Uniswap 上的贝莱德 ETF 代币化 – Trustnodes

BlackRock 的 iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) 现在是 defi 平台 Uniswap 上以太坊交易的代币。

它具有与 USDc 或 USDt 相同的流程，但具有股份并由声称在欧洲受到全面监管的实体控制。

MakerDao 的资产负债经理 Sébastien Derivaux 说：“得益于 Backed Finance，无需许可的代币化证券就在这里。”

Backed Finance 于 2021 年初启动，种子轮融资来自 Gnosis、Semantic Ventures 和 Stratos technologies。

他们位于楚格，并表示他们已于 9 年 2022 月 23 日在列支敦士登获得 FMA 批准，并于 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日在瑞士获得 BX Swiss AG 批准。

令牌在法律上被归类为证书。 对于每一个 bCSPX，他们都会购买一份 CSPX 股份，并由受监管的托管人持有。

经纪人和托管人是 Maerki Baumann & Co 根据 按照他们的说法，分词器是 Backed Finance。

“全球资本市场的资产可以从代币化中获益良多，”Backed 的联合创始人 Adam Levi 说。

“加密货币市场全天候 24/7 运行，结算时间不到五分钟，资产转移是无缝的。

Backed 致力于安全透明地实现这些好处，而 Chainlink 储备证明是一个核心工具，将有助于为我们的客户提供无与伦比的透明度。”

令牌部分在区块链上，因此这方面的储备证明是本地的，这个 ETF 在以太坊区块链上看起来非常熟悉。

我们有一个简单的交换 点击此处 从代币化的美元到 Uniswap 上的代币化 ETF，展示了一个熟悉的景象，即实际上是两个不同市场的桥梁。

“用户将能够将新资产整合到他们的 DeFi 策略中，”Backed 说。 “在 Compound 上借出谷歌代币，使用苹果作为 Maker 的 DAI 的抵押品，将 ETF 纳入 Yearn 策略，并创建基于特斯拉的新 DeFi 衍生品，以及无数其他选择。”

然而，该代币并没有被广泛使用，部分原因可能是因为这种与更广泛的 defi 的整合还没有完全发生。

如果没有这样的整合，投资者可能想知道为什么它以代币形式存在，而不是像其他股票一样通过经纪人分享。

更容易访问可能是一个原因。 此外，如果你有 ETH，只需点击一下即可购买该 ETF，无需与经纪人签约。

要铸造或赎回代币，您必须通过 KYC，否则它可以在 Uniswap 等二级市场上免费获得。 然而，只铸造了 100 个，引导显然非常困难。

这可能部分是因为 defi dapps 可能担心尽管这在欧洲受到监管，但美国证券交易委员会 (SEC) 可能会持不同看法。

不过，智能合约是去中心化的，现在有很多 defi dapps，其中一些不关心 SEC，因为它们不在美国。

因此，问题可能是更多的需求，这可能部分是因为 Backed 不太为人所知，可能依赖于口耳相传，这可能不再是一个可行的策略，因为加密市场已经大幅扩展。

一个更根本的问题可能是，将资金投入加密空间相当容易，但过去要困难得多，这可能已经形成了某种心理防火墙，将加密资金留在加密空间中用于加密。

像 USDc 这样的东西的价值主张是显而易见的，因为你希望在加密金融中有一个相对稳定的账户单位。

但举个例子来说明，我们没有测试 bCSPX，因为我们不想将我们的 eth 变成标准普尔 500 指数，因为它可能表现不及 eth。

你可以为这个代币化的 ETF 将美元带入系统，ETF 本身非常受欢迎，因为它管理着 55 亿美元的资产。

但这里的价值主张似乎主要是针对交易者的对冲策略或通过抵押从代币化 ETF 借款，抵押本身可能是更广泛交易策略的一部分。

此外，看到像 COIN 或 MSTR 这样与加密相关的股票的吸收情况会很有趣。

即使通过经纪人也很难获得债券，因此它们可能会吸引更多的兴趣，甚至可能与代币化美元竞争或用作替代品。

通过潜在的用例使这个项目变得有趣，尤其是当你因为不在美国或欧洲而无法进入股票市场时。

另外通过券商借股票不太容易，而通过defi就很直接了。 因此需求可能会增加，因为这是一个非常新的项目，并且主要在熊市期间运营。

然而，Backed 可能需要提供某种激励来正确引导，也许通过像其他 defi 平台一样的收益策略。

以规范的方式做到这一点可能不太容易，但瑞士非常宽松，否则可能很难与之竞争。

然而，在众多股票代币化尝试中，这个似乎是迄今为止最专业的，但它是否会在这个非常困难的领域建立信任还有待观察。