押注这四只半导体股票

半导体股票一直不受个人投资者的青睐，而一些投资公司已经撤出筹码并下调了该行业的股票评级。 由于芯片行业特别不稳定，一些长期增长专家和贡献者 理财网，为那些愿意反对负面共识的人看到空间中的机会。

科迪威拉德, 与科迪交易

如果我告诉你我正在购买一家革命性科技公司的股票，那是世界上最重要的科技行业中两三家最好的公司之一。

这家公司可能会在至少五年内首次占据市场份额，而这个行业正面临着长达十年的潜在供应限制问题，这家公司可以解决这个问题，从而使其拥有潜在的万亿美元副业还有另一个副业是解决另一个万亿美元副业的两三个领先公司之一。 我有没有提到它的市盈率为 12 倍，股息为 3%？

库存是 英特尔 （国际贸易委员会）。 让我们解开这一切，因为我提到大多数投资者认为英特尔很无聊。 直到最近我才同意。 看，INTC多年来一直是死钱。 事实上，您知道吗，INTC 在 2000 年 74.88 月 31 日的收盘价为 2000 美元时，仍远低于 XNUMX 年的泡沫峰值。

英特尔无聊的老 CPU 半导体业务一直在失去市场份额； 该公司几乎已成为一家类似 IBM 或 GE 的金融工程公司，年金业务不断下滑，CEO 乏味且没有冒险精神。

同时，近期，所有迹象都表明该公司最新的芯片组 Alder Lake 实际上比竞争对手更便宜、更好，这可能会改变毛利率、增长率并最终改变市盈率。

还有 Sapphire Rapids 芯片组，它是英特尔 Xeon Scalable Processor 品牌数据中心服务器 CPU 的第四代。 据英特尔称，它“将在十年或更长时间内实现数据中心 CPU 能力的最大飞跃”。 如果它碰巧占据了任何市场份额，那也将扭转英特尔其他主要现有业务多年来失去的市场份额。

如果该公司在这两项业务中占有任何有意义的份额，INTC 的股票可能会翻倍，如果该公司仅在笔记本电脑/台式机业务中占有市场份额，它可能会比目前 40 多美元的高位至少上涨一点。

我非常喜欢这项交易的风险/回报的原因之一是我认为这里的下行空间可能限制在 20% 左右，因为我认为我们不太可能有一天走进去看看INTC 下跌了 50%（尽管有可能发生），而您的股票很有可能会因市场份额的增长而翻倍。

最重要的是，这是晶圆厂业务的虚拟看涨期权，为其他公司制造芯片，这使得英特尔在这里如此引人注目。 看，台积电、三星和英特尔将努力建立新的半导体芯片工厂，以满足物理世界对新芯片的巨大需求，从汽车、电脑、手机到衬衫和可穿戴设备。

去年，半导体行业的年销售额刚刚超过 XNUMX 万亿美元，而且这个数字在未来十年或两年内仍将是一个长期增长的故事。

英特尔让美国政府和州政府投入了大量资金，以帮助他们支付未来五年可能最终投资于新晶圆厂的近 100 亿美元。 如果英特尔能够实现这一目标，并且对半导体芯片的需求保持增长势头，那么这些晶圆厂的估值可能会达到万亿美元。

英特尔终于获得了一些真正的、实际上非常惊人的潜在催化剂，以及多年来首次占据市场份额的潜力，尽管市场对此感到厌恶。 在这里设立的英特尔投资确实让我想起了我敲桌子购买的时候 特斯拉 (TSLA) 在 45 年以每股 2019 美元的拆分调整后回归，因为和现在的英特尔一样，特斯拉受到投资者和分析师的憎恨和怀疑。

对于英特尔，我的计算是，如果公司不占据任何市场份额和/或失去市场份额，股票将保持在这些水平附近或跌至接近 40 美元。 与此同时，如果该公司在自动驾驶领域取得市场份额并取得某种成功的业务，尤其是在晶圆厂业务成功的情况下，INTC 在未来十年内的潜在上行空间可能为 500%-1000%。

与其他任何投资一样，英特尔的这项投资也有其风险。 但上涨的潜力和可能性使这是自 2019 年特斯拉以来第一次你看到我在一个新的想法上敲桌子。

没有什么是容易的，英特尔有很多工作要做，以充分发挥这种潜力，所以我将保持平衡，即使我已将 INTC 设为我个人账户和对冲基金中的前 3 大头寸，我计划在这两个地方的任何弱点上买入更多。 一如既往地小心。

丰富的莫罗尼, 道氏理论预测

尽管股票经历了两个月的抛售，但在 高通公司 (QCOM) 似乎变得更强大了。 该公司报告了乐观的 30 月季度业绩——每股收益和收入连续第六个季度增长至少 15%。 它发布了接下来两个季度的指引，轻松超过了分析师的预期。 它继续在 Quadrix 中获得高分，在我们研究领域的动量、质量和收益估计方面得分前 XNUMX%。

高通主要开发连接无线网络的半导体和系统软件（截至 81 月的 12 个月销售额的 61% 和营业利润的 18%）。 高通还将其专利授权给其他公司（33%、1%），并拥有一小部分战略投资部门（不到 6%、XNUMX%）。

