（彭博社）——彭博投资会议周四继续召开，金融界一些最有影响力的领导人齐聚纽约，就人工智能、加密货币和风险投资等广泛话题进行对话。
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如需完整议程，请单击此处。 有关周三活动的总结，包括与 Coinbase Global Inc. 首席执行官 Brian Armstrong 和 Bank of America Corp. 首席执行官 Brian Moynihan 的讨论，请单击此处。
Blackstone 的 Perry 认为 PE 投资者缺乏现金购买新基金（东部时间下午 3:50）
Blackstone Inc. 的 Verdun Perry 表示，私募股权投资者正在努力对资金做出新的承诺，因为他们发现自己已经过度分配给资产类别并且手头的可用资本较少。
该公司战略合作伙伴全球负责人佩里周四在美国证券交易委员会上表示，去年公开市场的下跌“几乎人为地”推高了他们对私募股权的投资组合配置，这使得他们更难也不太可能投入更多资金。彭博投资会议。 他说，对该资产类别设定 10% 目标的投资者可能会发现自己的配置为 17% 或 20%。
“当你已经过度分配给私募股权并超过你的目标时，很难继续进行新交易、新承诺，”佩里说。
他说，与此同时，与 40 年相比，50 年的发行量下降了 2022% 或 2021%。
“我们所拥有的是私募股权基金的大型投资者，他们希望投资新基金，但他们没有可用资金，”佩里说。
艺术投资者应在中端市场寻找机会（东部时间下午 3:10）
Art Intelligence Global 的创始合伙人预计 2 至 10 万美元的中端艺术品市场将提供投资机会。
艾米·卡佩拉佐 (Amy Cappellazzo) 在会议上谈到上个月的拍卖结果，并谈到艺术家威廉·德·库宁 (Willem de Kooning)、李·克拉斯纳 (Lee Krasner) 和大卫·霍克尼 (David Hockney) 的名字时说：“事情只是感觉不在市场上，没有我们想象的那么热。”
Cappellazzo 继续表示，由于征收态度的改变和新的税收策略，蓝筹材料的供应可能会受到限制，因为房地产不像以前那样频繁地进入市场。 与此同时，人们对收藏的兴趣也越来越大。
“收藏了 30 年的东西，这一切都非常非常令人向往，”她说。 “因此，获得、出售，当然还有佣金等的交易竞争非常激烈，这在某种程度上提高了人们对它的整体需求。”
看看艺术市场的增长领域，她说世界上某些地区的艺术没有得到足够的关注，现在正在得到应有的关注，比如 1950 年代和 1960 年代的日本作品。 女性和有色人种艺术家也值得关注。
Pantera 的 Morehead 认为加密货币是“积极的黑天鹅”（东部时间下午 2:25）
Pantera Capital 的创始人兼首席执行官 Dan Morehead 表示，监管透明度可能是加密行业的下一个“黑天鹅”事件。
莫尔黑德在会议上说：“监管的明确性是没有人期待的一件事，有几种方法可以实现。” “那可能是积极的黑天鹅。”
美国证券交易委员会前主席杰伊克莱顿表示，当被问及他是否同意现任主席加里金斯勒起诉币安和 Coinbase 的举动时，他不想“从旁观者”进行事后猜测。
“我确实认为我们正在就需要细微差别的事情进行非常直率的对话，”现为 Sullivan & Cromwell 顾问的克莱顿在会议上说。 “加密货币确实是一种技术。 在我们金融系统的各个方面使用区块链技术不应该引起争议。”
凯雷认为石油投资对能源转型至关重要（美国东部时间下午 2 点）
对凯雷集团而言，能源转型的关键不是剥离碳密集型业务，这一观点与一些已经宣誓放弃石油和天然气行业的投资者背道而驰。
“放弃碳密集型投资只是一个投资组合分配问题，”该公司负责基础设施的首席投资官 Pooja Goyal 在会议上表示。 “它实际上并没有从大气中消除一个碳分子。”
她说，这家投资公司认为，通过投资现有公司，随着时间的推移，随着时间的推移，这些公司会产生“非常有趣的回报”，从而“低估了潜力”。
Quantum Energy Partners 联席总裁 Charles Baillie 在会议上表示，由于缺乏资金，石油和天然气行业的价格如此之低，以至于投资者可以购买现有企业，在十年内将回报翻两番，然后关闭业务下降。
