倾销枪支、咖啡和保险理算员，将番茄酱和肉类保留在股息组合中

上周股市继续下滑，Target 等大型零售商
TGT
和沃尔玛
（WMT）
由于季度业绩低迷，股价下跌超过 20%。 随着越来越多的经济学家设想经济衰退即将来临，各行各业的消费类股都受到重创。 无论我们是否会遇到真正的衰退，这取决于美国国家经济研究局，随着高物价阻碍消费和美联储收紧货币政策，未来几个月市场肯定会出现大幅放缓。

上周，必需消费品板块下跌 8.1%，是表现最差的板块。 由于担心消费下滑和通货膨胀对利润率的影响，这些通常具有防御性的公司股票被粉碎，这些公司出售汤、肥皂、卫生纸和牙膏等基础材料。 XLY中的非必需消费品股票几乎同样惨遭残酷对待
西林
下跌 7.8%。 能源、公用事业和医疗保健是唯一没有陷入困境的行业。

从地域上看，国际股票表现强劲， iShares MSCI 新兴市场 （EEM
EEM
+1.7%）和 iShares安硕MSCIEAFE （全民教育
全民教育
+1.2%) 发达市场指数上涨，而国内同行继续疲软。

股票收益宇宙：正如国际股票在大盘中闪闪发光一样，海外表现优异的格局也符合收益率的世界。 除了每周的小幅增长 阿勒里安 MLP （反洗钱
行动计划
+0.85%%) ETF，在我们追踪的那些每周产生正回报的基金中，只有国际基金： PowerShares 国际股息成就者 （PID +1.9%）； SPDR标准普尔全球股息 （WDIV
WDIV
+1.2%）； 和 先锋国际分红升值 （维格
VIG
维吉
+0.59%）。

股息增长基金，如 NOBL
NOBL
, VIG及 德格鲁夫
德格鲁夫
在股票收益领域继续落后，而高收益基金表现出色。 一个例外是 VanEck BDC 收入 （商务部
商务部
-4.4%) ETF，收益率为 8.9%，并创下本周最差表现。 BIZD 的业务发展公司投资组合对私人或低资本企业进行股权和债务投资。 随着短期利率开始飙升，BIZD 自 20 月 52 日以来已跌至 XNUMX 周新低。

FDI 投资组合行动: 上周的 福布斯股息投资者 25 只股票组合表现出一定的防御性，下跌 0.47%。 尽管为负，但在我们追踪的所有多元化国内股票收益基金中，它是本周最高的，其中不包括 AMLP。

这是另一个极端的一周，赢家几乎抵消了输家。 本周最大的赢家是总部位于达拉斯的化学公司 克罗诺斯全球
KRO
(KRO + 12.4%)，周三突破了 2021 年 2018 月的峰值，并以 3 年 0.19 月以来的最高价格结束了一周。即将到来的是 XNUMX 月 XNUMX 日的除息日，每股派息 XNUMX 美元。

本周涨幅超过 3% 的股票包括宾夕法尼亚保险公司 多尼戈尔集团 (DGICA +4%)，在过去的一个月里已经飙升了 19%。

本周有少数股票突破了 10% 的追踪止损水平，其中三只股票已从投资组合中彻底退出： Keurig胡椒博士 (KDP -7.1%), 克劳福德公司 (CRD.B -0.85%)，和 斯特姆·鲁格公司 (RGR -2.5%)。 我建议对所有头寸使用 10% 的追踪止损来锁定收益并限制损失：如果一只股票的收盘价比您拥有它以来的最高收盘价低 10% 以上，请考虑出售它。

保险服务公司 Crawford & Co. 从我们订婚之初就一直是个流浪汉，拿走了我们近 11% 的收益。 自 28 年 2020 月以来，KDP 至少为我们提供了 0.188% 的总回报，股息再投资，但我也很高兴摆脱它。 即使在上个季度四年来首次股息增加至每股 2.17 美元之后，KDP 的收益率也只有 3.45%。 Crawford & Co. 收益率为 4.7%，但仍然落后：FDI 投资组合中的其他股票平均收益率为 XNUMX%。

枪支制造商 Sturm Ruger 预计销售额将比去年因大流行引发的总数下降 16%，而对经济衰退的担忧加剧了新产品进入家庭收藏的前景。 RGR 根据业务表现支付股息，因此除非 Rugers 开始在枪展和 Gander Mountain 上大放异彩，否则 12% 的过去 5.5 个月收益率被夸大了。 将 0.68 月 13 日的最新季度派息年化为 4.3 美元，可产生 XNUMX% 的股息收益率。

不要停止考虑股息

在熊市中，在等待市场对价格采取更有利的看法时，持有基本面良好且收益率高的股票可以让您获得丰厚的回报。 股息也可以通过股息再投资计划 (DRIP) 作为额外股票支付。 如果您在股价低迷期间这样做，您将自动获得更多股票以利用最终的反弹。

