量，并在德克萨斯州的 Gigafactory 启动运营。 虽然部分额外制造用于出口，但特斯拉仍预计在美国进行扩张。

新的注册数据进一步显示，特斯拉继续大幅主导美国电动汽车市场。 2022 年第一季度，特斯拉售出约 564,000 辆汽车，而第二季度售出约 254,695 辆，大大超过了 Rivian 等竞争对手。

特斯拉与里维安：销售和收入趋势

Rivian

Rivian 在 4,401 年第二季度制造了 4,467 辆汽车并交付了 2022 辆，销售额为 364 亿美元。 由于劳动力和管理费用高昂，Rivian 在第二季度也产生了 2 亿美元的负毛利润。 这些成本的产生是因为 Rivian 在生产线上以低水平生产车辆，这意味着更大的产量。

这种动态将在短期内持续存在。 尽管如此，正如我们之前所看到的，随着生产水平的增长快于未来劳动力和间接费用的上涨，该公司预计会加强。

管理费用和人工支出的增加使 301 年第二季度的毛利润减少了 2022 亿美元。Rivian 预计这些因素将继续对运营业绩产生负面影响。

在整个季度，通胀压力影响了企业的材料成本，该公司认为这将继续产生影响。 2022 年下半年的总运营支出增加到超过 1 亿美元，高于上年同期的 580 亿美元。

同样在 2 年第二季度，Rivian 的非现金股票补偿费用为 2022 亿美元，折旧和摊销成本为 229 万美元的运营费用。

总体而言，Rivian 在 2022 年第二季度的运营支出同比增长中大部分是在人员、设备和车辆计划方面的投资。2022 年第二季度的研发成本总计 543 亿美元，同比增长去年同期为 394 亿美元。

由于这些较高的运营成本，Rivians 第二季度的总亏损超过 2 亿美元，高于去年同期的 1.7 亿美元。

特斯拉

2022 年第二季度，特斯拉的 GAAP 净收入为 2.3 亿美元，非 GAAP 净收入为 2.6 亿美元。 该公司还在一些较新的工厂取得了令人兴奋的成就。

Gigafactory Berlin-Brandenburg 达到了一个重要的里程碑，在一周内生产了 1,000 多辆汽车，同时在本季度保持了正的毛利润。 特斯拉从其奥斯汀工厂向美国客户交付了第一批配备 4680 节电池和结构可充电电池的汽车。

为了最大限度地提高产量，特斯拉继续投资于工厂产能增长。 该公司的能源部门在第二季度也取得了显着进展，销量增加和单位经济性优越，导致毛利润创历史新高。 此外，消费者对特斯拉存储物品的需求继续超过制造速度。

第二季度，公司总销售额同比增长 42% 至 16.9 亿美元。 特斯拉第二季度的营业收入每年增长至近 2.5 亿美元，营业利润率为 2%。

Rivian 和特斯拉资产负债表比较

15.7 年第二季度，Rivian 的全部流动资产价值约为 2022 亿美元，而非流动资产总额为 4.4 亿美元。 第二季度，Rivian 的流动负债总额为 2 亿美元，而非流动负债总额为 1.7 亿美元。 投资者的全部股权为1.4亿美元。

另一方面，特斯拉的季度末现金、现金等价物和相对较短的有价证券在第二季度环比增长 902 亿美元，达到 18.9 亿美元。 这一增长主要是由 2 亿美元的自由现金流推动的，但被 621 亿美元的贷款偿还所抵消。

截至第二季度，特斯拉已将约 2% 的比特币交易转换为法定现金。 转换在第二季度为资产负债表增加了 75 亿美元。

分析师预测

据提供 50 个月价格估计的 83 位分析师称，Rivian Automotive Inc. 的共识价格目标为 27 美元，最高估价为 15 美元，最低估价为 12 美元。 中值估计比之前的 53.61 美元上涨了 32.55%。

为特斯拉提供 36 个月价格预测的 12 位分析师的共识目标为 1,000 美元，最高为 1,580 美元，最低为 250 美元。 共识估计反映了比之前 12.36 美元的价格增加了 +890%。

里维安和特斯拉的底线

接受调查的 42 位金融分析师的普遍看法是购买特斯拉股票。 由于特斯拉在 2022 年上半年的出色表现，该公司保持了稳定的买入评级，当时它实现了更高的销售额和净利润。

另一方面，Rivian 报告称，1.7 年第二季度净亏损 2022 亿美元，高于前一年的 580 亿美元。 第二季度的这些重大损失主要是由于较高的运营成本。

总而言之，里维安是特斯拉五到十年前所处的位置。 但只有时间才能证明 Rivian 未来的盈利能力和股价是否会与特斯拉有相似的表现。

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