思科系统公司今天的收益。 这是期待什么。

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华尔街看好

思科

Systems 的季度业绩将在周三收盘后公布，但人们仍然担心这家网络巨头的前景可能会受到宏观经济形势严峻的影响。

截至 XNUMX 月的季度，思科（股票代码：CSCO） 预计收入增长 3% 至 5%，非公认会计准则利润为每股 85 至 87 美分。 华尔街的共识是收入为 13.4 亿美元，增长 4.4%，利润为 86 美分，处于目标范围的中间。

对于 13.9 月季度，华尔街的共识是收入将达到 6 亿美元，增长近 92%，每股利润为 2022 美分。 思科预计 5.5 年 6.5 月财年的收入将增长 3.41% 至 3.56%，非 GAAP 利润份额为 XNUMX 美元至 XNUMX 美元。

巴克莱分析师蒂姆·朗在一份研究报告中表示，华尔街对该股的看法过于消极。 他认为思科是云计算提供商网络设备市场份额的赢家。

但 Long 和其他分析师指出，公司的订单进展可能会受到审查，过去三个季度每个季度的订单增长幅度都在 31% 至 33% 之间。 Long 的财务模型显示，本季度订单增长率下降至 20%。

“我们认为估值具有吸引力，并且对网络行业的复苏、在云垂直领域的分享收益以及软件内容的增加持积极态度，”Long 写道。 他对该股维持增持评级，目标价为68美元。

该股周二收于 50.60 美元，上涨 3.3%，今年迄今股价下跌 20%。

JP摩根

分析师 Samik Chatterjee 同样对本季度和长期前景持乐观态度。 他看到了两个主要问题。 一是公司能否继续报告客户订单的巨大收益； 另一个是面对更高的成本，思科是否需要降低毛利率预期。

他说，他没有看到与宏观相关的订单放缓的迹象，并表示思科应该能够在其今年预测的范围的高端实现收入。 Chatterjee 认为目前的股价已经反映了毛利率的一些预期压力。

他的观点是，思科为投资者提供了“进入收益报告的有利风险回报”。 Chatterjee 对思科股票的评级为增持，目标价为 67 美元。

Evercore ISI 分析师 Amit Daryanani 本周重申对思科股票的增持评级，但将目标价从 62 美元下调至 67 美元。 他的观点是，虽然思科似乎有能力提供比华尔街预期的更好的 XNUMX 月季度，但 XNUMX 月季度似乎更具挑战性。

Daryanani 写道：“关键的潜在上行驱动因素将是定价，因为我们的渠道检查表明，相对于竞争对手，思科在提高标价方面更加积极。” “问题将是：这些价格上涨是否反映了客户实际支付的费用，还是思科提供标价折扣以推动增长？”

写信给Eric J. Savitz [电子邮件保护]