道指跌逾400点，纳斯达克收跌2.2%，因国债收益率持续飙升

发生了什么

• 道琼斯工业平均指数
  道琼斯工业平均指数，
  -1.19％
  收报 413.04 点，跌幅 1.2 点，跌幅 34,308.08%。 根据道琼斯市场数据，这是道琼斯工业指数自 31 月 XNUMX 日以来单日最大跌幅和百分比跌幅。

• 标普500
  SPX，
  -1.69％
  收跌 75.75 点，跌幅 1.7%，收于 4,412.53。 这是该指数自 7 月 XNUMX 日以来的最大单日点位和百分比跌幅。

• 纳斯达克综合指数
  COMP，
  -2.18％
  收报 299.04 点或 2.2%，收报 13,411.96。

是什么推动了市场

投资者继续消化美联储可能在 XNUMX 月加息 XNUMX 个百分点的影响，以及央行资产负债表比过去更快的缩表，因为政策制定者试图控制目前处于 40年度高. 周二公布的 8 月份消费者价格指数报告中包含的年度总体通胀数据预计将超过 XNUMX%。

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十年期国债的收益率
TMUBMUSD10年，
2.826%
根据道琼斯市场数据，上涨 6.6 个基点至 2.78%，为 18 年 2019 月 30 日以来的最高水平。 与此同时，7.5 年期国债收益率攀升 2.82 个基点至 21%，为 2019 年 30 月 XNUMX 日以来的最高水平。XNUMX 年期和 XNUMX 年期国债利率分别连续第七个和第六个交易日上涨。 收益率与价格走势相反。

债券收益率上升对股票构成不利因素，尤其是科技股和其他成长股，这些股票的估值基于未来的预期利润和现金流。 无风险国债收益率较高意味着这些未来资金流以目前的价值来看价值较低。

凯投宏观市场经济学家奥利弗艾伦表示：“即使本周开始的美国财报季显示利润增长可观，我们怀疑对盈利的预期是否会继续上修。” 艾伦周一在一份报告中写道：“这为我们预测今年剩余时间美国股市将微幅上涨提供了依据。”

在本周晚些时候公布银行收益和通胀数据之前，交易员们只能关注市场的健康状况。

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MKM Partners 首席经济学家兼市场策略师迈克尔·达达 (Michael Darda) 表示，即使最近出现回调，标准普尔 500 指数仍高于公允价值。 他说，要使股票风险溢价（收益收益率减去债券收益率）回到五年平均水平，必须发生以下四件事之一：债券收益率下降约 100 个基点，收益上升约 20% ，股市下跌约 17%，或三者兼而有之。

“我们的估值工作表明，金融仍然是最具吸引力的周期性板块，而医疗保健是最具吸引力的防御板块。 在我们看来，整个资本结构中的高估值技术仍然是一种‘回避’或空头，”Darda 说。

需要知道： 美国银行认为，现在还不是投资中国的时候。 这就是为什么。

同时， 查尔斯·埃文斯芝加哥联邦储备银行区域银行负责人表示，50 月份加息 XNUMX 个基点现在“很有可能”。

焦点股

• 埃隆马斯克在之后仍然成为头条新闻 Twitter公司
  TWTR，
  +1.69%
  首席执行官 Parag Agrawal 表示，特斯拉公司。
  TSLA，
  -4.83％
  首席 “决定不加入我们的董事会。” Twitter上周宣布，在监管文件显示马斯克已成为社交媒体平台的最大股东后，他将加入董事会。 Twitter 股价上涨 1.7%。

• 股股份 Shopify Inc.
  店，
  +2.35%
  这家总部位于加拿大的电子商务软件公司表示计划 其普通股的 10 比 1 拆分，以努力使其股票“更容易为所有投资者所接受”。

• 维鲁公司 股份 维鲁 生物制药公司后大涨182.3% 公布了积极的结果 来自其口服 COVID-3治疗的 19 期试验。

• 赛点科技公司 股份 帆 在网络安全公司确认与私募股权公司 Thoma Bravo 达成协议后收盘上涨 29.2% 一笔价值 6.9 亿美元的交易.

• 作为电动汽车制造商，中国封锁的影响正在显现 蔚来公司 蔚来 表示将不得不暂停生产，因为 供应链中断. Nio的美国存托股票收盘下跌1.5%。

其他资产的表现如何

• ICE美元指数
  DXY，
  +0.06% ,
  欧元兑一篮子六个主要竞争对手的汇率上涨了0.2％。

• 石油期货回落，西德克萨斯中质原油 XNUMX 月交割
  CLK22，
  +2.23%
  下跌 3.97 美元，或 4%，在纽约商品交易所收于每桶 94.29 美元。 六月交割的黄金
  GCM22，
  +0.81%
  上涨2.60美元，或0.1％，收于每盎司1,948.20美元。

• 比特币
  BTCUSD，
  +0.43%
  下跌 7.7% 至 39,829 美元附近，自 40,000 月以来首次跌破 XNUMX 美元。

• Stoxx欧洲600
  SXXP，
  -0.59％
  和伦敦的 FTSE 100
  UKX，
  -0.67％
  分别下跌 0.6% 和 0.7%。

• 亚洲股市暴跌，上证综指
  SHCOMP，
  +0.69%
  收低 2.6%，而恒生指数
  恒指，
  +0.47%
  香港下跌3%，日本日经225
  NIK，
  -1.70％
  减掉0.6％。

——史蒂夫·戈德斯坦对这篇文章做出了贡献。