特价: 点击这里访问完整的 福布斯股息投资者 平均收益率为4.75%的股票组合。

承诺出售而获得报酬

另外两只股票违反了 10% 的追踪止损，但它们的除息日期临近，因此很难草草分道扬镳，因此我建议在 泰森食品
TSN
和 卡夫亨氏。 这些受伤的消费必需品股票既有即将派发的股息，也有流动性很强的期权合约，这些合约提供有吸引力的溢价水平，可以通过写出在未来几周内到期的看涨期权来赚取。

出售您拥有的股票的看涨期权今天会给您现金，以换取同意在期权到期之前的任何时间以行使价出售股票。 通过出售在未来两到六周内到期的稍微虚值的看涨期权获得的期权溢价通常在股价的 3%-7% 之间。

重要的是要观察到编写覆盖调用并不是一种真正的防御策略。 您赚取的现金可以使您隔离，但不能使您免受股价下跌的影响。 如果你卖出一只跌至零的股票的看涨期权，你的股票价值确实为零，但你收取的溢价意味着你将有钱买汉堡王和巴士回家。

– 卡夫海因茨 （KHC -13.4%）继上周下跌后，收益率为 4.1%。 该股票于 19 月 18 日星期四进行除息交易，因此如果您在 0.40 月 XNUMX 日收盘前持有该股票，您将获得 XNUMX 美元的股息。

Miracle Whip 和 Oscar Mayer 的母公司并没有为付款而苦苦挣扎。 过去 12 个月每股 3.36 美元的自由现金流是卡夫公司 1.60 美元年度股息的两倍多。 看到顶级人物以这种方式抛售股票有点令人沮丧 首席执行官 Miguel Patricio 上周一卸下了价值 11.5 美元的 KHC. 值得注意的是，帕特里西奥以 44.28 美元的价格出售了他的股票，比周五收盘价 15 美元高出 38.37%，这表明他希望避免的很大一部分痛苦可能已经发生在股票上。

KHC呼吁考虑写作: 每 100 股 KHC，卖出开仓 XNUMX 份合约 39 月 1 日 1.05 美元要求 XNUMX 美元或更高.

如果您目前没有 KHC，您可以考虑同时购买股票和出售看涨期权，称为“买入卖出”。 在这种情况下，您的股票净成本比直接购买便宜 1.05 美元，尽管您同意在 39 月 1 日交易结束前的任何时间以 XNUMX 美元的行使价出售。

上周二在 福布斯溢价收入报告，我们在 Kraft Heinz 上写了一篇关于卖出 1 月 XNUMX 日看涨期权的文章。 详情请见：“卡夫亨氏从番茄酱装瓶机购买写挤压溢价和股息.=

– 泰森食品 (TSN -5.2%) 和卡夫一样，一直是一个非常好的通胀对冲工具，但从 13 月 98.40 日的收盘高点 20 美元下跌了 0.46%。泰森即将派发每股 31 美元的股息，除息日为 2.2 月 28 日. 泰森的收益率为 2012%，有点瘦，但它是股息增长的英雄，自 XNUMX 年以来以 XNUMX% 的复合年增长率提高了季度派息。

有理由相信泰森在过去一个月遭受重创后至少会发起一次短暂的反弹。 上周泰森跌破其 50 天移动平均线，但从积极的方面来看，本周收于该股的 200 天均线，这通常是对股价下跌的支撑位。 同样令人鼓舞的是 TSN 的超卖 RSI 水平，在过去一年中，该水平在 2022 年 2021 月和 XNUMX 年 XNUMX 月的强劲反弹之前。

有一点需要保持鼻子。 内部人士并不急于购买股票。 事实上，与卡夫内部人士类似，泰森的知情人士最近表现出对现金的偏好，而不是公司股票。 总法律顾问 Amy Tu 于 302,000 月 90.30 日以每股 11 美元的价格卖出 XNUMX 美元。 两个月前，泰森公司董事会成员诺埃尔·怀特以每股 1.97 美元的价格抛售了 87.19 万美元，这比涂女士的小幅出售更为悲观。

TSN 呼吁考虑写作: 每 100 股 TSN，卖出开仓 XNUMX 份合约 87.50 月 15 日的价格为 2.90 美元，价格为 XNUMX 美元或更高。

写有保障的看涨期权将您的股票上涨限制在看涨期权的执行价格内，但您可以通过出售期权时获得的溢价获得补偿。 在 TSN 的情况下，同意以 2.90 美元的价格出售而赚取 87.50 美元意味着您实际上会以 90.40 美元（87.50 美元 + 2.90 美元）的价格出售。

通过写电话赚取溢价也降低了您的成本基础，使您免受在这种情况下价值 2.90 美元的股价下跌的影响，但在更灾难性的下跌情况下，它提供了冰冷的安慰。

我将发送一个 订户热线 随着本周交易的进行，在 23 月 XNUMX 日更新上述期权价格。

要从派息股票中赚取额外收入，请尝试 福布斯溢价收入报告 每周二和周四下午进行两次新的期权卖出交易，为期 90 天无风险。