批评家和倡导者说，取消债务引起了所有人的关注，但拜登的这项提议可能会对学生贷款借款人产生更大的影响

“我觉得这是一个更大的故事，”达里奥谈到拟议的改革时说。

学生贷款政策专家——拜登政府债务减免倡议的支持者和反对者——也认为，白宫提出的新的收入驱动的还款计划，即 IDR，可能会重塑学生贷款体系。 官员们尚未公布他们对政府计划的拟议变更的细节，该计划允许学生贷款借款人以收入的百分比偿还债务。 但如果计划的部分官员有 已经概述 如果实现，它可能会从根本上改变数百万借款人偿还学生贷款的体验。

马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白沃伦在 XNUMX 月对学生贷款借款人倡导者的演讲中称该计划“具有变革潜力”。 

“这不仅仅是我们能否让总统一次性取消，”沃伦说。 “这是关于我们如何改革我们对支付高中后教育费用的看法。” 

以收入为导向的还款是学生贷款系统已有数十年历史的特征，但在 1990 月，拜登政府推出了新版本的还款计划。 政府在 20 年代初首次提供支付计划作为一些联邦学生贷款的一种选择，以便为那些因在经济衰退中毕业或面临意外或暂时性危机而无力偿还的借款人建立一个安全网他们在标准抵押贷款式计划中的债务。 这个想法是为基于贷款规模的固定每月付款提供替代方案。 根据当前的收入驱动还款计划，借款人按其收入的百分比偿还贷款，然后在 25 或 XNUMX 年后取消余额。 

自政策制定者制定该计划以来的几十年里，他们增加了更多版本的计划，通常是为了使其更加慷慨，以及越来越多的借款人—— 47%，根据政府问责局 2022 年的一份报告——偿还贷款占收入的百分比，这表明在大学成本上升和工资增长缓慢的情况下，IDR 已不再是一种保险政策，而更像是借款人管理债务的典型方式. 

尽管如此，借款人和倡导者抱怨说，该计划没有充分解决借款人偿还债务的挑战，因为他们 可能会遇到障碍 进入并坚持计划，付款仍然可能过于昂贵，因为借款人的收入受到保护的太少，而借款人的付款只支付部分利息，他们的余额会不断增长。

如果没有最后的语言，很难确切地说拜登政府提议的收入驱动还款改革将在多大程度上解决倡导者的担忧。 但根据新闻材料中公布的细节，他们希望它可以解决使用 IDR 的借款人面临的一些最大挑战。 

如果实施该计划，该计划可能会在心理上对借款人“超级有帮助”，因为它可以减轻一些“困扰，也就是影响人们在日常生活中做出决定的事情”，该大学的助理教授 Daniel A. Collier 说。孟菲斯研究收入驱动的还款。

同时，该提案也可能为批评者提供动力，他们指责收入驱动的还款对纳税人来说成本太高。

“解决其中一个大问题还有很长的路要走”

完整的细节仍然难以捉摸，但这是借款人迄今为止所知道的。 根据 一份大纲 在拜登政府与 5 月份债务取消公告一起发布的计划中，那些只有本科生贷款的人将能够每月支付其可自由支配收入的 10%——低于今天的 IDR 计划中的最低 12,000%——并保持最新状态他们的贷款。 如果这些借款人的余额为 10 美元或更少，他们用于偿还债务的时间将被限制为 20 年，低于之前收入驱动还款的 25 年或 XNUMX 年。 

根据拜登政府的提议，免于学生贷款支付的收入金额将从贫困线的 150% 增加到 225%。 这意味着一个每小时收入大约 15 美元的单身人士每月可以支付 0 美元，并保持其贷款的最新状态。 

此外，政府将支付借款人在这些计划中每月累积的未付利息。 这一变化如果实现，可能会改变借款人支付学生贷款占收入百分比的经验。 

这些借款人经历所谓的负摊销并不少见，而不是贷款余额减少——即使在付款时—— 它实际上在增长. 2019 年，超过 25% 的 18 至 35 岁借款人的学生贷款余额高于 2009 年， 根据分析 经济学家马歇尔·斯坦鲍姆（Marshall Steinbaum）和耆那教研究所出版。 斯坦鲍姆发现，2019 年，10% 的借款人的学生贷款余额几乎是 2009 年的四倍。 

“这将大大有助于解决其中一个大问题，即如果人们按照教育部要求他们做的事情并每月付款，那么他们的余额不会随着时间的推移而增长，这真的是，非常重要，”智库 New America 教育机会和流动性项目总监 Sarah Sattelmeyer 在谈到拟议的改革时说。 

