Cathie Wood 的 ETF 在今年惨败之前让投资者损失超过 1 亿美元

Cathie Wood 的 ARK Invest 对高速发展的科技股的大胆押注在过去十年中摧毁了大约 1.3 亿美元的股东财富， 晨星分析 本周发表发现。

而且这些损失没有考虑到今年迄今为止 ARK 投资组合的急剧下降。

据晨星公司称，这些损失的大部分主要来自去年 ARK 的两个主动管理工具：ARK Genomic Revolution ETF（阿克) 和 ARK 金融科技创新 ETF (阿克夫).

ARK Genomic Revolution 基金——管理着大约 2.4 亿美元的资产——在 34 年缩水了大约 2021%，根据 雅虎财经数据，即使在股市井喷的一年里，基准标准普尔 500 指数的回报率为 28.7%，而以科技股为主的纳斯达克 100 指数的回报率为 27.5%。

拥有 817 亿美元净资产的 ARK Fintech Innovation ETF 去年损失了约 18%。

2022 年年初至今，这些基金分别下跌了 49% 和 62%——晨星的数据中没有反映出这些损失。

ARK 的 ETF 在投资组合策略师 Amy C. Arnott 编制的晨星十大破坏财富基金名单中名列第五，仅次于瑞士信贷、ALPS、Kraneshares 和巴克莱银行的投资工具。

“在大多数情况下，表现最差的基金家族的财富是他们投资重点的产物，”阿诺特在分析中表示，并指出大多数客户损失最大的公司的基金阵容都集中在大宗商品、自然资源、和新兴市场。

就 Cathie Wood 的 ARK 而言，这家投资管理公司采用积极管理的股权策略，基金专注于五个投资主题的颠覆性创新——人工智能、自动驾驶汽车、金融科技、DNA 测序以及机器人和 3D 打印。

自去年底以来，这些行业的公司受到的打击尤其严重，因为美联储放弃了宽松的货币政策，这些政策激发了投资者对市场投机性、高增长领域的热情，以抑制通货膨胀。

故事继续

“任何时候你采用以增长为导向的投资风格，这些股票都会对利率的任何上升非常敏感，因为这些股票的大部分价值都是基于未来的现金流，”阿诺特在接受采访时说与雅虎财经。

“任何持续的加息都会对方舟关注的股票类型持续产生负面影响，”她说，但她补充说，这些股票不会受到经济衰退的特别损害。

ARK 的旗舰交易所交易基金 ARK Innovation ETF（阿克)——通常被视为美国投机性科技股的代表——今年已下跌超过 60%。 ARKK 拥有约 8 亿美元的净资产。 Morningstar 的数据显示，ARKK 在 150 年大流行病回报率达到惊人的 2020% 后受到欢迎，这帮助它在 20.6 年吸引了 2021 亿美元的估计资金流入。

伍德今年早些时候 向 ARKK ETF 投资者承诺 50% 的复合年利率 未来五年的回报率。

在 36 月份的一次采访中，伍德表示，当时 ARKK 年初至今下降了 50%，这表明回报预期已从每年的 15% 增加到 44%。 此后，ARKK 又下跌了 64%，截至周三收盘，今年以来累计下跌约 XNUMX%。

“这些股票是否能达到 Cathie 的预测是一个问号，但我认为人们绝对应该意识到我们在 2020 年看到的那种回报类型，当时 ARK 基金中的几只基金获得了三位数的回报——这不太可能在 XNUMX 年重现。任何未来的一年，”阿诺特说。

在 2014 年成立之初进入 ARKK 的投资者仍处于绿色状态。 在提供给雅虎财经的计算中，阿诺特表示，截至周三收盘价 10,000 美元，该基金推出时 18,951 美元的投资总额将达到 34.35 美元 - 但该工具的大多数投资者直到最近几年才进入。

根据阿诺特的计算，如果有人在五年前以 10,000 美元的投资入手，那么他的收支平衡就差不多了。 但是三年前以这个数额进入 ARKK 的投资者将降至 7,176 美元。

即使在急剧下滑的情况下，彭博数据显示，ARKK 今年迄今已吸引了大约 1.5 亿美元的资金流入。

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亚历山德拉·塞梅诺娃（Alexandra Semenova）是雅虎财经的记者。 在推特上关注她 @alexandraandnyc

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