由于投资者要求更高的回报，史无前例的支出纪律使上市页岩油公司获得了历史性的利润。 与此同时，少数人持股的美国石油公司普遍加快增长，以吸引上市同行的收购眼球，并退出私募股权投资。
Wie West 表示玩家应该在 LIV 上发出更大的声音（美国东部时间下午 1:30）
退役的 LPGA 高尔夫球手米歇尔·维斯特 (Michelle Wie West) 表示，她对美巡赛与沙特支持的 LIV Golf 达成的合作协议感到震惊。
“我们只是没有足够的信息来做出决定，”魏韦斯特在会议上说。 “球员需要发出最响亮的声音，我认为不幸的是在这种情况下情况并非如此。 未来几个月才能弄清楚这将如何发展。”
Wie West 与 Patricof Co. 的创始人 Mark Patricof 坐在一起，后者是一家运动员投资和咨询平台。 除了这位前 LPGA 高尔夫球手，Patricof 还为 Dwyane Wade、Carmelo Anthony、Blake Griffin 和 JJ Watt 等运动员提供建议。
“思想领导力应该来自真正打造这项运动的人，”Patricof 说。
Stifel 的 Donlin 看到更多投资者使用期权（美国东部时间下午 12:40）
Stifel Nicolaus & Co. 的期权和股票衍生品策略主管发现越来越多传统上不使用期权的投资者，包括散户和机构参与者，开始参与这些工具。
Stifel 的布赖恩·唐林 (Brian Donlin) 在会议上表示：“做多做空的科技投资组合经理并不想预测利率政策，但他被迫从风险角度看待宏观问题。” “使用期权是一种非常好的方式，既不会过度暴露，也不会太深入地涉足非核心专业领域。”
Donlin 表示，零天到期的期权也让更多投资者能够在宏观经济前景存在疑问的情况下对冲事件风险。
Charles Schwab & Co. 交易和教育主管 Joe Mazzola 赞同期权提供了灵活性，但他警告说，交易员需要确保他们了解如果他们不在到期前平仓所涉及的风险。
古根海姆的沃尔什看到了信贷机会（美国东部时间上午 11:35）
就目前在市场上部署现金而言，古根海姆合伙投资管理公司的安妮沃尔什对信贷持乐观态度。
“好消息是，从短期来看，信贷可能会有相当不错的表现，”该公司的首席投资官在会议上说。 她补充说，投资级债务、私人信贷和结构性信贷市场中评级较高的部分存在“价值机会”。
她正在避免评级最低的信用，尤其是那些没有契约保护的信用。
与此同时，富兰克林邓普顿固定收益首席投资官 Sonal Desai 暂时对久期或风险持中立态度，理由是高收益市场存在“认知失调”。
德赛预计经济会放缓，但“它可能不会像对经济衰退的恐惧那样剧烈和尖锐，”她说。 沃尔什也不认为经济衰退会像大流行病时期的经济放缓或全球金融危机那样严重。
TCW 的科赫认为未来可能会出现硬着陆（美国东部时间上午 11:10）
TCW Group Inc. 的首席执行官预计美国可能出现严重的衰退，这将在私人信贷和房地产领域创造机会。
“我认为我们有 100% 的把握会陷入衰退，”凯蒂·科赫 (Katie Koch) 在会议上说。 “我们将实现中硬着陆。”
“恢复的时间越长，”她补充说，“我们必须从系统中解决的时间就越长。”
尽管 TCW 对写字楼市场的命运感到担忧，但科赫表示，经济低迷将为房地产的某些领域创造机会。 尽管如此，她说，写字楼房地产仍需要通过减少平方英尺来适应混合工作的新现实。
“它将需要像零售业那样进行调整，”科赫补充说，他还表示私人信贷将为投资者创造一个“史诗般的机会”。
TCW 还看好证券化房地产，尤其是住宅，因为市场供应不足，而且由于利率上升，房主很可能会留在自己的房子里。
Universa 的 Taleb 表示，更高的利率将保持不变（美国东部时间上午 10:25）
Universa Investments LP 杰出科学顾问 Nassim Nicholas Taleb 在会议上表示，无论通胀轨迹如何，投资者都将不得不接受更高的利率。
“由于缺乏对世界反应的了解，中央银行把事情搞砸了。 他们没有看到通货膨胀的到来，”他说。 “如果危机发生得像 2008 年那样快，他们不应该在未来改变利率。”