这是 Daurio 亲身体验的经历。 “我想我在本科和研究生院之间的两年内积累了几千美元，而且我每个月都要为此付出代价，”Daurio 说。 “以前只是感觉压倒性的，现在感觉更易于管理。” 

目前尚不清楚政府是否会为像 Daurio 这样同时拥有本科和研究生贷款的借款人支付未付利息。 白宫 XNUMX 月份发布的情况说明书没有具体说明这项福利是否仅适用于本科贷款，教育部也没有立即发表评论澄清。 

但如果确实如此，从研究生院借债的借款人将获得“巨大的利益”，智库城市研究所的高级政策研究员杰森德莱尔说。 

Delisle 批评了允许学生借贷最高就读研究生院的费用并为他们提供以收入为导向的还款方式的组合，称这推高了学生贷款计划的成本，因为从研究生院欠债的借款人倾向于在收入驱动的还款计划下，有更高的余额最终可以被免除。 他还担心这可能会推高研究生教育的成本，因为大学知道学生有能力通过借款和通过相对慷慨的计划偿还债务来支付更高的学费。 

Delisle 说，用研究生院的贷款来弥补借款人的未付利息会加剧这个问题，并为他们提供比只从本科院校贷款的借款人更大的好处，因为他们的余额可能更高。 Delisle 说，如果更慷慨的收入保护也适用于从研究生院贷款的借款人，情况也是如此。 

“这让我所描述的研究生院领域的问题变得更糟，”德莱尔说。 “现在直接有更多的贷款减免。” 

但对于一些学生贷款借款人的拥护者来说，区分本科生和研究生借款人——在一些当前版本的收入驱动还款中已经实施，并且新提案在某些条款中复制了该计划——破坏了还款计划的哲学基础。 

如果这个想法是让借款人负担得起学生贷款，而政府根据收入来确定什么是负担得起的，那么“这真的没有逻辑意义”，你会根据他们的学位来区分借款人必须支付多少，学生借款人保护中心副执行主任 Persis Yu 说。    

“他们没有更多的资源来支付这笔钱，仅仅因为他们有学位，”她说。 

Yu称这种区别“坦率地说很糟糕”，他还担心它可能会对黑人借款人，尤其是黑人女性造成不成比例的伤害。 由于劳动力市场的歧视，黑人女性通常需要更多的教育才能在就业市场上竞争，但同样的力量意味着她们获得这些学位的报酬与白人和男性同行不同。 拥有高级学位的黑人女性 被支付 根据以工人为中心的智库经济政策研究所的数据，到 7 年，它比只有学士学位的白人男性少了近 2020 美元。 

这些女人也是 更有可能借钱 由于历史政策阻碍了黑人家庭积累财富的能力，上大学并倾向于借更多的钱。 “我们知道白人男性只要拥有学士学位就可以获得相同的收入，这一事实突显了这种区别是多么不公平，”于谈到提案中仅限于本科生借款人的规定时说。 “这仍然是这个计划中一个真正有问题的部分。” 

该计划如果实施，可能会降低在教育范围的另一端尝试大学或获得证书的风险。 通常是贷款余额相对较小的借款人 谁奋斗 偿还他们的债务。 学生贷款专家说，这主要是因为余额低表明他们要么获得了在劳动力市场上不值钱的短期证书，要么在完成学位之前就离开了学校。  

通过将本科院校贷款的借款人的还款上限限制在其月收入的 5%，并将相对较低的余额（10 美元或更少）支付其贷款的时间限制为 12,000 年，该提案旨在获得一些这些挑战中。 

“我们的想法是，未来我们将拥有一个有效的联邦政府，它对这个国家的每个人说‘你想要更多的教育，我们将与你合作，美国人民将成为你的合作伙伴，’”参议员。沃伦在 XNUMX 月对满屋子的拥护者说。 “如果当你离开学校时，你有债务，你只赚了一点钱，那么你只偿还一点点，如果你赚了很多钱，你就会偿还很多。”

社区大学不会免费，但风险可能会更小

几个月来，拜登政府一直在寻求为社区大学生提供救济。 最早的木板之一 下降 从现已解散的“重建更好”中，民主党的社会支出计划是一项可以让社区大学免费的条款。 新的还款改革似乎正在帮助这个群体。 “原始余额低于 12,000 美元的借款人，其中许多是社区大学生，将在 10 年后完成支付，” 拜登说 在宣布计划时。 

新的还款计划不会像立法者在“重建得更好”下提出的那样，让两年的社区大学免费。 这部分是因为它要求学生提前借款并赚取低于一定门槛的收入，以便在他们有资格获得债务减免之前的 10 年内将贷款支付保持在最低水平。 他们还需要继续掌握保持参与计划所需的文书工作。  

“我们不将 IDR 改革视为通向免费大学的途径，”学生倡导组织 Rise 的首席执行官 Maxwell Lubin 说，因为“显然，它仍然需要基于债务的制度才能发挥作用。” 

此外，12,000 美元的余额低于平均水平 $16,800 2017 至 2018 学年在社区学院获得副学士学位的学生所欠的联邦学生债务.

