Apple 将与 Affirm 和 Klarna 竞争，加入“先买后付”

关键精华

• 苹果周一举行了 WWDC 主题演讲，宣布了 iOS 16、新的 M2 芯片以及其他多项新功能和技术
• 他们还宣布进军 Buy Now Pay Later 行业，Apple Pay Later 将集成到 iOS 16
• 由于 Klarna 仍然是一家私人公司，而 Afterpay 最近被 Block 收购，Affirm 受此消息影响最大，其股价在消息公布后暴跌

如果您拥有一家企业，并且必须选择您最担心进入您的市场的公司，那么 Apple 必须在该列表中名列前茅。 凭借 2021 年 365 亿美元的收入和超过 200 亿美元的银行现金，苹果拥有巨大的规模和非常雄厚的财力。

在最近的全球开发者大会 (WWDC) 上，Apple 宣布他们将进入快速增长的“先买后付”(BNPL) 领域，该领域迄今为止一直由 Affirm 和 Klarna 等新贵主导。 不过，这些公司不再是小菜一碟，例如，Affirm 与沃尔玛和亚马逊等零售巨头建立了有利可图的合作伙伴关系。

不过，这是苹果。 该公司在 6 年推出 Apple TV+ 服务时花费了 2019 亿美元（几乎相当于 Affirm 的全部市值）在少数电视节目上。BNPL 公司感到有点紧张是可以原谅的。

Apple 的 WWDC 公告

WWDC 是年度技术日历上备受期待的活动。 这是苹果公司向全世界展示他们在来年的产品和服务计划的大型展示。 展示的主要重点是向第三方开发人员展示，让他们有时间开发利用 Apple 即将推出的新功能和技术的新的或更新的应用程序和产品。

正如您所料，新 Macbook、iPhone 和 iOS 功能的发布引起了普通 Joe 升级的兴趣。 虽然我们似乎已经过了为新 iPhone 排长队的时代，但通常有很多新闻可以引起轰动。

我们将在一分钟内了解 Apple 的新 BNPL 服务 Apple Pay Later，但在今年的 WWDC 上还有许多其他公告。 iOS 16 将获得一些重大更新。 其中包括编辑和取消发送 iMessage 的能力、可自定义的锁定屏幕，无需解锁即可更好地控制应用程序，以及将 iPhone 用作 Mac 的网络摄像头的能力。

从硬件的角度来看，苹果将推出其备受推崇的内部微芯片 M1 的后续产品。 全新设计的 Macbook Air 将是第一款采用新 M2 芯片的 Mac，Macbook Pro 也将获得硬件升级。 目前尚无最新设备交付时间表的消息，是否受到全球影响还有待观察 微芯片短缺.

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Apple Pay 后来，解释说

当然，Apple 宣布 iOS 16 还将附带自己的 BNPL 后期服务 Apple Pay Later。 新功能将允许美国用户在六​​周内分四期付款。 他们不会向用户收取任何利息或费用，Apple Pay Later 可用于使用 Apple Pay 完成的任何交易。

这对市场上现有的参与者来说是一个巨大的打击，比如 Affirm。 Apple Pay 的采用正在滚雪球，客户和零售商的数量以惊人的速度增长。 虽然在最终产品发布之前需要保留充分的判断力，但可以公平地假设 Apple Pay 和 Apple Pay Later 之间的集成将会很顺利。

与市场上现有的参与者相比，集成水平将为苹果提供直接的竞争优势。 Affirm 和 Klarna 已投入大量资源与零售商合作，并取得了显著成功。 即便如此，Apple 仍有可能将这种整合提升到另一个层次。

这也不是苹果首次涉足金融产品市场。 几年来，他们允许客户分期支付从 Apple 商店购买的商品，例如 Macbook 和 iPhone。 自 2019 年以来，他们还与高盛合作，向美国客户提供自己的信用卡。

现在购买以后付款如何运作？

不收费，不收取利息，Apple Pay Later 期望如何赚钱？ 细节显然尚未公布，但我们可以向该行业的其他公司寻求一些见解。

例如，确认通过几种不同的方法产生收入。 他们确实对一些贷款产品收取利息，但 接近一半 他们收入的一部分来自向商家收取的费用。

这意味着如果您使用 Affirm 从亚马逊购买商品，亚马逊将向 Affirm 支付一笔费用以促进交易。 他们这样做的主要原因是数据显示BNPL的可用性提高了销售转化率和平均订单规模。

暂时搁置这一概念的伦理问题，如果消费者可以延迟付款，他们可能会花更多钱并更频繁地购物。 由于庞大的商户网络已经接受 Apple Pay，他们可能会相当直接地接受 Apple Pay Later。

围绕“先买后付”的争议

该行业并非没有挑战，并且受到那些认为它鼓励不可持续的支出做法并针对低收入人群的人的抨击。 许多 BNPL 供应商的事实使这个问题变得更加复杂 不报告 他们向信用局提供的所有贷款，并且通常不对新借款人进行任何信用检查。

这可以使客户更容易陷入债务，同时允许他们继续获得额外的信贷。 但鉴于 Affirm 不对许多产品收取利息或滞纳金，为什么会出现这样的问题？ 从本质上讲，这是因为他们最终会将债务转嫁给其他人。

据肯定， 他们可能会收费 如果 120 天内未付款，则为贷款。 这通常意味着贷款是由收债公司购买的，而且他们在利息和滞纳金方面绝对不会那么宽松。

这一争议正在导致监管机构密切关注该行业。 去年年底，消费者金融保护局 公布 他们将调查 Affirm、Paypal 和 Afterpay 等公司，因为他们担心消费者债务不断增加和个人数据的使用。

该行业本身显然对这些指控进行了反驳。 他们认为，BNPL 为消费者在支出方面提供了更大的灵活性和选择，因此更容易管理家庭财务。

对肯定的影响

虽然 Klarna 和 Afterpay 持有 最大的市场份额 截至 2021 年底，在美国 BNPL 市场，Affirm 正在迅速增长。 需要拿下两家价值数十亿美元的公司才能获得行业的头把交椅，苹果公司大幅下调 Affirm 的股价也就不足为奇了。

Affirm 股价立即做出反应，在苹果宣布这一消息的当天上午下跌了 7% 以上。 下意识的反应是，Apple Pay Later 将降低 Affirm 的优先顺序，并通过蚕食市场份额来降低其收入潜力。

这可能在短期内对 Affirm 来说是个坏消息，但与投资的大多数方面一样，这不是非黑即白的。 从另一个角度来看，苹果进入 BNPL 行业实际上可以帮助像 Affirm 和 Klarna 这样的公司从长远来看。

这是因为苹果有潜力让 BNPL 的蛋糕整体更大。 虽然 Affirm 可能会失去市场份额百分比，但如果这只是更大市场的一小部分，它们仍然可以实际增长。

Morgan Stanely 的分析师表示，Apple Pay 客户可能有更高的收入和更多的信贷选择。 这可能有助于进一步使该行业合法化，并增加对使用 BNPL 感到满意的客户群。

投资者的机会

该公告强调了科技行业变化的速度。 BNPL 是一个在过去十年中从无到有的整个行业，催生了多家价值数十亿美元的公司。

除了可以投资的新公司之外，这也为老牌企业提供了扩张的机会，就像 Apple 推出 Apple Pay Later 一样。 虽然这意味着有很多投资选择需要考虑，但也很难保持在正轨上。

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