Biogen 股票：8 亿美元的机会会在阿尔茨海默氏症药物上实现吗？

周四，在分析师暗示生物技术公司可以从其阿尔茨海默氏症治疗中获得 8 亿美元的销售额之后，百健（Biogen）股票大涨——假设一切顺利。

X

但几个小时后 生物遗传 (BIIB) 开始裁员，作为其所谓的成本节约计划的一部分。 该公司在 500 月宣布了节省 XNUMX 亿美元的计划。 Biogen 没有说明裁员是否与其批准的阿尔茨海默氏症药物 Aduhelm 的缓慢推出有关。

然而，据报道，Biogen 的一位官员告诉 Endpoints News，三分之二的阿尔茨海默氏症销售团队和所有阿尔茨海默氏症领域的负责人已被解雇。 这一消息是在加拿大皇家银行资本市场分析师布赖恩·亚伯拉罕斯升级百健（Biogen）股票之后发布的，因为它寄希望于其阿尔茨海默氏症药物。

在今天的股市中，百健（Biogen）股票上涨 1.7% 至 211.23。

Biogen 股票：阿尔茨海默病药物是关键

Biogen 表示，裁员只是其成本节约计划的一部分。 该公司也没有填补一些空缺职位。

“为了支持这些措施，我们在美国的一些同事最近被告知他们的角色正在被取消，”Biogen 在一份声明中说。 “这些变化将帮助公司保持灵活性，因此可以对我们的管道和其他战略计划进行额外投资。”

现在，百健（Biogen）正期待医疗保险和医疗补助服务中心围绕有争议的阿尔茨海默氏症药物 Aduhelm 做出决定。 目前，CMS 将为参加临床研究的患者报销 Aduhelm 的费用。

但监管机构将在 XNUMX 月发布最终决定，并可能扩大覆盖范围。 此外，百健（Biogen）正在研究另一种名为 lecanemab 的阿尔茨海默病药物。

如果 CMS 的决定对 Aduhelm 有利，并且如果百健（Biogen）在 lecanemab 方面取得成功，RBC 的 Abrahams 看到了 8 亿美元的峰值机会。 这两种药物都针对β淀粉样蛋白，这是一种在阿尔茨海默病患者大脑中积聚的异常蛋白质。 他升级了 Biogen 的股票。

他在给客户的一份报告中说：“我们最近的医生调查工作表明，尽管有所有负面宣传，阿尔茨海默病医生仍有足够的胃口开出β-淀粉样蛋白抗体来支持数十亿美元的销售额。”

阿尔茨海默病进展的上行空间

美国食品和药物管理局批准 Aduhelm 用于因阿尔茨海默病导致轻度认知障碍的患者。 亚伯拉罕斯说，根据这些标准，大约 17%-28% 的阿尔茨海默病患者有资格接受治疗。

根据一项医生调查，他估计如果监管机构决定报销未参加临床研究的患者的治疗费用，10% 的接受治疗的患者将接受 Aduhelm。 这可能有助于重振百健（Biogen）股票。

他承认在阿尔茨海默病治疗中靶向β淀粉样蛋白的不确定性。 Aduhelm 是第一种改变阿尔茨海默病潜在机制的药物。 它去除β淀粉样蛋白。 但目前尚不清楚这是否会带来认知益处。 Biogen 仍在进行测试。

但调查表明医生愿意尝试。 Abrahams 将 Biogen 股票评级上调至跑赢大盘。

“这表明是否有任何有意义的近期（国家覆盖范围确定）松动，和/或如果 lecanemab 3 期（研究）在第三季度出现积极结果，医生将愿意使用百健（Biogen）的抗体，”他说。

股价仍低于移动平均线

Abrahams 还将 Biogen 股票的目标价从 248 上调至 227。

在 Aduhelm 于 50 月获得食品和药物管理局的批准后，股价已下跌约 XNUMX%。

他说：“在目前低于 210 的水平上，阿尔茨海默氏症的股价似乎越来越少，这也应该会限制其他近期发展的下行风险并改善整体状况。”

根据 MarketSmith.com 的数据，Biogen 周四仍然上涨，但股价仍低于关键移动平均线。

他建议百健（Biogen）在最坏的情况下可能只会看到 11% 的下跌——监管机构保留对 Aduhelm 覆盖率和 lecanemab 在测试中失败的严格裁决。 他还预计“随之而来的是一些创造价值的业务发展/重组”。

在Twitter上关注Allison Gatlin，网址为 @IBD_AGatlin.

你也许也喜欢：

Viatris 股票在盈利、超过 3 亿美元的资产出售后受到猛烈抨击

Intellia Therapeutics 因专利决策云 CRISPR 基因编辑测试而崩溃

观看IBD的投资策略，了解可行的市场见解

每天早晨在开放之前从IBD专家那里获取股票创意

如何研究成长型股票：为什么此IBD工具简化了对顶级股票的搜索