塔勒布表示，由于一代交易员不习惯更高的利率，突然紧缩的余震仍在市场上荡漾。 他特别指出房地产和他所谓的“伪技术”是最脆弱的。
“即使是负现金流的企业也在向你兜售未来的现金流，”他说。 “他们在向你出售资金。 它就像一个庞氏骗局。”
塔勒布还猛烈抨击了比特币，称其为“脑瘤”，甚至不利于洗钱，因为交易太容易追踪了。
悲观和偶尔挑衅的观点对塔勒布来说是理所当然的。 Universa 是一只尾部风险对冲基金，它有效地购买了在市场灾难中获得回报的投资组合保险。
前国家安全局局长罗杰斯表示，公司应就中国问题与美国接洽（美国东部时间上午 10 点）
美国国家安全局前局长迈克罗杰斯在会议上表示，美国商界领袖应向美国政府表达对与中国日益加剧的地缘政治紧张局势的担忧。
“政府与私营部门之间对话和对话的重要性将变得更加重要，”四星海军上将罗杰斯说。 “与政府接触，帮助美国政府了解你的担忧，不要假设华盛顿对你的特定市场领域有深入的专业知识。”
此番言论正值中美地缘政治紧张局势加剧之际，尤其是在商业和科技领域。
罗杰斯说：“这种关系不是很好，也不是我们想要的。”
中国当局于 600 月底宣布，美国芯片制造商美光科技公司未通过网络安全审查，并警告中国关键基础设施的运营商不要购买美光的产品。 美国商务部还扩大了黑名单，突出了 XNUMX 多家中国实体，其中包括计算机服务器制造商浪潮集团和芯片制造商中芯国际等大公司。
罗杰斯是 Brunswick Group 的高级顾问，Brunswick Group 是一家关键问题咨询公司，在世界各地设有办事处，包括在北京。
花旗的刘说 Z 世代希望投资做好事（美国东部时间上午 9:30）
花旗集团私人银行全球负责人 Ida Liu 表示，千禧一代和 Z 世代投资者更注重用钱做好事。
“我相信未来我们不会将 ESG 或影响力投资作为一个单独的类别来讨论，”刘在会议上说，他指的是环境、社会和治理投资。 “它不会成为一个单独的产品——它只会成为核心产品组合的一部分。”
她说，例如，花旗集团的年轻客户正在投资绿色债券和住房债券。 “我们有一位客户说，他们认为塑料是本世纪的核废料——我们围绕这一点建立了一个投资组合。”
财富管理公司正在努力迎合年轻一代的需求并留住他们。 根据研究和咨询公司 Cerulli Associates 的估计，到 73 年，美国向继承人的财富转移总额将接近 2045 万亿美元。
TIAA 旗下 Nuveen LLC 投资管理公司的首席投资官 Saira Malik 在会议上表示，该行业应该提高其员工的多样性。 例如，只有不到三分之一的拉丁美洲人使用金融产品或账户，她说。
高盛的沃尔德伦表示可能出现“迷你滞胀”（美国东部时间上午 9 点）
高盛集团总裁兼首席运营官约翰沃尔德伦在会议上表示，美国可能仍会避免经济衰退，但仍面临“小规模滞胀”的可能性。
“这是对尚未发生且可能不会发生的衰退的最佳预测，”沃尔德伦说。 “我经常在深夜问自己，我们真的会经历一场失业率为 3.5% 的经济衰退吗？ 好像不太可能。”
他说，该公司正在准备的一个结果是“小型滞胀情景”。 “这不会被称为衰退，但感觉不会很好”，因为它“可能会持续一段时间，你只会看到增长缓慢。”
许多经济学家一直预测，随着美联储积极提高利率以减缓经济增长并应对不断上升的通胀，经济衰退即将来临。 美国公司宣布 2023 年前五个月的裁员人数超过去年全年，上周美国失业救济申请人数跃升至 2021 年 XNUMX 月以来的最高水平。
– 在 Sonali Basak、Sridhar Natarajan、Tanaz Meghjani、Kailey Leinz、Amanda Albright、David Wethe、Justina Lee、Diana Li、Randall Williams、Joe Carroll、Allison McNeely、Yiqin Shen、Allison Nicole Smith、David Pan、Yueqi Yang 的协助下心怡罗。
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来源：https://finance.yahoo.com/news/stifel-donlin-sees-more-investors-183604464.html