（彭博社）——不久前，迈克尔·克莱恩 (Michael Klein) 向瑞士信贷集团 (Credit Suisse Group AG) 不开心的银行家们传达了一条令人高兴的信息：我们会变得富有。
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事情并非如此。
克莱因——并购领域的迈达斯，沙特王室的金钱密探——刚刚失去了他生命中的一笔交易。 而且，随之而来的是获得高管荣耀的机会和高达 200 亿美元的个人发薪日。
由于瑞银集团已同意收购其陷入困境的竞争对手，这家华尔街造雨者扭转这家瑞士银行并重振第一波士顿品牌的宏伟计划几乎破灭了。
中东的客户非常愤怒。 盟友目瞪口呆。 在瑞士信贷，克莱因吹嘘会致富的银行家们正在关注退出。 这对克莱因来说是一个了不起的转变，克莱因是他那个时代的重要交易撮合者之一。
59 岁的克莱恩花了 XNUMX 年时间培养 CEO，嗅探金钱并谨慎地为世界领导人提供建议。 巨额首次公开募股、大型合并、热门而非热门的 SPAC：迈克尔·克莱因 (Michael Klein) 做到了这一切。 私下里，竞争对手长期以来一直惊叹，不无嫉妒，他有能力从他接触的几乎所有东西上赚钱。
CS First Boston 应该是他的胜利，他有机会最终经营一家大型投资银行。 现在，Klein 必须向金融界表明他仍在游戏中——他可以摆脱看似巨大的误判。
就在几周前，克莱因的经纪人和盟友还在谈论他的计划，即分拆瑞士信贷的投资银行业务，并让新的 CS First Boston 上市。 其中一位同事甚至将他描述为“银行界的亨利·基辛格”，一位遍布全球的交易外交官。
根据早期的内部估计，如果他取消对 CS First Boston 的计划并且 IPO 和随后的一切进展顺利，他通过将咨询公司出售给瑞士信贷而获得的股权和认股权证将带来超过 200 亿美元的发薪日表现。 那已经烟消云散了。
克莱恩和往常一样，还是会赚钱的。 他可以带着超过 20 万美元的分手费离开。 这还不包括这家瑞士银行在等待监管部门批准让他担任高管期间向他的专卖店支付 10 万美元的费用以邀请他入职。
但他留下了一连串失败的计划和受挫的野心。 他鼓励沙特阿拉伯的长期客户向瑞士信贷投资 1.5 亿美元，但不久之后该银行就倒在了竞争对手的怀抱中。 他们损失了超过 1 亿美元的钱。 他正在为 CS First Boston 从中东和私募股权行业筹集更多资金。
这篇关于创建一家新的独立投资银行的雄心兴衰的看法是基于对克莱因的十几位同事、客户和竞争对手以及参加过多个市政厅的银行家的采访，克莱因在这些市政厅提出了他的观点想象。
瑞士信贷的代表拒绝就此事发表评论，克莱因也是如此，他很少接受采访。
事后看来，瑞士信贷迫切希望克莱因这样有魅力的领导者来阻止交易人才外流的弱点，最终让他失去了实现这一目标的机会。
Elected to Credit Suisse's board of directors in 2018, Klein last year helped lead a strategic review at the struggling bank. 作为投资银行部门委员会的负责人，他推动分拆该业务，带回第一波士顿品牌，并找人经营一家转世的 CS First Boston。
瑞士信贷采纳了他的建议。 它选择了一个人来领导 CS First Boston：他。 克莱因打算用一个拥有 40 多名员工的低调咨询业务换取一个拥有数千人的全球品牌。
最高的首次公开募股本应在 2025 年到来。没有人确切知道 CS First Boston 可能在股票市场上获得什么。 但 2022 年底流传的预测将初始价值定为 5 亿美元。
在内部，克莱因一直告诉瑞士信贷的银行家们，他愿意为 1 美元的薪水工作。 他还发誓每年要花 150 天在路上招揽生意，以确保获得高估值。 他同意以 CS First Boston 股票的形式为他的咨询公司支付全部款项。 坚持我，他告诉银行家，你也会得到股票。
大约 50 到 100 名交易撮合者被告知他们将成为合伙企业的一部分，并获得分拆公司高达 20% 的股份。 根据 1 亿美元的预测，这可能是 5 亿美元左右的底池。
瑞银高管将不太愿意采纳克莱因的建议。 据知情人士透露，他们仍在试图理清他的交易。 瑞银并没有分拆这家投资银行，而是计划挑选最优秀的人才来接手。
考虑到克莱因的历史，这是一个相当大的失败。 2007 年，在花旗集团 23 年的经营即将结束时，他说服阿布扎比向花旗投资数十亿美元，即使次贷危机正在爆发。 他在被辞去首席执行官职务后于次年离职，但获得了一份安慰奖：据报道，他获得了 42.6 万美元的离职补助。
在接下来的十五年里，克莱因成为了 21 世纪交易撮合者的原型。
离开花旗几个月后，他为巴克莱银行 (Barclays Plc) 收购倒闭的雷曼兄弟控股公司 (Lehman Brothers Holdings Inc.) 的经纪业务提供咨询，筹集了 10 万美元。后来，他曾在 Glencore Plc 和 Xstrata Plc 工作，之后这两家公司于 2013 年合并。他在 2015 年宣布的陶氏化学公司和杜邦公司的大型合并中提供咨询，这是当时化工行业最大的交易。
“他一心想找到解决方案，”陶氏公司总裁霍华德·昂格莱德 (Howard Ungerleider) 在瑞信解散之前表示。
与这些安排一样有利可图，克莱因也许是中东地区最知名的值得信赖的顾问。 他在帮助沙特阿拉伯大型国有石油公司沙特阿美公司于 2019 年上市方面发挥了重要作用。这是全球规模最大的首次公开募股，募资超过 29 亿美元。
克莱因与沙特王室的关系如此密切，以至于他偶尔会担任非官方的使者。 据报道，在 2017 年利雅得未来投资倡议会议（即所谓的沙漠中的达沃斯会议）上，克莱因带领一群华尔街高管进入王储穆罕默德·本·萨勒曼 (Mohammed bin Salman) 的接待队伍，确保王子会适当隆重地入场。给在场的人。
沙特人现在可能不太友好，因为他们在瑞士信贷的投资在短短几个月内价值暴跌。 在去年底参与融资后，沙特国家银行最终拥有这家瑞士银行近 10% 的股份。 瑞士央行行长本周辞职。
克莱恩的投资者最近并不总是站在赢家一边。 看看他的 SPAC，那些在 2021 年席卷华尔街的空白支票公司。如今，其中许多都在水下。
克莱因自己仍然想方设法大赚一笔，收取为自己的交易提供建议的费用。
这反映了最新一集。 即使几乎所有与瑞士信贷有关的人都伤痕累累地离开，克莱因失败的计划仍然让他每月净赚超过 5 万美元。
– 在 Gillian Tan、Tom Maloney、Ambereen Choudhury、Dinesh Nair 和 Jan-Henrik Förster 的协助下。
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资料来源：https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-klein-loses-deal-131306896.html