（彭博社）——在美国银行倒闭促使交易员重新评估美联储进一步加息的前景后，政府债券收益率创下 2008 年以来的最大跌幅。
从彭博社阅读最多
较短期国债收益率连续第二天暴跌，原因是交易员重新定价美联储在 21 月 22 日至 XNUMX 日的会议上加息 XNUMX 个基点，而不是加息半个基点。 市场还恢复了年底前降息 XNUMX 个基点的定价。
尽管周五公布的美国就业数据显示 11 月份创造的就业机会连续第 XNUMX 个月超过预期，但巴克莱银行的经济学家预测 XNUMX 月份加息 XNUMX 个基点。 混合数据也显示工资涨幅低于预期，但由于 SVB Financial Group 的失败而黯然失色，该集团在存款下降和证券投资组合亏损的压力下屈服。
两年期国债收益率一度下跌近 30 个基点至 4.57%，收盘接近盘中低点。 收益率连续两天下跌近 50 个基点，创下 2008 年以来的最大跌幅。投资者还涌入德国短期债券，导致这些利率出现类似的急剧下跌。
Wisdom Tree Investments 固定收益策略主管 Kevin Flanagan 表示：“看到美国国债收益率的洗盘行为令人难以置信，人们可能希望在周末持有美国国债。”
交易员推断，尽管通胀仍处于高位，但银行系统蔓延的前景可能会抑制美联储继续加息的意愿。 参考 32 月会议价格的掉期收紧约 13 个基点，较本周早些时候下降约 XNUMX 个基点。 最近几周，年底前降息幅度从预期的峰值水平下降到不及掷硬币。
Bluebay Asset Management 的投资组合经理 Andrzej Skiba 表示：“市场的反应反映了对美国银行的更广泛担忧，投资者确实预计就业人数会超过预期。”
市场对硅谷银行母公司的潜在影响感到不安，硅谷银行在包括美国国债在内的投资组合中蒙受了损失。 投资者正在将注意力转向可能潜伏在其他金融机构中的风险——并质疑美联储加息在多大程度上加剧了这种痛苦。
美国 3.6 月就业人数增幅超过预期，而广泛的月度工资增长放缓，在美联储考虑是否加快加息步伐之际，情况喜忧参半。 随着劳动力的增长，失业率上升至 311,000%，月薪涨幅为一年来最低。 非农就业人数继 504,000 月份增加 517,000 后增加 XNUMX，低于 XNUMX。
交易员将关注下周发布的美国消费者通胀数据是否支持本月加息四分之一或半点。
BBVA 的 G10 外汇策略主管 Roberto Cobo Garcia 表示：“市场显然正在解读就业报告稳健但不足以让美联储重新加速加息周期。” “下周 CPI 数据可能会出现非常显着的意外，美联储才会再次改变路线。”
– 在 Giulia Morpurgo、John Viljoen、Sydney Maki、James Hirai、Tasos Vossos、Ksenia Galouchko 和 Julien Ponthus 的协助下。
（在第三段添加巴克莱联储预测变化，更新收益率水平。）
来自彭博商业周刊的最多读物
©2023 Bloomberg LP
来源：https://finance.yahoo.com/news/bonds-surge-fears-over-us-084325715.html