虽然它并没有让社区大学免费，但新的 IDR 计划承认，一些学生必须借钱才能上社区大学——这是最便宜的大学选择——并且可以帮助将投资于学士学位以下证书的学生的风险降到最低，高等教育倡导者组织的创始人兼执行董事朱莉·佩勒说，该组织是一个专注于当今大学生的倡导组织。 对于那些获得从事医疗协助、美容和其他职业所需证书的人来说，情况尤其如此。 在社区大学等公立学校学习以获得这些证书的借款人 平均水平 13,700 美元的债务。

在人口统计学上，女性借款人、黑人和西班牙裔借款人以及中产阶级借款人最有可能从改革以收入为导向的还款方式中受益，因为她们在使用这些付款计划的借款人中比例过高， 根据研究 由科利尔和合著者撰写。 

“这实际上将是一项中产阶级政策，但也是一项最能帮助女性和可能的​​少数族裔借款人的政策，”科利尔说。 他补充说：“我们需要牢记这一点，并切实针对这些人制定政策，而不是意外地陷入其中，”他补充说，并指出该提案似乎是针对收入而非其他人口因素的救济。 

学生债务持有人距离 1 月份宣布的拟议还款计划成为现实至少还有几个月的时间。 为了实现这一目标，拜登政府需要发布拟议规则制定的通知，本质上是邀请利益相关者提交评论。 按照正常时间表，如果官员在 2023 月之前发布此通知，那么还款计划应在 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日之前提供。该部门 已经说过 它认为它不会满足 XNUMX 月的最后期限，但该机构已表示计划在 XNUMX 月之前实施该规则。 

学生贷款支付 预定 在年初恢复。 如果该时间表成立，那么在借款人开始偿还贷款和新的收入驱动计划可用之间仍有大约六个月的时间。 

要使政策惠及任何人，其实施需要顺利进行。 政府及其雇用来管理学生贷款计划的承包商历来都在为此类任务而苦苦挣扎。  

政府问责局今年早些时候发布的一份报告发现，教育部和服务机构 做得不够 确保有资格获得宽恕的收入驱动的还款计划中的借款人获得预定的减免。 GAO 发现，该机构仅批准了 157 笔贷款的 IDR 相关排放，而监管机构审查的贷款中有 11% 或 7,700 笔可能有资格获得救济。 部门 公布 XNUMX 月份的一项计划旨在帮助更多借款人在收入驱动的还款下获得宽恕，并确保服务机构准确计算借款人的还款金额。

此外，借款人历来难以进入并坚持以收入为导向的还款计划。 今年早些时候， 纳维恩特定居 一群州总检察长声称该公司将陷入困境的借款人引向宽容 - 这会暂停贷款支付，但会长期推高贷款成本 - 而不是收入驱动的还款，这需要更多步骤才能注册，但在几十年的付款结束时提供宽恕。 当交易宣布时，Navient 的首席法律官称总检察长的说法“毫无根据”。 

学生贷款服务联盟执行董事斯科特·布坎南（Scott Buchanan）表示，借款人在收入驱动的还款方面面临的挑战与证明和每年证明收入的要求有关，该计划似乎没有解决这些障碍。 

“借款人必须做的工作才能利用这些计划，我不确定这一切会改变，”他说。 

卢宾说，借款人是否接受政府提供的更慷慨的还款条件将部分取决于政府、非营利组织和大学对该计划的宣传效果。 他担心来自高等教育机构和慈善机构的此类项目的信息和宣传方面存在差距。 他的组织将在 XNUMX 月发起一项活动，以帮助提高人们对拜登政府广泛的债务减免计划以及其他举措的认识，包括对收入驱动还款的拟议改变。 

“IDR 提案是拜登总统宣布的最重要的部分之一，但受到的关注最少，因此需要做更多的工作来确保借款人能够利用，”他说。 “与借款人沟通是教育部和行政部门的工作，我们需要从他们那里看到更多关于他们将如何使用所有资产以确保人们了解这一点的信息。” 

如果该计划的推出结果与最初管理公共服务贷款减免的方式相似 - 与 大致99％ 该计划的申请人在最初几年被拒绝 - “那么这项政策将是一个非常好的新闻稿，它从未完全实现其帮助人们的能力，”鲁宾说。