高通在其终端市场看到了实力，包括移动设备、汽车和包罗万象的物联网。 管理层预计其潜在市场在未来十年内将增长七倍，达到 700 亿美元。 值得注意的是，高通的目标是进一步进军汽车市场，同时降低其在智能手机中的占有率。

过去一年，高通宣布了几项向汽车制造商提供驾驶辅助技术的交易，例如 通用汽车 （通用汽车）和宝马。 管理层表示，汽车制造商的收入应在 10 年内达到 10 亿美元，高于目前的 1 亿美元。

此外，高通预计，到截至 75 月的 9 财年，互联设备（物联网）的半导体销售额将增长 2024% 以上，达到 21 亿美元，这意味着年增长率为 5%。 该公司还为连接到 XNUMXG 网络的游戏专用手持设备开发了一种新的半导体。

通过这一策略，高通将减少其在 Apple (AAPL)，它继续为 iPhone、iPad 和 Mac 开发更多自己的组件。 预计到 4 年，苹果仅占高通收入的 2024%，而去年这一比例超过 10%。

高通仍然看好智能手机行业的前景。 管理层预计，到 12 年，智能手机的半导体销售额每年将至少增长 2024%。该股的往绩市盈率为 18 倍，低于半导体股票 21.5 的中值和其自身 28 的五年常态。高通被评为“长期-长期购买”。

托尼·达尔托里奥, 市场专家

台积电 （TSM）是我最喜欢的半导体公司； 它是世界上最大的合同制造商。 今年 2022 月，该公司表示将在 44 年花费创纪录的金额（高达 5 亿美元）来扩大产能，以帮助缓解全球芯片短缺并满足对用于人工智能和 XNUMXG 驱动的先进芯片的激增需求适用于汽车、数据中心和智能手机的应用程序。

该公司为几乎所有世界领先的芯片开发商提供芯片，今年已拨出 40 亿至 44 亿美元的资本支出——与 30 年已经破纪录的 2021 亿美元支出相比，这是一个重大进步。这让 TSM 处于领先地位。跟踪实现其在截至 100 年的三年内投资 2023 亿美元的目标。

该公司的首席执行官 CC Wei 曾表示，整个代工行业的收入将同比增长 20%。 但这对台积电来说还不够好。 魏补充说，TSM 将在中高 20% 的增长范围内超越这一速度。 他还将公司“未来几年”的复合年增长率（CAGR）预测上调至以美元计算的15%至20%之间，高于此前约10%的预测。

尽管有这些庞大的支出计划，魏向 TSM 的投资者保证，未来几年 53% 的毛利率是可以实现的，并且该公司可以获得超过 25% 的可持续投资回报。

他很可能被证明是正确的。 该公司去年 20 月告诉客户，它将为其各种制造服务提高 2021% 的价格。 TSM 十年来最大的价格调整在 2022 年最后一个季度开始产生影响，无疑将提振公司 XNUMX 年的利润率。

正如预测的那样，台积电 2022 年全年的收入可能会增长约 25%，因为价格上涨有助于提高其平均售价，并且该公司今年从英伟达和高通获得更多订单，而三星则为此付出了代价。 TSM 股票是对科技股任何抛售的买入。

本·雷诺兹, 确定股息

思佳 (SWKS) 是一家领先的半导体公司，设计、开发和销售在全球范围内使用的专有半导体产品。 该公司的产品组合包括放大器、天线调谐器、转换器、调制器、接收器和开关。

Skyworks 的产品用于各种行业，包括汽车、联网家庭、国防、工业、医疗和智能手机。 该公司的当前版本是近 20 年前完成合并的结果。 该公司的市值为23亿美元。

Skyworks 于 1 年 2022 月 3 日公布了 2022 财年第一季度业绩。收入为 1.51 亿美元，与上年相比持平，但比分析师的预期高出 10 万美元。 调整后每股收益为 3.14 美元，比上年下降 0.22 美元，即 6.5%，但好于预期 0.03 美元。

该公司还提供了本财年第二季度的展望。 Skyworks 预计与去年相比，收入和每股收益将以两位数的速度增长。

Skyworks 拥有一系列先进的产品，帮助该公司在无线技术领域比其同行更具优势。 该公司还受益于智能手机在消费者生活中与日俱增的相关性。 也就是说，Skyworks 的业务很大程度上依赖这个市场。 也高度依赖 Apple （AAPL）高达其年收入的一半。

智能手机市场正趋于饱和，导致 Skyworks 寻找其他增长途径，包括汽车连接和智能家居领域。 Skyworks 在大衰退期间的表现稳健，因为该公司在 0.36 年至 0.72 年期间的每股收益分别为 0.55 美元、0.75 美元、1.19 美元、2007 美元和 2011 美元。

在过去十年中，Skyworks 的每股收益增长了近 21%，这主要得益于智能手机的普及。 我们预计 Skyworks 的每股收益将在未来五年内以每年 10% 的速度增长，由于智能手机饱和，该增长率低于历史平均水平，但我们认为这反映了公司的质量。

该股的交易价格是我们对 11.9 财年每股收益 11.55 美元的预期的 2022 倍。我们的五年目标市盈率是 15，这意味着在此期间多重扩张的潜在年度贡献率为 4.8%。 总而言之，我们预期的 10% 的盈利增长率、1.6% 的收益率以及多重扩张的中个位数贡献导致五年的预计年回报率为 16.5%。